LA Wildfires menempatkan iklim, manajemen risiko fokus untuk bank

Kebakaran hutan Los Angeles baru -baru ini hanyalah pengingat terbaru bahwa bank perlu menguatkan diri terhadap perubahan iklim baik dalam portofolio mereka maupun dalam bisnis mereka sendiri.

Kebakaran hutan diharapkan menjadi salah satu bencana alam paling mahal di Amerika Serikat dan sudah berada di antara bencana alam terburuk di California. Beberapa kebakaran di daerah Los Angeles menghancurkan atau merusak lebih dari 16.000 rumah dan bangunan. Dua puluh sembilan orang meninggal akibat kebakaran. Dua kebakaran terbesar, Palisades Dan Eatonkeduanya lebih dari 98% terkandung pada hari Jumat, menurut Departemen Kehutanan dan Perlindungan Kebakaran California.

Beberapa perkiraan menempatkan penghitungan kerusakan akhir hingga $ 300 miliar. Sebelum kebakaran Los Angeles, kebakaran kamp 2018 adalah mahal di negara bagian lebih dari $ 30 miliar. Hawaii Kebakaran hutan Maui Pada tahun 2023 menyebabkan kerusakan $ 5,6 miliar.

“Bank, lembaga keuangan, dan perusahaan asuransi semuanya memiliki risiko keuangan yang signifikan, dan kebakaran di LA hanyalah contoh terbaru,” kata Steven Rothstein, direktur pelaksana Ceres Accelerator untuk pasar modal yang berkelanjutan, mencatat berpotensi peringkat sebagai yang paling mahal yang paling mahal peristiwa ekstrem dalam sejarah AS. “Untuk menempatkannya dalam konteks, pada 1980 -an, NOAA mengatakan negara kita memiliki acara $ 1 miliar – api, banjir, tornado – setiap tiga bulan; sekarang kita mendapatkannya setiap setengah minggu.”

Ceres, sebuah organisasi nirlaba yang bekerja dengan para pemimpin pasar modal, telah menghasilkan beberapa studi tentang efek perubahan iklim pada industri perbankan. Kelompok menganjurkan keberlanjutan di pasar modal.

“Cuaca ekstrem itu memiliki dampak yang sangat besar. Bagi bank, itu dapat memengaruhi pelanggan mereka, itu dapat memengaruhi pemasok mereka, pemasok pelanggan mereka,” kata Rothstein. “Seperti yang kita semua pelajari selama Covid, rantai pasokan sangat saling terkait, dan dampak di satu tempat dapat berdampak di tempat lain. Kami percaya bahwa perlu ada lebih banyak kesadaran akan risiko dan langkah -langkah ini perlu diambil.”

Masalah Perubahan Iklim

Analisis kebakaran bulan Januari University of California, Los Angeles Dan atribusi cuaca dunia menemukan bukti yang menunjukkan perubahan iklim berperan dalam intensitas kebakaran: suhu yang lebih panas dan atmosfer yang lebih kering dalam kombinasi dengan peningkatan gas perangkap panas dari bahan bakar fosil menciptakan kondisi untuk kebakaran yang lebih buruk. Studi WWA, yang menganalisis Indeks cuaca kebakaran hutan Kanadamenemukan perubahan iklim menciptakan kondisi yang membuat api 35% lebih mungkin terjadi.

“Perubahan iklim meningkatkan risiko kebakaran hutan LA yang menghancurkan,” kata Clair Barnes dari Imperial College London, penulis utama Studi WWA. “Kondisi kekeringan lebih sering mendorong ke musim dingin, meningkatkan kemungkinan api akan pecah selama angin Santa Ana yang kuat yang dapat mengubah kunci kontak menjadi infernos yang mematikan.”

Kekhawatiran terhadap efek perubahan iklim terhadap sektor keuangan telah ada selama bertahun -tahun. A 2021 Survei Risiko Bank Global Oleh Ernst & Young menunjukkan perubahan iklim sebagai perhatian utama: 91% dari kepala petugas risiko yang disurvei mengatakan itu adalah “risiko paling penting yang muncul” mereka dan 96% mengatakan itu adalah kekhawatiran No. 1 untuk dewan direksi mereka.

Federal Reserve Mei lalu merilis Hasil studi percontohan dilakukan selama beberapa bulan Pada tahun 2023 yang berusaha memahami bagaimana pemberi pinjaman akan mengelola risiko yang disebabkan oleh perubahan lingkungan dan menyesuaikan kebijakan sebagai hasilnya. Peserta termasuk Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley dan Wells Fargo.

