CEO UMB merefleksikan setelah menutup kesepakatan terbesar dalam karirnya

Mariner Kemper baru saja menutup kesepakatan terbesar dalam hidupnya.

Jumat lalu, UMB Financial Diperoleh Heartland Financial untuk $ 2 miliar. Akuisisi ini adalah yang terbesar dalam sejarah UMB 112 tahun, serta merger bank terbesar untuk ditutup sejauh ini pada tahun 2025.

Kemper, CEO UMB, jauh dari anggota pertama keluarganya yang memimpin bank. Dia mengambil alih dari ayahnya, R. Crosby Kemper, pada tahun 2004. Dan dia adalah Kemper keenam yang memegang posisi kepemimpinan di UMB, yang didirikan di Missouri oleh kakek buyutnya pada tahun 1913.

Tetapi bahkan di tengah sejarah keluarga yang panjang itu, kesepakatan Heartland membuat Kemper menonjol. Mengakuisisi bank yang berbasis di Denver, juga dikenal sebagai HTLF, menumbuhkan aset UMB menjadi sekitar $ 68 miliar-peningkatan 45%-dan memperluas jejaknya dari delapan menjadi 13 negara bagian. Kesepakatan itu membuat perusahaan yang berbasis di Kansas City, yang sudah menjadi bank terbesar Missouri, menjadi bank publik terbesar ke-26 di negara itu, menurut UMB.

Tetapi merger tidak datang tanpa kesulitan. Seperti yang dilaporkan UMB kuartal keempat yang kuat tahun 2024, laba dan pendapatan bersih Heartland tidak memenuhi harapan Wall Street. Dan ketika buku pinjaman UMB tumbuh dari tahun ke tahun, Heartland menyusut hampir $ 1 miliar.

Ketika UMB dan Heartland memulai bulan pertama mereka sebagai satu perusahaan, American Banker bertanya kepada Kemper tentang tantangan dan peluang baru yang dihadapi bisnisnya – dan bagaimana ia berencana untuk memimpinnya melalui mereka.

Berikut ini adalah transkrip wawancara, diedit untuk panjang dan kejelasan.

Bankir Amerika: Selamat, pertama -tama, telah menutup kesepakatan dengan Heartland. Saya ingin tahu apakah Anda bisa mulai hanya dengan memberi tahu saya tentang mengapa kesepakatan itu sangat penting bagi UMB.

Mariner Kemper: Sebagai perusahaan wirausaha, kami terus -menerus memikirkan apa yang akan terjadi selanjutnya, dan M&A selalu menjadi bagian dari itu. Dan selama bertahun -tahun, Anda membangun daftar mitra potensial Anda, dan kemudian Anda mengerjakannya. Apa yang indah tentang Heartland, sejak awal mulai bekerja pada hubungan itu, adalah jika kita melakukan kesepakatan, itu akan menggandakan kehadiran ritel kita, baik dalam jumlah cabang maupun deposito. Itu mendiversifikasi basis deposit kami dari hanya sebagian besar institusional/komersial, yang memungkinkan kami berinvestasi dalam bisnis ritel kami secara lebih efisien.

Kedua, kami ingin mengembangkan bisnis manajemen kekayaan kami, dan transaksi ini tumbuh sekitar 30%, sekali lagi memungkinkan kami untuk berinvestasi dalam bisnis kekayaan kami dengan lebih efisien. Jadi itu adalah beberapa pendorong strategis besar.

Dan menjadi perusahaan yang cukup likuid dengan rasio pinjaman untuk menyetor, semua target yang kami kejar telah memiliki banyak likuiditas dan rasio pinjaman terhadap deposit yang rendah. Jadi kita dapat menjaga cerita kita tetap hidup saat kita tumbuh, yaitu membuat diri kita tersedia untuk pelanggan kita, dan tidak pernah dipinjamkan begitu banyak sehingga Anda harus membeli setoran dan mengejar pendapatan dolar berikutnya dengan cara yang kurang efisien.

Jadi semua itu selaras, dan kemudian kami menghabiskan waktu mengerjakannya, dan membangun hubungan, dan bintang -bintang selaras, dan kami dapat membawa semua orang ke meja di halaman yang sama, dan menyelesaikan kesepakatan.

AB: Dan selain peluang itu, tentu saja, ada juga beberapa tantangan. Jelas UMB baru saja keluar dari kuartal yang sangat kuat, pada kuartal keempat 2024. Heartland, di sisi lain, kurang dari beberapa harapan – dalam hal laba bersih, pendapatan, pendapatan per saham. Saya bertanya -tanya apakah itu masalah bagi Anda sama sekali, dan bagaimana hal itu memengaruhi pemikiran Anda tentang kesepakatan itu.

