Serikat kredit Michigan LAFCU memangkas biaya cerukan

WASHINGTON — Ketika tekanan peraturan terhadap biaya meningkat, LAFCU mengatakan akan menurunkan biaya cerukan dan dana yang tidak mencukupi menjadi 99 sen, turun dari $32.

“Dengan mengurangi biaya ini, kami semakin memprioritaskan anggota kami,” kata Patrick Spyke, CEO LAFCU yang berbasis di Lansing, Michigan, dalam sebuah pernyataan. “Ini mencerminkan siapa kami sebagai credit union—yang didorong oleh filosofi ‘orang membantu orang’. Di LAFCU, kami fokus membantu anggota mencapai stabilitas keuangan, yang pada gilirannya dapat membuka peluang lebih besar untuk membangun kekayaan generasi.”

Perubahan ini berlaku mulai Senin.

Pengurangan biaya cerukan dan dana yang tidak mencukupi terjadi di tengah gelombang tindakan di Washington DC dan negara lain.

Departemen Jasa Keuangan New York bulan ini telah mengusulkan pelarangan bank-bank milik negara membebankan biaya cerukan pada transaksi sebesar $20 atau kurang. Aturan yang diusulkan juga akan melarang bank membebankan lebih dari tiga biaya cerukan atau dana yang tidak mencukupi per konsumen per hari.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen tahun lalu mengeluarkan peraturan cerukan yang membatasi biaya cerukan sebesar $5 untuk bank-bank terbesar, yang segera menimbulkan tantangan hukum dari kelompok perdagangan perbankan.

“CBA tidak punya pilihan selain mengambil tindakan hukum untuk melawan pelanggaran undang-undang CFPB yang terang-terangan dengan aturannya yang salah arah untuk memastikan konsumen terus memiliki akses terhadap likuiditas melalui layanan cerukan,” kata Lindsey Johnson, presiden dan CEO Asosiasi Bankir Konsumen, di acara tersebut. waktu.

Sebagai bagian dari gugatan tersebut, kelompok bank mengajukan perintah awal dengan alasan bahwa CFPB melampaui kewenangannya dengan mengklasifikasikan biaya cerukan sebagai kredit berdasarkan Truth in Lending Act. Kelompok-kelompok tersebut mengklaim bahwa batasan $5 – yang disebut sebagai biaya “titik impas” atas biaya cerukan oleh badan tersebut – adalah “ancaman besar kerugian yang tidak dapat diperbaiki” bagi bank dan bahwa kepentingan publik lebih memilih keputusan pengadilan.

Pemerintahan Trump yang akan datang dapat membatalkan peraturan CFPB, tetapi peraturan ini populer di sebagian besar basis Partai Republik, sehingga hal ini dapat dibatalkan. dapat menghadirkan tantangan politik. Pemerintahan Trump juga membiarkan CFPB sendirian, termasuk Direktur Rohit Chopra, yang ingin diberhentikan oleh kelompok bank pada hari pertama masa jabatan baru Trump.

Banyak bank besar dan regional yang memilikinya terlebih dahulu menurunkan biaya ini secara signifikanterutama di masa pandemi COVID-19.

Bank of America mengatakan pada Januari 2022 akan mengurangi denda cerukan dari $35 menjadi $10.

Huntington Bancshares, M&T Bank Corp. dan First Citizens BancShares masing-masing telah memotongnya menjadi $15 atau kurang.

Beberapa bank besar seperti Wells Fargo dan JPMorgan Chase masih membebankan biaya sekitar $35 per cerukan, namun telah mempermudah nasabah untuk menghindari hal tersebut dengan memberi mereka jaminan yang lebih besar atau mempercepat ketersediaan setoran langsung.

Namun peraturan CFPB hanya akan membatasi cerukan di bank-bank terbesar, dan tidak akan berdampak pada bank-bank yang cenderung lebih bergantung pada cerukan dan dana yang tidak mencukupi, yang merupakan sejumlah bank komunitas yang terbatas.

Meskipun sebagian besar bank tidak memiliki eksposur tersebut, bank dengan aset kurang dari $10 miliar umumnya lebih bergantung pada cerukan dan mendapat 0,84% pendapatan mereka dari biaya tersebut, menurut data KBRA Financial Intelligence.

“Jika diberlakukan, pembatasan CFPB akan berdampak negatif pada nasabah dan bisnis yang bergantung pada layanan cerukan dengan menyebabkan mereka mengalami kenyataan pahit berupa penolakan pembayaran,” CEO Independent Community Bankers of America Rebeca Romero Rainey mengatakan dalam sebuah pernyataan tak lama setelah itu. aturan yang diusulkan CFPB dirilis.

Aturan CFPB tidak akan berlaku pada credit unions yang lebih besar.

Data dari National Credit Union Administration menunjukkan 443 credit unions membebankan sekitar $916 juta pendapatan terkait cerukan pada kuartal pertama – yang merupakan 3% dari pendapatan mereka. Angka itu juga sudah termasuk biaya dana yang tidak mencukupi.

Selain biaya cerukan, angka tersebut termasuk biaya dana tidak mencukupi yang dibebankan ketika lembaga menolak pembelian.

Di sebuah surat kepada para pemimpin serikat kredit pada bulan Desember, Ketua NCUA Todd Harper memperingatkan bahwa beberapa praktik, seperti membebankan cerukan ketika pelanggan memiliki saldo positif ketika pendingan akan mengubah saldo mereka menjadi negatif, akan diawasi dengan cermat oleh regulator.

“NCUA tidak mengharapkan serikat kredit berhenti menawarkan program cerukan yang dirancang untuk membantu anggotanya dalam mengelola kebutuhan arus kas mereka,” kata Harper dalam suratnya. “Namun, NCUA akan terus meninjau program cerukan untuk memastikan serikat kredit secara efektif mengelola peningkatan risiko praktik biaya tertentu dan mengharapkan serikat kredit untuk memitigasi risiko tersebut dengan tepat, termasuk dengan menghentikan praktik biaya yang tidak diantisipasi.”