Grup Citi sedang membuat kemajuan dalam pinjaman cicilan, sebuah opsi yang lambat diterima oleh bank sementara fintech telah mengembangkan pasarnya.
Citi Bayar Cicilan, yang diluncurkan pada akhir tahun 2023 sebagai bagian dari menu produk kredit dan pembayaran alternatif City Pay, telah menarik 195 pedagang di AS, pasar awal produk tersebut. Penjualan telah meningkat 20% per bulan, dengan pengguna awal termasuk PODS, Hublit, dan LGC.
Bank Dunia perlu menambah jaringan tersebut secara signifikan ketika menghadapi lembaga-lembaga keuangan lain yang sudah mulai menerima BNPL, dan perusahaan-perusahaan seperti Klarna, Affirm, dan Afterpay yang sudah lebih dulu unggul.
Citi sedang memposisikan City Pay, Cicilan, dan rangkaian produk terkaitnya sebagai salah satu dari beberapa opsi di titik penjualan. Itu semacam pembalikan dari fintech BNPL yang melakukan diversifikasi dengan menambahkan layanan keuangan ke cicilan, seperti rekening tabungan dan pilihan kredit yang lebih luas.
Bank tersebut bertaruh bahwa fokusnya pada pengambilan keputusan kredit, serangkaian produk tambahan dalam beberapa bulan mendatang, dan hubungan yang ada dengan konsumen dan pedagang melalui Citi Layanan Ritel akan membantunya bersaing.
“Saya rasa kami berada pada posisi yang baik. Kami memiliki banyak data tentang pelanggan kami dan melakukan banyak analisis yang dapat memberikan wawasan kepada para pedagang,” kata Kartik Mani, kepala toko. Citi Layanan Ritel. Meningkatnya popularitas BNPL di AS membuat bank dan jaringan kartu menambah opsi cicilan, meskipun produk tersebut sering bersaing dengan kartu kredit yang diterbitkan bank. Bank Warga, Sinkronisasi Dan Pembiayaan RotiSaya semua menawarkan produk pinjaman cicilan white-label, dan Bank AS menawarkan opsi BNPL melalui anak perusahaan layanan pedagang Elavon.
Pemrograman jaringan
Citi mengandalkan jaringan yang ada yang terdiri dari sekitar 86 juta akun melaluinya Citi Layanan Ritel untuk memberikan skala pinjaman angsuran, dan tekanan peraturan dan ekonomi Pemberi pinjaman BNPL menghadapi kekhawatiran atas konsumen yang mengumpulkan utang secara tidak aman.
“Kami telah bekerja sama dengan banyak mitra ritel selama beberapa dekade, dan mereka ingin bekerja sama dengan merek tepercaya yang selalu ada untuk mereka di seluruh siklus pelanggan,” kata Mani.
Membangun jaringan merchant adalah kunci membangun bisnis BNPL analis pembayaran mengatakan konsumen lebih peduli dengan pedagang yang menawarkan paket cicilan daripada penyedia BNPL sebenarnya. Klarna, misalnya, telah mendivestasikan produk Checkout-nya dan menjalin kemitraan dengan perusahaan pembayaran seperti Stripe, Worldpay, Adyen, dan pemroses pembayaran lainnya, sehingga Klarna dapat menambah lebih dari 100.000 pengecer baru pada tahun lalu. Klarna telah menambahkan kartu Visa yang diperbarui, begitu pula Affirm dan Afterpay. Amazon, yang bermitra dengan Affirm, pekan lalu meningkatkan permainan BNPL-nya dengan mengakuisisi Axio, sebuah fintech yang berbasis di Bengaluru, India yang menawarkan pinjaman cicilan dan teknologi terkait.
“Tentu saja kami melihat dan mencermati apa yang dilakukan sektor fintech,” kata Mani. “Kami pikir kami memiliki banyak produk digital pertama yang dapat kami bawa Citi Layanan Ritel.”
Salah satu keuntungan itu Citi dan keunggulan bank-bank besar lainnya dibandingkan fintech adalah merek mereka lebih dikenal dan dipercaya secara luas, terutama bagi orang-orang yang tidak memiliki banyak pengalaman dengan penyedia BNPL, menurut Aaron McPherson, prinsipal di AFM Consulting. Di dalam Citi Dalam kasus Pay, mereka telah menerapkan strategi bermitra dengan fintech — khususnya, ChargeAfter, FreedomPay, dan Shopify. “Kami telah melihat kemitraan Affirm dengan Apple untuk menggantikan Apple Pay Later untuk memperluas jangkauannya, dan saya pikir kita akan melihat lebih banyak kesepakatan ini ketika penyedia BNPL berupaya memperbesar titik penerimaan mereka,” kata McPherson.
Salah satu tantangannya adalah semakin banyaknya penyedia BNPL, dan risiko bahwa konsumen mungkin terlalu memaksakan diri dengan mengambil terlalu banyak pinjaman BNPL dari penyedia yang berbeda, yang tidak dapat melihat eksposur satu sama lain, kata McPherson, sambil mencatat Citi Pay melakukan penarikan kredit sebelum menyetujui batas kredit, dan melapor ke biro kredit, sehingga hal ini mengurangi risiko dengan mengorbankan beberapa pelanggan yang mungkin mengalami pembekuan kredit.
“Seiring dengan semakin banyaknya penyedia BNPL yang melakukan hal ini, risiko secara keseluruhan akan turun, dan akan semakin sulit mendapatkan pendanaan, dan hal ini mungkin merupakan hal yang baik,” kata McPherson.
Apa yang diinginkan orang
Citi juga mengatasi tren konsumen yang mencari alternatif selain utang bergulir. Empat puluh tujuh persen konsumen mengatakan pinjaman beli sekarang/bayar nanti memungkinkan mereka melakukan pembelian, menurut penelitian dari Arizentpenerbit American Banker, yang mencatat 60% Gen Z dan 66% konsumen milenial cenderung menggunakan BNPL.
Arizent juga melaporkan BNPL adalah salah satu alasan terbesar konsumen beralih dari bank tradisional ke fintech.
milik Citi penelitiannya sendiri menemukan 82% orang Amerika mengatakan produk bayar-over-time memiliki manfaat, 49% orang Amerika telah menggunakan produk bayar-over-time untuk melakukan pembelian, dan 68% konsumen Amerika mengatakan tidak memiliki pilihan pembayaran yang fleksibel adalah sebuah kesepakatan pemecah.
“Tren konsumen sudah diketahui dengan baik,” kata Mani. “Orang-orang ingin memilih cara mereka membayar.” Bank-bank terlambat dalam mengambil tindakan, dan fintech yang berfokus pada BNPL telah mengambil keuntungan sebagai penggerak pertama (first mover advantage), kata Aaron Press, direktur penelitian strategi pembayaran di seluruh dunia untuk IDC.
“Hal ini tidak hanya mempersulit perolehan pelanggan konsumen, tetapi juga mendapatkan ruang di halaman pembayaran pedagang yang semakin padat. Dan bagi banyak konsumen, hubungan dengan bank besar dapat menjadi sebuah beban,” kata Press.
Citi Pembayaran tampaknya merupakan eksperimen yang menarik, kata Press, sambil mencatat bahwa pembayaran tersebut merupakan campuran dengan elemen model tradisional dan BNPL.
“Program ini menawarkan pengalaman seperti BNPL namun melakukan pemeriksaan kredit secara ketat dan menawarkan jalur kredit terbuka. Program ini juga mirip dengan program private label, tanpa memerlukan keterlibatan jaringan.”