Kemper: Ya, saya pikir alur cerita itu disalahpahami dan dimainkan berlebihan. Jadi mereka membersihkan neraca mereka untuk memberi kami neraca yang bersih. Mereka tahu mereka akan mengambil stok kami, dan mereka ingin stok kami melakukan, jadi mereka ingin memastikan bahwa mereka melakukan segala yang mereka bisa untuk memulai dengan kaki yang tepat. Jadi mereka melakukan semua hal yang mereka bisa, mengikuti prosedur dan proses mereka sendiri dan bekerja dengan perusahaan akuntansi mereka, untuk benar-benar mengurus sebanyak mungkin pada akhir tahun.

Saya pikir bagaimana saya akan menggambarkan kuartal keempat mereka adalah lebih banyak jenis kegiatan satu kali untuk mempersiapkan perusahaan bagi kami. Jadi saya pikir itu akan menjadi hal yang salah untuk memproyeksikan kuartal keempat mereka sebagai laju lari.

AB: Saya ingin tahu apakah Anda bisa berbicara sedikit lebih banyak tentang manajemen kekayaan. Seperti yang Anda sebutkan sebelumnya, kesepakatan ini menumbuhkan aset UMB yang dikelola sekitar 32%. Apakah itu motif utama untuk membuat kesepakatan ini?

Kemper: Ya, secara strategis penggandaan bisnis ritel kami dan mengembangkan bisnis manajemen kekayaan kami adalah pendorong strategis melakukannya. Jadi itu memungkinkan kita untuk berinvestasi di kedua bisnis itu lebih dan lebih efisien.

AB: Dan apa yang khusus tentang manajemen kekayaan yang penting, menurut Anda?

Kemper: Ya, itu sangat cocok dengan tumpukan hal -hal yang kami lakukan dengan baik, dan basis klien yang kami miliki, di mana kami dapat menjual banyak produk ke klien yang sama. Jadi sebagai bank komersial, Anda melakukan bisnis dengan CFO, orang C-suite, pengontrol, bendahara, presiden, CEO, ketua, patriarki, orang ekuitas swasta, dll. Dan ketika Anda telah membangun hubungan dengan mereka, maka Anda memiliki sesuatu Untuk menawarkan yang dapat menambah nilai bagi kehidupan mereka, lebih mudah untuk mengarahkan produk -produk itu ke dalam kehidupan seseorang ketika Anda sudah memiliki hubungan.

AB: Dan Anda menyebutkan sebelumnya bahwa jejak kaki Anda telah berkembang, dari delapan negara bagian ke 13 negara bagian. Saya bertanya -tanya, dalam jangka panjang, apa tujuannya di sini? Apakah akhirnya mencapai 50 negara bagian?

Kemper: Yah, saya pikir yang ingin kita lakukan adalah melakukan apa yang kita lakukan dengan sangat baik di mana kita berada. Jadi kami mengambil kesempatan pasar tempat kami menjadi pemain top dan mengintegrasikan diri kami ke dalam komunitas, dan mengambil bagian kami, dan menjadi yang teratas-pada akhirnya, kami ingin menjadi pemain top-10 dan masuk Dunia yang sempurna, jadilah pemain top-tiga di mana pun kami melakukan bisnis. Jadi itulah tujuan yang dimaksud.

Ada banyak hal yang bisa kita lakukan sebelum kita memikirkan negara -negara lain. Jadi, secara strategis, itu akan menjadi lebih baik dan lebih menguntungkan di mana kita berada, memanfaatkan pasar yang kita kembangkan, dan benar -benar mengasah dan benar -benar mengambil bagian kita dan menambah nilai dan benar -benar terhubung dengan pasar yang kita ” kembali. Dan kemudian secara oportunistik, kita tetap terbuka untuk peluang lain.

AB: Pada catatan yang lebih pribadi, saya melihat bahwa Anda memiliki tujuan membaca biografi setiap presiden. Apakah Anda memiliki presiden favorit sejauh ini?

Kemper: Saya punya tiga: Washington, Lincoln dan Reagan. Adams berada di urutan keempat, mungkin.

AB: Apakah Anda merasa seperti Anda telah belajar pelajaran kepemimpinan dengan membaca biografi mereka?

Kemper: Saya penggemar berat kesalahan, bukan keberhasilan. Dan sebagian besar biografi, sebagian besar buku bisnis, sebagian besar ditulis tentang keberhasilan, bukan kegagalan. Jadi saya selalu mencari hal -hal yang tidak saya sukai, lebih dari saya adalah hal -hal yang saya sukai, karena saya pikir ada lebih banyak yang harus dipelajari di sana. Bagaimana Anda menghindari jebakan? Anda mempelajari jebakan.