Daftar tugas bank di wilayah NYC: Pertumbuhan simpanan, pengurangan CRE

Bank-bank di wilayah Kota New York mengatakan upaya yang mereka lakukan untuk menambah neraca keuangan mereka akan menghasilkan peningkatan profitabilitas pada tahun 2025, seiring dengan upaya mereka untuk terus mengatasi pasar Big Apple yang terganggu.

Valley National Bank dan Dime Community Bancshares mengatakan ratusan juta dolar yang mereka kumpulkan baru-baru ini telah membantu mereka melepaskan obligasi bawah air yang telah mengganggu industri, dan membangun bantalan modal yang selama ini berada dalam pengawasan ketat.

Saat ini, bank-bank tersebut berupaya untuk terus menerapkan pedoman untuk mengurangi eksposur real estat komersial mereka dan mendapatkan simpanan yang lebih murah, seiring dengan tujuan mereka untuk meningkatkan margin bunga bersih dan mendapatkan kembali posisi yang hilang di mata investor.

Valley, yang berkantor pusat di New Jersey, dan Dime yang berbasis di Long Island mengatakan pada hari Kamis saat presentasi hasil pendapatan kuartal keempat mereka bahwa mereka memperkirakan margin bunga bersih akan mencapai 3% dalam waktu dekat.

Karena pasar real estat komersial menunjukkan keretakan dalam beberapa tahun terakhir, investor dan regulator semakin memperhatikan bank-bank dengan portofolio CRE yang berjumlah lebih dari 300% modalnya. Valley telah menyusutkan rasio tersebut menjadi 362% pada akhir kuartal keempat, dari 474% pada tahun sebelumnya. Dime telah menurunkan rasionya menjadi sekitar 445% dan berharap dapat menurunkannya hingga ke angka 400an.

Ira Robbins, ketua dan CEO Valley yang memiliki aset senilai $62 miliar, mengatakan pada pertemuan hari Kamis dengan para analis bahwa fokus tahun lalu adalah pada “memperkuat neraca dan menormalisasi metrik tertentu yang outlier dibandingkan dengan perusahaan sejenis,” mengacu pada real komersial bank yang sangat besar. buku pinjaman properti dan tingkat modal. Tetapi, karena industri memproyeksikan pertumbuhan yang lemah agar pinjaman tetap bertahan, Robbins mengatakan Valley juga akan menerapkan strategi simpanannya.

“Meskipun prioritas strategis kami tetap konsisten, inisiatif spesifik yang mendukung tujuan kami terus berkembang,” katanya. “Dari sudut pandang simpanan, kami berfokus pada pemanfaatan vertikal khusus kami dan meningkatkan basis pelanggan komersial kami. Kami berharap dapat melengkapi upaya ini dengan pertumbuhan simpanan cabang seiring kami memprioritaskan kembali pengiriman ritel dan akuisisi pelanggan.”

Tetapi condong ke pertumbuhan deposito bukanlah strategi yang unik untuk Valley. Dime, yang memiliki aset $14 miliar, memiliki menghabiskan dua tahun terakhir mempekerjakan sejumlah tim pengumpul simpanan – banyak di antaranya berasal dari Signature Bank yang gagal – dan memiliki rencana untuk terus merekrut pada tahun 2025.

Setelah kenaikan suku bunga pada tahun 2022 dan 2023 meningkatkan persaingan untuk mendapatkan tempat menyimpan uang tunai dengan imbal hasil tinggi, dan kekhawatiran likuiditas menyusul kegagalan bank pada tahun 2023, banyak perusahaan melihat tingkat simpanan goyah. Chief Financial Officer Avinash Reddy mengatakan simpanan konsumen Dime telah stabil pada paruh tahun 2024, dan simpanan bisnis telah membantu bank mulai menciptakan kembali neraca yang didanai oleh simpanan inti. Dia menambahkan bahwa dia memperkirakan pertumbuhan simpanan yang “cukup solid” pada tahun 2025, berdasarkan jaringan pipa yang ada saat ini.

Presiden dan CEO Stuart Lubow mengatakan Dime melanjutkan rencana pertumbuhannya.

