Bank mengandalkan segmen yang satu ini untuk mendorong pertumbuhan pinjaman

Setelah pinjaman lewat beberapa tahun terakhir, eksekutif bank berharap bahwa lingkungan yang ramah bisnis di bawah administrasi Trump akan membantu pinjaman komersial Sputter kembali ke kehidupan pada tahun 2025.

Lusinan bank AS dilaporkan dalam panggilan pendapatan kuartal keempat mereka bulan ini bahwa a Breakout yang sudah lama diinginkan dalam permintaan peminjam belum terwujud. Tetapi sejauh pasang surut mulai berubah, kata para analis, pinjaman komersial dan industri kemungkinan akan menjadi kekuatan pendorong.

“Hampir dengan proses eliminasi, C&I harus menjadi kategori yang membawa tongkat untuk industri tahun ini,” kata Scott Siefers, seorang analis di Piper Sandler.

Pinjaman kartu kredit telah kuat, suku bunga hipotek masih relatif tinggi, menghambat permintaan, dan bank tidak berharap untuk membangun paparan real estat komersial mereka setelah sektor ini menghabiskan beberapa tahun terakhir di bawah mikroskop, kata Siefers. Area lain, seperti jalur kredit ekuitas rumah, juga mulai bersatu, tambahnya, tetapi mereka tidak memiliki bobot untuk memindahkan jarum untuk sebagian besar bank.

Situasi di mana bank menemukan diri mereka – berharap untuk lonjakan permintaan peminjam – tidak terlalu berbeda dari tahun lalu. Perbedaan pada tahun 2025 adalah bahwa ada lebih banyak kepastian tentang latar belakang politik dan makroekonomi, kata Siefers.

Namun, bank tidak mengandalkan optimisme mereka untuk pertumbuhan pinjaman untuk memenuhi proyeksi mereka untuk profitabilitas tahun ini.

“Setelah tertangkap basah tahun lalu karena kurangnya peningkatan permintaan yang kuat di paruh kedua tahun ini, sebagian besar bank besar telah mendekati tahun ini dengan apa yang akan saya cirikan sebagai banyak kehati-hatian,” kata Siefers . “Mereka mengandalkan beberapa peningkatan dalam pertumbuhan pinjaman, tetapi tidak harus menjadi tongkat hoki untuk mendapatkan … ke jumlah mereka.”

Untuk pertumbuhan pinjaman C&I, masalah utamanya adalah kurangnya permintaan peminjam. Ketakutan sebelumnya akan runtuhnya kualitas kredit sebagian besar telah menghilang, dan bank umumnya membangun basis modal mereka ke tingkat yang kuat.

Tetapi kelangkaan peminjam diperparah oleh bank yang sengaja memperlambat pertumbuhan, atau penumpahan, pinjaman real estat komersial.

David Turner, Kepala Keuangan di Region Financial, mengatakan selama panggilan pendapatan terbaru perusahaan yang berdasarkan pada jalur pipa saat ini, Bank berharap untuk melihat “pickup terkenal” dalam pinjaman C&I tahun ini. Tetapi Birmingham, daerah yang berbasis di Alabama masih hanya memproyeksikan pertumbuhan pinjaman tahunan 1%, karena asal-usul C&I diimbangi oleh headwinds dalam pinjaman real estat, seperti harga asuransi, suku bunga yang masih tertinggi dan persediaan dan biaya konstruksi, original offset, kata daerah tersebut CEO John Turner.

“Optimisme klien membaik, dan kejelasan lebih lanjut seputar reformasi pajak dan tarif diharapkan menjadi katalis untuk aktivitas bisnis dan pinjaman,” John Turner pada panggilan pendapatan. “Akibatnya, itu mungkin akan menjadi paruh kedua tahun sebelum kita melihat dampaknya menyaring ke ekonomi.”

