Bank membersihkan neraca, lihat lebih kuat 2025

Flushing Financial di New York membersihkan deck pepatah pada kuartal keempat, menjual $ 445 juta dari sekuritas dengan hasil rendah dan memindahkan hampir $ 74 juta pinjaman ke status yang diadakan untuk dijual.

Langkah -langkah tersebut, di antara beberapa yang dilakukan oleh Flushing pada bulan -bulan terakhir dari 2024 yang menantang yang ditandai oleh inflasi yang masih ada dan suku bunga yang tinggi, mengakibatkan kerugian pra -kapas $ 76 juta yang menaungi pendapatan bank.

Keputusan strategis memiliki efek dua cabang: Bank aset $ 9 miliar membukukan kerugian kuartal keempat senilai $ 49,2 juta, tetapi rasa sakit jangka pendek itu juga menetapkan panggung untuk profitabilitas yang lebih kuat di tahun mendatang, Presiden dan CEO Flushing John mengatakan Bankir Amerika.

“Ini menempatkan kami dalam situasi yang jauh lebih baik untuk tahun 2025,” kata Buran.

Itu adalah kuartal yang bising bagi banyak bank komunitas karena mereka mengikuti jalur yang sama seperti pembilasan, mengambil kerugian untuk membersihkan neraca mereka untuk Tahun Baru.

Midland States Bancorp di Effingham, Illinois, melaporkan kerugian triwulanan $ 54,8 juta setelah mencatat ketentuan kehilangan pinjaman $ 50,7 juta. Pukulan itu terikat pada penjualan portofolio pinjaman konsumen pinjamannya dan rencana untuk menjual hampir semua portofolio Greensky-nya pada kuartal saat ini di tengah tantangan berkualitas kredit yang mengirim biaya lebih tinggi.

“Meningkatkan kualitas kredit adalah prioritas nomor satu kami, dan pada kuartal keempat kami mengambil langkah-langkah signifikan untuk mengurangi risiko kredit dan mengatasi masalah kredit yang mendasari kami,” Jeffrey Ludwig, presiden dan CEO perusahaan aset $ 7,5 miliar, dalam rilis pendapatannya .

“Selama kuartal ini, kami membuat keputusan sulit untuk keluar dari portofolio konsumen non -core dan membebankan kredit yang memburuk,” kata Ludwig. “Tim kami juga meninjau profil selera risiko kredit kami dan memperketat standar ke depan.”

Beberapa bank lain juga menjual pinjaman atau unit yang berkinerja buruk. Tetapi penjualan sekuritas dengan hasil rendah terbukti menjadi langkah yang paling umum.

SUFFACTE SURFET

Hasil sekuritas naik setelah kenaikan tajam dalam suku bunga selama 2022 dan 2023, saat Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi. Pergeseran menurunkan nilai relatif sekuritas yang dibeli bank pada tahun -tahun sebelumnya. Bank sekarang membongkar kepemilikan itu. Langkah-langkah tersebut menciptakan hit jangka pendek untuk pendapatan tetapi menghasilkan hasil yang dapat diinvestasikan kembali oleh bank ke dalam upaya yang lebih menguntungkan.

Case in point:

• Hauppauge, Komunitas Dime yang berbasis di New York Bancshares mengambil kerugian atas penjualan $ 379 juta dari sekuritas utang selama kuartal keempat. Efek itu memiliki hasil rata -rata tertimbang 1,20%, dan Perusahaan $ 13,7 miliar aset Menginvestasikan kembali semua hasil ke dalam sekuritas utang baru dengan hasil rata -rata tertimbang 5,08%.
• Hawaii pertama di Honolulu mengungkapkan penjualan $ 293 juta sekuritas kerugian. Kepemilikan itu membawa hasil rata -rata tertimbang 1,92%. First Hawaiian menginvestasikan kembali hasil dalam jumlah yang setara dari sekuritas yang menghasilkan lebih dari 5%.
• Bancorp pertama aset $ 12,1 miliar di Southern Pines, North Carolina, melaporkan menjual $ 280 juta sekuritas pada bulan November dengan kerugian $ 36,8 juta. Tapi itu kemudian menginvestasikan $ 495 juta dalam sekuritas dengan hasil lebih tinggi.