Ditemukan bahwa bank terbesar dapat melihat peningkatan default pinjaman yang disebabkan oleh perubahan iklim dan dekarbonisasi ekonomi. Beberapa bulan sebelumnya, The Fed, Federal Deposit Insurance Corp dan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang Bimbingan yang dikeluarkan Untuk bank dengan lebih dari $ 100 miliar aset untuk mengelola risiko iklim.

Presiden Donald Trump telah mulai melepas banyak upaya iklim yang diterapkan di bawah pemerintahan Biden dan menetapkan nada bagi bank untuk mengikutinya. Awal bulan ini Dewan Gubernur Fed memilih tinggalkan jaringan bank sentral dan pengawas untuk menghiasi sistem keuangan; itu FDIC mengikutinya beberapa hari kemudian. Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley dan JPMorgan Chase baru -baru ini meninggalkan Aliansi Perbankan Net-ZerA Kelompok PBB Dibentuk pada tahun 2021 untuk mendorong sektor swasta untuk selaras dengan tujuan dari Paris Accords, sebuah perjanjian administrasi Trump sebelumnya yang mundur pada tahun 2017. Biden bergabung kembali pada tahun 2021 dan Trump sekali lagi pergi setelah menjabat.

Bagaimana seharusnya bank merespons?

Manajemen risiko adalah tempat pertama untuk memulai. Ceres ‘Rothstein mengatakan dia merekomendasikan bank melihat sektor pelanggan mereka berdasarkan sektor untuk menentukan paparan.

“Risiko terbesar bukanlah apakah cabang bank akan bertahan. Itu risiko keuangan yang sangat kecil dalam konteksnya,” katanya. “Pertanyaan mendasarnya adalah, apakah mereka bertanya kepada pelanggan mereka tentang risiko yang mereka miliki? Apa yang dilakukan pelanggan mereka untuk dipersiapkan?”

Laurent Birade, Praktek Industri Perbankan Pimpinan di Moody’s, setuju, mencatat kebakaran baru -baru ini menekankan “kebutuhan mendesak bagi lembaga keuangan untuk memprioritaskan manajemen risiko iklim.”

“Mirip dengan dampak Badai Milton dan Helene tahun lalu, kebakaran ini cenderung menyebabkan tekanan keuangan tambahan di sektor asuransi dan reasuransi, yang mengarah pada peningkatan tingkat reasuransi,” kata Birade. “Bank dengan paparan yang signifikan terhadap sektor -sektor yang terkena dampak dalam portofolio pinjaman mereka harus memahami, mengidentifikasi, mengukur, dan mengelola paparan risiko iklim mereka melalui analisis skenario untuk memastikan operasi keuangan yang lebih tangguh dan berkelanjutan.”

Birade mengatakan ada risiko tambahan yang berasal dari potensi perusahaan asuransi untuk menarik Dari pasar berisiko tinggi, risiko portofolio bank lebih lanjut.

“Bank harus secara proaktif menilai dan mengurangi dampak ini dengan mendiversifikasi portofolio mereka dan terlibat dalam mekanisme transfer risiko strategis,” katanya.

Rothstein mengatakan lebih mudah bagi bank yang lebih besar untuk mendiversifikasi risiko mereka daripada lembaga kecil dan menengah. Dia mengatakan ada kasus di mana peristiwa cuaca telah menyebabkan komunitas yang lebih kecil dan bank regional ditutup sepenuhnya.

“Mempertimbangkan bahwa sebagian besar bank berukuran kecil dan menengah, banyak dari mereka bahkan lebih berisiko karena mereka lebih terkonsentrasi,” kata Rothstein. “Bank of America – mereka memiliki portofolio pinjaman yang sangat beragam, jadi Tuhan melarang, jika ada kebakaran di satu kota atau banjir, itu mengerikan, tetapi itu tidak akan mempengaruhi mereka secara finansial dalam gambaran besar … tetapi jika Anda yang Bank of Los Angeles, Anda bisa memiliki persentase yang sangat besar dari portofolio pinjaman Anda. “

Chris Stanley, praktik industri perbankan lainnya di Moody’s, mengatakan bank perlu mempertimbangkan sifat beragam risiko yang ditimbulkan oleh bencana iklim.

“Ketika menghadapi bencana seperti kebakaran hutan LA, memahami paparan, mendukung pelanggan, dan memposisikan cadangan kehilangan kredit menjadi tantangan penting bagi para bankir,” kata Stanley.