Webster Financial di Stamford, Connecticut, telah bekerja untuk mencukur real estat komersialnya Portofolio pinjaman di tempat -tempat terakhir, dan pertumbuhan pinjamannya pada tahun lalu datang sebagian besar dari C&I dan asal motor hipotek perumahan. Ke depan, CEO John Ciulla mengatakan bank, yang memproyeksikan benjolan 4% -5% dalam pinjaman pada tahun 2025, kemungkinan akan mulai mengganti beberapa bisnis CRE-nya, meskipun pada kecepatan yang lebih lambat daripada penambahan portofolio C&I-nya.

Kepala Keuangan Kelompok Keuangan Citizens John Woods mengatakan Providence, bank yang berbasis di Rhode Island’s Campuran pinjaman telah bergeser lebih jauh dari real estat komersial dan pinjaman otomatis untuk lebih fokus pada pinjaman C&I dan bank swasta. Dia mengatakan permintaan pinjaman komersial yang diredam dan asal yang lebih selektif CRE kemungkinan akan terus menahan pertumbuhan pinjaman pada awal tahun 2025.

KeyCorp yang berbasis di Cleveland adalah mengharapkan penurunan pertumbuhan pinjaman 2% -5% Untuk 2025 tetapi mengatakan itu masih akan berada di jalur untuk kenaikan 20% dalam pendapatan bunga bersih. Bank melihat stabilisasi, dan bahkan pickup, dalam pinjaman C&I pada tahun 2024, dan mengharapkan pinjaman komersial untuk tumbuh sebesar 2% -4% tahun ini, kata kepala keuangan Clark Khayat.

CEO utama Chris Gorman mengatakan dia yakin dengan “kemampuan bank untuk mendorong pertumbuhan pinjaman komersial tahun ini,” menambahkan bahwa pipa pinjaman hampir dua kali lipat dari setahun yang lalu. Khayat mengatakan jaringan pipa telah kuat, tetapi bank menunggu kegiatan itu masuk ke neraca.

Bryan Jordan, CEO Memphis, Horizon Pertama yang berbasis di Tennessee, mengatakan bahwa meskipun pembayaran pinjaman CRE kemungkinan akan lebih besar daripada asal-usul bank di sektor itu, dia melihat “beberapa petunjuk orang” percaya diri dalam ekonomi dan Jonesing untuk mendapatkan proyek real estat yang bergulir.

Meskipun analis dan banyak pemimpin bank menunjuk C&I sebagai kunci untuk setiap peluang untuk pertumbuhan pinjaman pada tahun 2025, industri ini masih bisa mempertimbangkan jalan lain, per studi baru -baru ini oleh Cornerstone Advisors. Survei sekitar 170 bankir tingkat senior atau eksekutif menyarankan agar segmen pinjaman seperti real estat komersial dan pinjaman hipotek dapat menjadi kurang radioaktif tahun ini.

Sementara sektor C&I menduduki puncak daftar prioritas pinjaman pada tahun 2025, real estat komersial terikat untuk yang pertama – 60% responden survei Cornerstone mendaftarkan masing -masing dari dua kategori sebagai fokus pinjaman terkemuka. Hasil penelitian menunjukkan penurunan tahun-ke-tahun untuk pinjaman C&I dan kenaikan untuk CRE, yang terdaftar sebagai prioritas pinjaman masing-masing sebesar 67% dan 57% responden, masing-masing, pada tahun 2024.

Pinjaman terkait hipotek dan pembiayaan kembali dinamai sebagai prioritas pinjaman sebesar 48% dari bankir, setelah melompat dari 20% pada 2023 menjadi 44% pada tahun 2024. Pinjaman ekuitas rumah berdetak dari 24% menjadi 30% dari prioritas pinjaman teratas responden.

Pada hari Senin, Federal Reserve akan Rilis Survei Triwulan Petugas Pinjaman Senioryang terbukti lebih ceria sepanjang tahun 2024.

“Cara saya mengkarakterisasi sejauh ini adalah (survei Fed) semakin buruk,” kata Siefers. “Kami telah bergerak ke arah yang benar, dan mudah -mudahan kami akan melanjutkan infleksi ini menuju persepsi permintaan yang lebih baik dan persepsi standar yang ketat namun masuk akal.”