Plumas Bancorp menyerang kesepakatan untuk mendapatkan peer di California

Plumas Bancorp yang berbasis di Reno, pada hari Rabu mengatakan akan mengakuisisi komunitas Cornerstone Bancorp Red Bluff, California dengan harga $ 64,6 juta.

Kesepakatan tunai dan saham ditagih dalam siaran pers sebagai tawaran untuk memperdalam Plumas $ 1,6 miliar aset‘Jangkau di California Utara. Cornerstone memiliki empat cabang, deposito $ 584 juta dan hampir $ 500 juta pinjaman di wilayah tersebut.

Perusahaan gabungan akan memiliki sekitar $ 2,3 miliar aset, deposito $ 2 miliar dan pinjaman $ 1,5 miliar. Ini akan mengoperasikan 19 cabang di seluruh California Utara dan Nevada Barat.

“Menyatukan tim pakar lokal di Cornerstone Community Bank dengan teknologi Plumas Bank dan keahlian bisnis kecil menawarkan layanan yang lebih besar untuk pasar yang kami layani,” kata Andrew Ryback, presiden dan CEO Plumas, dalam rilisnya.

Kesepakatan itu, yang diperkirakan akan ditutup pada paruh kedua tahun ini menunggu persetujuan pengaturan, dengan harga landasan sekitar 146% dari nilai bukunya yang berwujud. Plumas mengharapkan akuisisi menjadi akresi hampir 9% untuk laba per saham pada tahun 2025 dan 23% akresi tahun berikutnya. Diperkirakan pengenceran untuk nilai buku berwujud per saham sebesar 13%. Ia mengharapkan untuk mendapatkan kembali pengenceran itu dalam waktu tiga tahun.

Pemegang saham Cornerstone akan memiliki sekitar 14% dari saham biasa Plumas yang beredar jika kesepakatan ditutup sesuai rencana. Salah satu direktur Cornerstone saat ini akan bergabung dengan Dewan Plumas.

Matthew Moseley, presiden dan CEO Cornerstone, akan bergabung dengan Plumas setelah kesepakatan ditutup.

“Mendapatkan akses ke jaringan kantor Plumas dan lini produk yang luas memungkinkan kami untuk memperluas jejak kaki dan penawaran kami di luar komunitas Shasta dan Tehama yang telah kami layani selama 19 tahun terakhir,” kata Moseley dalam rilisnya.

Ini menandai kesepakatan substansial kedua dalam rentang satu minggu yang melibatkan penjual bank komunitas.

Cadence Bank di Tupelo, Mississippi, mengatakan dalam rilis pendapatannya minggu lalu bahwa mereka akan membeli FCB Financial dan Chatham Bank pertama aset $ 590 juta di Savannah, Georgia. Cadence aset $ 50 miliar mengatakan akan membayar $ 103,6 juta tunai dan saham.

First Chatham memiliki pinjaman $ 329 juta dan deposito $ 510 juta. Kesepakatan itu diperkirakan akan ditutup pada kuartal ketiga.

“Beroperasi dalam ekonomi regional yang beragam dan dinamis yang didorong oleh manufaktur yang kuat, operasi pelabuhan dan logistik, pariwisata, perawatan kesehatan dan pengembangan real estat, serta kehadiran militer yang aktif, kemitraan ini memperkuat kemampuan kami untuk mendukung individu, keluarga dan bisnis yang berkendara Komunitas kami maju, “Dan Rollins, Ketua dan CEO Cadence, mengatakan dalam rilisnya.

Ken Farrell, presiden dan CEO Chatham pertama, akan menjadi presiden Cadence di Tenggara Georgia.

Setidaknya lima bank telah mengumumkan rencana untuk menjual sejauh ini pada tahun 2025. Penasihat dan analis kesepakatan semakin mencatat bahwa aktivitas M&A bank mengumpulkan momentum tahun lalu di tengah penurunan suku bunga. Banyak pengamat mengharapkan lebih banyak kegiatan tahun ini setelah pemilihan presiden dan deregulasi administrasi Trump bersumpah. Tingkat pengawasan peraturan yang lebih rendah dapat memperpendek proses penutupan dan menarik lebih banyak pembeli.

“Kami memasuki tahun baru dengan hasil pemilihan yang dikonfirmasi dan suku bunga yang lebih rendah, yang dapat menyegarkan pasar M&A ketika perusahaan menetapkan arah strategis mereka dan berusaha untuk mendorong pertumbuhan,” kata analis KPMG Nadia Orawski.

Total, 125 bank penawaran penjualan bertinta tahun laluS&P Global Market Intelligence Data menunjukkan. Transaksi tersebut memiliki nilai agregat $ 16,3 miliar. Itu melebihi 98 pengumuman senilai $ 4,2 miliar pada tahun 2023.