Dan Saccardi, direktur program untuk Ceres Company Network, sekelompok 50 perusahaan besar yang bekerja dengan CERES untuk menerapkan praktik berkelanjutan, mengatakan organisasi telah melakukan penelitian yang melihat risiko fisik dan transisi yang ditimbulkan oleh perubahan iklim kepada bank. Bank itu mulai mengukur dan memahami risiko tetapi mereka masih kurang dihargai.

“Seiring waktu, Mereka dapat tumbuh hingga 10% dari portofolio pinjaman bank, jika mereka tidak ditangani dengan benar, “kata Saccardi.” Dan sementara bank -bank global AS tentu dapat menyerap itu, dan juga jauh lebih beragam, beberapa di AS. Bank -bank subregional atau bank komunitas yang lebih kecil sangat diinvestasikan dalam wilayah geografis tertentu, sehingga mereka dapat memiliki porsi yang sangat signifikan dari portofolio pinjaman perumahan dan komersial mereka yang dipengaruhi oleh acara seperti kebakaran hutan yang baru saja kita lihat atau banjir yang kita lihat di North Carolina di dalam North Carolina di North In jatuhnya tahun lalu. “

Melihat ke depan

Saccardi mengatakan sementara ada banyak yang harus dilakukan untuk melakukan lindung nilai terhadap perubahan iklim, ada banyak peluang juga.

Memahami risiko yang ditimbulkan pada sektor dan klien tertentu, bank memiliki kesempatan untuk terlibat dengan mereka di tingkat produk dan layanan, katanya. Lembaga keuangan dapat menawarkan pinjaman ketahanan dan mitigasi yang berfokus pada klien untuk meringankan risiko, dan ada juga peluang produk dan layanan yang menghasilkan pendapatan bagi bank untuk membantu pelanggan membiayai rencana untuk memperkuat infrastruktur fisik mereka.

Kemajuan dalam analitik dan AI akan meringankan beban dengan membantu manajemen risiko dan membantu lembaga keuangan untuk mengidentifikasi dan membantu pelanggan mereka yang paling membutuhkan, Stanley memperkirakan. “Bank akan menggunakan alat -alat ini untuk lebih cepat dan percaya diri mendukung komunitas mereka setelah tragedi ini.”

Birade mengatakan bank harus fokus pada penguatan rencana kesinambungan bisnis mereka “untuk memastikan ketahanan operasional dalam menghadapi jenis gangguan terkait iklim ini.”

“Manajemen risiko iklim fisik menjadi kebutuhan strategis bagi bank yang bertujuan untuk menavigasi tantangan keuangan yang ditimbulkan oleh iklim yang semakin mudah menguap,” katanya.

Jay Ribakove adalah kepala sekolah di Convective Capital, sebuah kelompok yang didedikasikan untuk berinvestasi dalam pengusaha mengembangkan teknologi untuk mencegah dan mengatasi kebakaran hutan yang parah. Dia mengatakan ada peluang bagi bank untuk membantu pasar asuransi meminimalkan risiko dan risiko harga dengan tepat.

Convective Capital berinvestasi di perusahaan yang menawarkan solusi untuk mengatasi kebakaran hutan ketika mereka keluar dan untuk mengurangi risiko. Pilihan yang tersedia, kata Ribakove, tergantung pada apa yang konsumen coba lindungi.

Untuk pemilik rumah dan bisnis, ada solusi termasuk pengerasan rumah dan memperkenalkan ruang yang dapat dipertahankan di sekitar properti. Jika kebakaran pecah, ada perusahaan yang menawarkan teknologi untuk deteksi dini untuk mencegah kebakaran menjadi lebih ekstrem.

“Bahkan di dalam lanskap pencegahan dan penindasan, kami membutuhkan banyak alat karena masalahnya sangat berbeda. Melawan kebakaran hutan tradisional di daerah terpencil sangat berbeda dari konfigurasi perkotaan seperti apa yang kami lihat di Los Angeles,” kata Ribakove. “Kami melihat banyak minat investor baru di ruang ini, dan itu berarti kami memiliki banyak pekerjaan untuk mendukung perusahaan yang telah kami investasikan.”

Usaha baru ini untuk mengatasi peningkatan pergeseran iklim global juga perlu didukung secara finansial. Rothstein mengatakan bank dapat mengambil manfaat dari investasi.

“Tahun lalu, dunia menghabiskan sekitar $ 2,2 triliun untuk teknologi baru dan baru, energi terbarukan, dan berbagai hal lainnya – yang tumbuh secara dramatis selama beberapa tahun terakhir, dan diproyeksikan akan tumbuh menjadi $ 4 hingga $ 5 triliun per tahun – dan semuanya Itu perlu dikupas, “kata Rothstein. “Ini peluang bisnis yang besar.”