Bowman Fed memperingatkan terhadap kebijakan yang mengarah pada pemberontak

Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman adalah pejabat terbaru yang berbicara menentang kebijakan yang mendorong bank untuk menjatuhkan pelanggan yang taat hukum.

Dalam komentar yang disampaikan pada Jumat pagi di KTT CEO New England, Bowman mengatakan peraturan dan pengawasan harus difokuskan pada pengelolaan risiko terhadap keselamatan dan kesehatan sistem perbankan, dan diimplementasikan dengan cara yang tidak mengekang akses atau aliran kredit.

“Kebijakan pengaturan bank harus digunakan untuk memenuhi kebutuhan yang tidak memiliki rekening bank dan memperluas ketersediaan layanan perbankan,” katanya. “Seharusnya tidak digunakan untuk membatasi atau mengecualikan akses ke layanan perbankan untuk pelanggan dan bisnis yang sah dengan cara yang dimaksudkan untuk tujuan kebijakan yang tidak terkait, kadang -kadang disebut sebagai ‘pemberontak.'”

Komentar itu dalam konteks pengawasan terkait iklim oleh The Fed dan regulator federal lainnya. Dia berpendapat bahwa panduan yang dikeluarkan oleh lembaga tentang risiko yang terkait dengan perubahan iklim atau kebijakan yang meresponsnya – juga dikenal sebagai risiko transisi – mendorong “batas -batas tanggung jawab peraturan yang tepat.”

Komentar Bowman datang pada saat peningkatan fokus pada apa yang disebut praktik pemberian, di mana bank mengakhiri rekening pelanggan. Biasanya, ini dilakukan ketika pelanggan yang dimaksud terlibat dalam aktivitas yang dianggap mencurigakan, dengan kekhawatiran pencucian uang yang sering disebut sebagai kekuatan pendorong. Masalah pemberian debat sangat menonjol di antara pengguna cryptocurrency dan penerbit, banyak di antaranya diduga kehilangan akses akun dalam beberapa tahun terakhir.

Presiden Donald Trump mengangkat masalah ini membanting minggu lalu, menuduh CEO JPMorgan Chase dan Bank of America melakukan diskriminasi terhadap “konservatif.” Akibatnya, Ketua Komite Perbankan Senat Tim Scott, Rs.C., memanggil audiensi untuk menyelidiki masalah ini.

Pernyataan Trump juga menarik perhatian industri perbankan. Greg Baer, ​​kepala Institut Kebijakan Bank, mengeluarkan pernyataan yang menyalahkan peningkatan dalam kebijakan anti pencucian uang yang terlalu ketat dan tekanan pengawasan. Awal pekan ini, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bank Peraturan seharusnya tidak menyebabkan warga negara yang taat hukum dan bisnis kehilangan akun mereka.

Komentar Bowman tentang debat dan masalah peraturan lainnya datang pada saat dia bisa segera berada dalam posisi untuk mempengaruhi kebijakan terkait Fed secara lebih langsung. Dia termasuk di antara kandidat teratas Untuk menjadi wakil ketua Fed berikutnya untuk pengawasan begitu Michael Barr meninggalkan posisi bulan depan.

Pidato Bowman juga menyentuh berbagai masalah peraturan dan pengawasan lainnya, termasuk praktik peninjauan merger dan akuisisi, persyaratan modal dan prinsip -prinsip menyesuaikan untuk pengawasan bank.

Bowman menyerukan perubahan untuk mempercepat proses peninjauan pada aplikasi bank, termasuk yang untuk charter baru serta merger dan akuisisi. Dia mengatakan langkah lambat saat ini untuk rendering keputusan telah memiliki efek mengerikan pada industri.

“Kita perlu memiliki sistem pengaturan di mana formasi bank de novo dan transaksi M&A dimungkinkan,” katanya. “Pilihan pembentukan dan merger yang layak untuk bank dari semua ukuran diperlukan untuk menghindari pembuatan barbell dari bank -bank terbesar dan sangat terkecil dalam sistem perbankan, dengan jumlah bank komunitas yang terus terkikis dari waktu ke waktu.”

Selama sambutannya, Bowman menelepon secara khusus untuk perubahan standar modal dan perawatan yang diterapkan pada bank bersama, mencatat bahwa lembaga tersebut harus diizinkan menggunakan sertifikat modal timbal balik untuk memenuhi persyaratan modal. Tidak seperti kebanyakan bank, timbal balik dimiliki oleh deposan daripada pemegang saham, status yang katanya dapat membuat peningkatan modal menjadi sulit.

“Dalam pandangan saya, agen perbankan harus menerima (sertifikat modal timbal balik) untuk memastikan bahwa bank bersama dapat meningkatkan modal dan mempertahankan struktur milik deposan mereka,” katanya. “Reksa membutuhkan kejelasan dan transparansi tentang perlakuan regulasi instrumen ini dan apakah mereka memenuhi syarat sebagai modal peraturan.”

Bowman mendesak regulator untuk menjadi lebih jelas dalam komunikasi mereka tentang perubahan kebijakan dan risiko yang muncul. Dia juga memperingatkan tentang bahaya apa yang disebut peraturan dan pengawasan “menetes-turun,” di mana persyaratan peraturan yang diterapkan pada bank besar diperluas ke bank-bank kecil melalui ekspektasi pemeriksa.

Bowman mengatakan efek “trick-down” ini diperburuk oleh ambang batas peraturan, yang belum disesuaikan dengan inflasi selama bertahun-tahun. Banyak bank yang terstruktur dan berperilaku seperti bank komunitas diperlakukan seperti bank yang lebih besar, katanya, hanya karena aset mereka telah tumbuh secara organik dari waktu ke waktu.

“Aset peraturan ‘garis’ yang mendefinisikan bank komunitas tetap konstan pada $ 10 miliar aset selama lebih dari satu dekade. Selama waktu itu, ekonomi telah tumbuh secara signifikan, dan inflasi telah membuat definisi aset ini usang,” katanya. “Banyak ‘bank komunitas’ – sebagaimana didefinisikan oleh model bisnis dan kegiatan daripada ukuran aset – sekarang melebihi ambang batas dan harus mematuhi persyaratan peraturan yang lebih luas yang mungkin berlebihan.”