Associated melihat padang rumput yang lebih hijau pada tahun 2025 setelah kerugian pada kuartal keempat

Associated Banc-Corp di Green Bay, Wisconsin, melaporkan kerugian kuartal keempat sebesar $164 juta pada hari Kamis. Associated yang memiliki aset senilai $43 miliar mengirim telegram kemungkinan tinta merah akhir tahun pada bulan Desember, ketika mereka mengumumkan rencana besar rencana restrukturisasi neraca melibatkan penjualan hipotek dan sekuritas senilai $2 miliar dengan kerugian.

Dalam siaran pers hari Kamis, Associated mengatakan pihaknya menjual sekuritas senilai $1,3 juta dengan kerugian $148 juta. Penjualan portofolio hipotek senilai $700 juta, yang akan ditutup bulan ini, akan mengakibatkan kerugian sebesar $130 juta. Associated menggunakan sebagian dari hasil penjualan untuk membayar di muka uang muka Federal Home Loan Bank, menghasilkan kerugian tambahan sebesar $14 juta.

Sepanjang tahun 2024, Associated melaporkan laba bersih sebesar $112 juta, dibandingkan dengan laba setahun penuh sebesar $171 juta pada tahun 2023.

Namun, penjualan aset, dikombinasikan dengan peningkatan ekuitas sebesar $331 yang diselesaikan pada bulan November, memperkuat profil profitabilitas Associated memasuki tahun 2025, menurut CEO Andy Harmening. Untuk tahun 2025, Associated memproyeksikan pertumbuhan total pinjaman sebesar 5% hingga 6%, dan pertumbuhan simpanan nasabah inti — tidak termasuk simpanan transaksi jaringan dan CD perantara — dalam kisaran 4% hingga 5%.

“Saya lebih yakin dari sebelumnya bahwa kita berada di jalur yang benar,” kata Harmening pada hari Kamis dalam konferensi telepon dengan para analis.

Associated meluncurkan inisiatif untuk tambahkan 26 manajer hubungan komersial dan bisnis pada bulan November 2023. Dua puluh satu dari 26 kapal sudah berada di dalamnya dan Harmening berharap dapat menyelesaikan proyek tersebut pada akhir kuartal pertama. Sementara itu, karyawan baru terus meningkatkan produksi mereka seiring dengan menetapnya mereka, kata Harmening. Pertumbuhan pinjaman komersial diperkirakan mencapai $1,2 miliar pada tahun 2025, naik sekitar 45% dibandingkan tahun 2024.

“Kami memiliki momentum yang jelas di bidang komersial,” kata Harmening selama panggilan konferensi. “Kami sudah mempunyai pemimpin.”

Kualitas aset terbukti menjadi kekuatan sepanjang tahun 2024 bagi Associated. Tagihan bersih pada kuartal keempat dan penyisihan kerugian kredit masing-masing sebesar $12 juta dan $17 juta, “mewakili angka terendah yang pernah kami lihat dalam beberapa kuartal terakhir,” kata Chief Credit Officer Patrick Ahern melalui telepon konferensi.

Meskipun Associated telah melihat peningkatan total pinjaman yang dikritik, yang naik 55% dari kuartal keempat tahun 2023 menjadi $1,27 miliar, Ahern mengaitkan tren tersebut dengan kepatuhan disiplin perusahaan terhadap standar pemeringkatan risiko yang malah memperburuk kualitas kredit.

“Metrik kredit kami terus memberi kami keyakinan bahwa apa yang kami lihat hingga saat ini hanyalah segelintir kredit yang bermigrasi dalam sistem pemeringkatan kami dan belum tentu merupakan tanda akan adanya masalah yang lebih luas di kuartal mendatang,” kata Ahern.

Seperti bank-bank lain, portofolio real estat komersial Associated, khususnya pinjaman perkantoran, diawasi secara ketat oleh investor dan analis. Pinjaman perkantoran berjumlah $917 juta pada 31 Desember, turun 12% dari tahun lalu dan setara dengan 13% dari portofolio CRE Associated senilai $7,2 miliar. Pinjaman CRE non-akrual berjumlah $86 juta pada 31 Desember, sama dengan akhir tahun 2023.

Berlanjutnya kekuatan perekonomian AS, terutama di lini Midwest Associated, telah membuat Harmening merasa optimis terhadap prospek pertumbuhan perusahaan pada tahun 2025. Ia menunjuk pada tingkat pengangguran yang rendah di kawasan ini dan apa yang ia sebut sebagai rasa optimisme yang hati-hati di kalangan klien komersial. “Stabilitas yang berkelanjutan ini memungkinkan kami untuk tetap menjadi yang terdepan dalam pelaksanaan strategi pertumbuhan kami,” kata Harmening.