FDIC menggugat 17 mantan pemimpin SVB atas kelalaian yang menyebabkan kegagalan

Federal Deposit Insurance Corp. pada hari Kamis menggugat 17 mantan eksekutif dan direktur Silicon Valley Bank, menuduh mereka melakukan kelalaian besar dan melanggar kewajiban fidusia yang menurut badan tersebut berkontribusi terhadap kehancuran bersejarah bank di California Utara.

Keluhanyang diajukan ke Pengadilan Distrik untuk Distrik Utara California yang berbasis di San Francisco, menuduh mantan pejabat SVB, termasuk CEO, mengabaikan standar kehati-hatian perbankan dan melanggar kebijakan bank untuk mengejar keuntungan jangka pendek dan meningkatkan harga saham SVB. .

FDIC menunjukkan ketergantungan bank pada aset-aset yang tidak dilindungi nilai dan sensitif terhadap suku bunga, seperti Treasury AS jangka panjang dan surat berharga berbasis hipotek, meskipun suku bunga meningkat. Mereka juga menandai pembayaran dividen sebesar $294 juta kepada perusahaan induk bank tersebut pada bulan Desember 2022, dan menyebutnya sebagai tindakan yang “sangat tidak bijaksana” selama periode kesulitan keuangan.

Terdakwa termasuk mantan CEO SVB Gregory Becker, CFO Daniel Beck dan empat eksekutif lainnya, bersama 11 mantan direktur.

runtuhnya SVB pada bulan Maret 2023, didorong oleh penarikan simpanan dan kerugian atas sekuritas jangka panjang, membebani Dana Asuransi Deposito FDIC diperkirakan $23 miliar. Pada akhir tahun 2022, bank tersebut melaporkan aset sebesar $209 miliar dan simpanan sebesar $191,4 miliar. Namun, pertumbuhan pesatnya menyembunyikan risiko yang signifikan, termasuk basis nasabah yang sangat terkonsentrasi dan 94% simpanan tidak diasuransikan.

Menyusul kegagalan – yang memicu regional krisis perbankan termasuk kegagalan Signature Bank dan First Republic Bank — FDIC telah menjual aset SVB ke First Citizens BancShares. Dengan aset sebesar $209 miliar, SVB merupakan salah satu bank dengan kegagalan perbankan terbesar di AS, bersama Lehman Brothers pada tahun 2008.

Investigasi FDIC terhadap keruntuhan tersebut – yang berpuncak pada keputusan untuk mempertimbangkan tindakan hukum – mengungkapkan kegagalan yang signifikan dalam praktik manajemen risiko SVB, kata badan tersebut. Menurut badan tersebut, kepemimpinan bank sebelumnya membiarkan eksposur yang berlebihan terhadap surat berharga jangka panjang dalam lingkungan kenaikan suku bunga, menghapus perlindungan penting terhadap fluktuasi suku bunga dan mengesahkan apa yang menurut FDIC sebagai pembayaran dividen yang tidak bijaksana kepada perusahaan induk selama krisis keuangan. . Keputusan ini menambah kerugian SVB, dan tuntutan hukum yang dipertimbangkan oleh FDIC bertujuan untuk memulihkan kerugian ini.

Bukan hal yang aneh bagi regulator untuk menuntut mantan eksekutif bank untuk menutup kerugian dalam situasi di mana kegagalan bank memerlukan penyelesaian yang mahal. Tindakan hukum yang melibatkan regulator bank yang ditunjuk Biden telah menjadi berita lebih dari sekali pada hari-hari terakhir pemerintahan. Kantor Pengawas Mata Uang baru-baru ini didenda tiga mantan eksekutif Wells Fargo total $18,5 juta karena gagal mengatasi pelanggaran penjualan yang meluas — dijuluki “skandal akun palsu” di bank antara tahun 2013 dan 2016.

Gugatan pada hari Kamis ini berasal dari upaya – yang direncanakan oleh lembaga tersebut dalam beberapa bulan terakhir – untuk meminta pertanggungjawaban para pemimpin SVB atas kesalahan manajemen yang menyebabkan kegagalan bank tersebut. Pada bulan Desember 2024, dewan FDIC memilih untuk menjajaki tindakan hukum terhadap kepemimpinan SVB, dengan alasan kesalahan pengelolaan portofolio investasi, paparan risiko yang berlebihan, dan pembayaran dividen yang tidak tepat kepada perusahaan induk selama krisis keuangan.

Selama rapat dewan, Ketua FDIC Martin Gruenberg – yang hanya memiliki beberapa hari tersisa di lembaga tersebut – menyoroti perlunya akuntabilitas. Kelompok konsumen memuji badan tersebut karena mengambil tindakan hukum sebagai cara untuk mencegah pelanggaran di masa depan.

“Sebagai akibat dari kesalahan pengelolaan portofolio efek yang dimiliki hingga jatuh tempo, penghentian lindung nilai suku bunga pada portofolio efek yang tersedia untuk dijual, dan penerbitan dividen bank kepada orang tua,” kata Gruenberg, “SVB menderita kerugian miliaran dolar yang mana FDIC sebagai Penerima mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk memulihkannya.”