Ally menghentikan bisnis kartu kredit, membukukan laba kuartalan

Pemberi pinjaman mobil Ally Financial mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka secara resmi mengakhiri terjun ke kartu kredit di bawah restrukturisasi yang lebih luas, bahkan ketika masalah kredit dalam bisnis pinjaman mobil andalan menunjukkan tanda-tanda memudar.

CEO Michael Rhodes, yang bergabung dengan perusahaan tersebut pada bulan April tahun lalu, mengatakan peminjam mengalami lebih sedikit kesulitan dalam membayar kembali pinjaman mobil mereka dibandingkan sebelumnya. Perdagangan pra-pasar menunjukkan saham perusahaan melonjak 6% karena investor memperoleh keyakinan bahwa Ally telah mengambil alih portofolio pinjaman mobilnya.

“Saat kita memasuki tahun 2025, saya terdorong oleh momentum kuat di seluruh bisnis kami,” kata Rhodes dalam siaran persnya, menandai “pandangan kredit yang lebih baik.”

Rhodes tetap melanjutkan janji perampingan perusahaannya, yang telah lama menawarkan hipotek dan baru-baru ini berekspansi ke kartu kredit. Bulan ini, Ally mengatakan akan menghentikan pinjaman hipotek baru dan mencatat bahwa pihaknya sedang mempertimbangkan alternatif strategis untuk bisnis kartu kreditnya, yang akan dilakukan pada bulan ini. telah membeli pada tahun 2021,

Ally telah setuju untuk menjual bisnis tersebut ke perusahaan fintech Cardworks, yang juga memiliki aset Merrick Bank senilai $3 miliar.

“Keputusan Ally untuk menjual bisnis kartu kreditnya adalah bagian dari strategi kami yang lebih luas untuk menerapkan pendekatan yang lebih fokus, memungkinkan kami menyederhanakan dan merampingkan struktur kami, memprioritaskan bisnis inti kami, dan mendorong peningkatan keuntungan,” kata Rhodes dalam pengumuman penjualan.

Kesepakatan itu diperkirakan akan selesai tahun ini. Pembelinya adalah perusahaan yang sama yang coba diakuisisi Ally pada tahun 2020 dalam upaya sebelumnya untuk memperluas ke kartu kredit, sebuah kesepakatan yang dibatalkan oleh perusahaan selama pandemi COVID-19.

Perusahaan mengambil biaya penurunan nilai goodwill sebesar $118 juta sebagai akibat dari penjualan tersebut, sehingga mengurangi pendapatan kuartal keempatnya. Perusahaan mencatat laba bersih sebesar $108 juta pada kuartal tersebut, naik 74% dari $62 juta pada kuartal yang sama tahun lalu.

Pendapatan per saham adalah 26 sen, naik dari 11 sen tahun lalu. Analis yang disurvei oleh S&P memperkirakan 55 sen per saham, setara dengan pendapatan kuartal ketiga Ally.

Perusahaan juga mencatat biaya sebesar $22 juta terkait dengan restrukturisasi baru-baru ini. Perusahaan tersebut mengatakan bulan ini pihaknya memberhentikan kurang dari 5% stafnya karena menghentikan pinjaman hipotek dan mengevaluasi penjualan kartu kredit.

Sumber kekhawatiran terbesar investor adalah bisnis pinjaman mobil Ally, dimana kerugian lebih besar dari perkiraan karena peminjam kesulitan membayar cicilan mobil mereka.

Kerugian sedikit meningkat lagi pada kuartal keempat, dengan pembebanan biaya bersih pada pinjaman mobil ritel meningkat ke tingkat tahunan sebesar 2,34%, dari 2,21% pada tahun sebelumnya. Namun tunggakan pinjaman menunjukkan tren yang menggembirakan, menunjukkan semakin sedikit peminjam yang tiba-tiba terlambat membayar.

Dalam perkiraan mereka untuk tahun 2025, para eksekutif Ally mengatakan mereka memperkirakan angka tersebut akan berada di antara 2% dan 2,25% tahun ini.

Keterlambatan pembayaran selama 30 hari atau lebih menurunkan jumlah pinjaman menjadi 4,39% pada kuartal ini, dibandingkan dengan 4,42% pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. Tunggakan selama 60 hari atau lebih juga turun dengan jumlah yang sama.

Presentasi kepada investor juga memberi isyarat bahwa perusahaan akan melihat kerugian yang lebih rendah seiring berjalannya waktu karena pinjaman yang diberikan pada tahun 2022 dan 2023 akan keluar dari neracanya.

Pinjaman yang lebih tua telah mendorong masalah kredit Ally, karena perusahaan mengalami masalah tersebut ketika harga mobil bekas mendekati rekor tertinggi dan menggelembungkan pembayaran mobil peminjam. Para eksekutif Ally juga secara rutin memperketat kriteria penjaminan emisi mereka dari waktu ke waktu.

Kualitas pinjaman terbaru jauh lebih baik, Ally menunjukkan dalam presentasinya. Perusahaan telah melihat tingkat tunggakan pinjaman sebesar 1,72% pada tahun ini, dibandingkan dengan 2,23% pada periode waktu yang sama pada tahun 2023 dan 2,45% pada pinjaman tahun 2022.