“Kami telah membedakan waralaba kami dari pesaing karena hal ini berkaitan dengan pertumbuhan dan kemampuan kami untuk menarik para bankir berbakat,” kata Lubow. “Kami memiliki momentum yang kuat dan kami terus mengembangkan pinjaman usaha dan simpanan inti.”

Bank meningkatkan total simpanan sebesar $268,8 juta pada kuartal keempat, dengan total $11,69 miliar. Namun simpanan inti, tidak termasuk deposito perantara dan berjangka yang lebih mahal, tumbuh sebesar $513,4 juta pada periode tersebut.

Meskipun total simpanan Valley turun $320,1 juta pada kuartal tersebut menjadi $50,1 miliar, saldo simpanan bank yang lebih mahal sedikit menurun karena pertumbuhan simpanan cabang, simpanan khusus, dan manfaat dari bisnis manajemen perbendaharaan. Dan Robbins mengatakan bank tersebut, yang terutama beroperasi di New York dan New Jersey, memiliki banyak peluang.

“Saya pikir ada banyak peluang di pasar New Jersey,” kata CEO tersebut. “Ada beberapa gangguan yang luar biasa terhadap beberapa pesaing kami di sini dan kemampuan mereka untuk benar-benar berinvestasi kembali ke dalam jejak ini. …Jadi ada penarik yang cukup bagus di sisi konsumen, dan belum lagi apa yang kami lakukan pada bisnis kecil samping.”

Setelah kegagalan Signature dan First Republic Bank yang berbasis di San Francisco, yang memiliki kehadiran regional yang besar, bersamaan dengan perombakan Flagstar Financial (sebelumnya dikenal sebagai New York Community Bancorp), bank-bank di seluruh wilayah Tri-State telah berupaya untuk menambah potongan kue mereka. Valley dan Dime, bersama dengan Peapack-Gladstone Financial Corporation, Pembilasan Keuangan dan pihak lain menargetkan bisnis bank swasta dan pengumpulan simpanan untuk mengisi kemungkinan lubang di pasar.

Reddy dari Dime mengatakan bahwa setelah memfokuskan sekitar “80% hingga 90% energi kita” pada perekrutan untuk sisi simpanan bank pada tahun 2023 dan 2024, upaya perekrutan yang akan datang akan dilakukan. “lebih seimbang” di kedua sisi neraca.

Tren makro dan langkah strategis telah memberikan fleksibilitas lebih besar bagi bank untuk menargetkan tujuan pertumbuhan pada tahun 2025.

Setelah saham bank melonjak pada bulan November sementara investor mempertimbangkan potensi manfaat moneter dan peraturan dari pemerintahan Trump, Valley mengumpulkan modal $400 jutaketika Dime menghasilkan $136 juta.

Dime menggunakan dana tersebut untuk menjual kepemilikan dengan imbal hasil rendah, yang menyebabkan kerugian yang diharapkan pada kuartal keempat sebesar $22,2 juta, atau kerugian laba per saham sebesar 54 sen. Tidak termasuk one-time items, bank melihat laba per saham sebesar 42 sen, masih di bawah perkiraan analis sebesar 45 sen per S&P.

Mark Fitzgibbon, seorang analis di Piper Sandler, meningkatkan peringkat Dime dari netral menjadi kelebihan berat badan setelah seruan pendapatan “untuk memperhitungkan restrukturisasi neraca yang signifikan.”

“Kami yakin prospek yang lebih kuat akan mendorong valuasi perusahaan lebih tinggi dan menciptakan lebih banyak keuntungan pada saham,” kata Fitzgibbon.

Saham Dime turun pada hari Kamis sekitar 2,77% pada sore hari, diperdagangkan pada $30,87.

Valley menghasilkan laba bersih sebesar $115,7 juta, atau 20 sen per saham, selama kuartal keempat, namun mencatat manfaat pajak besar yang meningkatkan keuntungannya. Jika tidak memperhitungkan dampak satu kali saja, bank tersebut memperoleh laba bersih sebesar $75,7 juta, atau 13 sen per saham, jauh di bawah perkiraan analis S&P sebesar 14 sen per saham.

Harga saham Valley melonjak pada Kamis pagi tak lama setelah mengumumkan pendapatannya, sebelum kembali turun mendekati harga pembukaannya, pada $9,73.