Direktur Pelaksana BMO diberhentikan karena penyelidikan ikatan hipotek SEC

Bank of Montreal memecat direktur pelaksana di meja obligasi yang didukung hipotek AS sehubungan dengan penyelidikan peraturan untuk praktik pemasaran yang menyesatkan.

Doo Sik Lew diberhentikan bulan lalu, menurut pengungkapan BMO Capital Markets Corp. yang diajukan kepada Otoritas Pengatur Industri Keuangan.

US Securities and Exchange Commission sebelumnya mengatakan berencana untuk mengajukan tindakan penegakan terhadap Lew yang menuduh “potensi penataan dan praktik pemasaran” yang berkaitan dengan penjualan sekuritas yang didukung hipotek tertentu.

Jeff Roman, juru bicara BMO, mengatakan bank tidak akan mengomentari masalah personel. Lew tidak membalas pesan yang meminta komentar.

Lew, yang memiliki 18 tahun pengalaman industri dan bekerja di BMO selama enam tahun, bekerja sama dengan penyelidikan dan kontes tuduhan SEC, menurut pengajuan FINRA. Dia pertama kali didekati oleh regulator sekuritas pada bulan September 2023, arsip menunjukkan.

BMO baru-baru ini setuju untuk membayar lebih dari $ 40 juta untuk menyelesaikan klaim yang berasal dari penyelidikan SEC ke meja obligasi yang didukung hipotek.

Agensi dugaan Bahwa karyawan bisnis pasar modal bank menggunakan informasi yang menyesatkan untuk membuat sekuritas yang didukung hipotek lebih mudah dipasarkan. Ini menagih pasar modal BMO karena gagal mengawasi karyawan yang terlibat dalam praktik dari Desember 2020 hingga Mei 2023.

Perusahaan setuju untuk mengembalikan keuntungan $ 19,4 juta kepada mereka yang terpengaruh dan membayar penalti sipil $ 19 juta bersama dengan bunga $ 2,2 juta. Bank tidak mengakui atau menyangkal tuduhan tersebut.

Penyelesaian SEC tidak menyebutkan nama karyawan BMO tertentu dan FINRA yang mengajukan Lew tidak secara langsung menghubungkannya dengan penyelidikan itu.

BMO’s Romawi tidak akan mengomentari hubungan antara dua hal.

“Kami berpegang pada standar tertinggi dari perilaku yang adil dan etis, dan terus meninjau dan meningkatkan kerangka kerja kontrol dan pengawasan kami,” kata Roman melalui email pada hari Jumat, mengulangi komentar yang diberikan bank pada penyelesaian SEC asli. “Kami senang memiliki masalah ini di belakang kami.”