Di Flushing, hasil dari penjualan sekuritas, yang menghasilkan kurang dari 2%, digunakan untuk membeli $ 384 juta sekuritas yang menghasilkan hampir 5,7%. Bank juga mengumpulkan $ 70 juta modal biasa, dan mendapat prabayar $ 251 juta dari kemajuan bank pinjaman rumah federal, menggantikan dana yang lebih mahal dengan sumber berbiaya lebih rendah.
Perubahan memperkuat margin bunga bersih bank, yang naik 29 basis poin dari kuartal sebelumnya menjadi 2,39% selama kuartal keempat. Flushing mengharapkan peningkatan 10-15-basis poin lain pada kuartal saat ini.

Untuk bank komunitas, pertumbuhan margin bunga bersih sering diterjemahkan menjadi pendapatan bunga bersih yang lebih kuat dan, dengan ekstensi, peningkatan garis bawah.

“Kami sekarang dalam kondisi yang baik,” kata Buran.

Pertumbuhan di depan?

Suku bunga tetap tinggi, tetapi Fed memang memotong suku bunga benchmark tiga kali pada paruh kedua tahun 2024.

Jika tarif menurun lebih lanjut, itu akan menandakan Fed memiliki kepercayaan pada kesehatan ekonomi dan menghasilkan biaya pinjaman yang lebih rendah. Ini “harus mengarah pada peningkatan permintaan pinjaman,” kata John Mackerey, seorang analis DBRS Morningstar.

CEO Bok Financial Stacy Kymes setuju, meskipun dia melakukannya dengan hati -hati.

Kymes mengatakan kepada bankir Amerika bahwa melewati pemilihan presiden memberikan dosis kepastian tentang pajak dan kebijakan peraturan. Dia mengatakan seruan Presiden Trump untuk deregulasi dan potensi biaya kepatuhan yang lebih rendah tahun ini adalah katalis bullish untuk bank. Industri ini menghadapi pengawasan peraturan yang relatif tinggi selama administrasi Biden.

“Saya menyambut perubahan dalam pendekatan pengaturan,” kata Kymes.

Harapan bahwa Kongres tahun ini akan memperbarui pemotongan pajak yang diberlakukan selama pemerintahan Trump pertama adalah memberi peminjam komersial menambahkan kepercayaan diri, kata Kymes. “Kami optimis tentang pertumbuhan pinjaman pada tahun 2025,” katanya.

Semua yang dicatat, Kymes juga mengatakan bahwa, dari tempat bertengger di atas bank $ 49,7 miliar yang berbasis di Tulsa, Oklahoma, inflasi tetap meningkat. Panggilan Trump minggu ini untuk tarif baru di Cina, Kanada dan Meksiko dapat menyalakan kembali kekhawatiran inflasi dan mencegah Fed dari memotong tingkat lebih jauh.

“Risiko geopolitik lebih besar dari yang mereka lakukan dalam waktu yang lama,” kata Kymes.

Namun, katanya, bank regional dan komunitas umumnya lebih percaya diri tahun ini.

Terhadap latar belakang itu, para analis mengharapkan bank untuk berinvestasi lebih banyak dalam bakat, teknologi dan, dalam beberapa kasus, cabang baru untuk membantu mendorong pertumbuhan pinjaman tahun ini.

Flushing di New York, untuk satu, berencana untuk membuka dua cabang baru di Queens untuk menarik lebih banyak pasar Asia-Amerika yang berkembang di sana.

Sekitar sepertiga dari cabang Flushing sudah berada di pasar dengan komunitas Asia yang substansial, dan pelanggan Asia menyumbang sekitar 18% dari total setoran perusahaan. Tetapi Flushing hanya memiliki sekitar 3% dari total pangsa pasar di antara pelanggan Asia di jejak kaki New York, membiarkan jalur panjang terbuka untuk potensi pertumbuhan, kata Buran. Dengan deposit baru, pelanggan sering datang pinjaman, katanya.

“Ini peluang pasar yang sangat besar,” kata Buran. “Ini adalah populasi yang terus tumbuh, dibantu oleh pola imigrasi, ya, tetapi juga oleh tingkat kewirausahaan yang tinggi.”