Sirkuit kelima menghentikan CFPB aturan data usaha kecil-lagi

Pengadilan banding untuk sementara waktu menghentikan aturan pinjaman bisnis kecil Biro Perlindungan Keuangan Konsumen setelah CFPB menolak untuk berdebat menentang menginap, sebuah wajah yang memberikan penangguhan hukuman kepada bank-bank besar dari persyaratan pelaporan yang akan datang.

Pada hari Jumat, panel tiga hakim dari Pengadilan Banding Sirkuit ke-5 memberikan sebagian tinggal di dua bank Texas dan anggota dari empat kelompok perdagangan bank yang menggugat CFPB untuk menghentikan pengumpulan data pada pelamar pinjaman bisnis kecil agar tidak berlaku.

Aturan tersebut, yang diamanatkan oleh Kongres berdasarkan Bagian 1071 dari Dodd-Frank Act, mengharuskan pemberi pinjaman usaha kecil untuk mengumpulkan dan melaporkan ras, etnis, jenis kelamin, dan status LGBTQ dari pelamar pinjaman usaha kecil. Informasi ini dimaksudkan untuk meningkatkan transparansi dalam pinjaman usaha kecil, mempromosikan pengembangan ekonomi dan memerangi diskriminasi yang melanggar hukum, banyak cara Undang-Undang Data Hipotek Rumah memerlukan data yang sama untuk dikumpulkan oleh pemberi pinjaman hipotek untuk tujuan yang sama.

Aturan 1071 mulai berlaku pada Agustus 2023 dan tidak subjek untuk pembekuan peraturan administrasi Trump atau untuk penjabat perintah sutradara CFPB yang menghentikan pembuatan peraturan, karena perintah itu hanya berlaku untuk aturan yang belum berlaku.

“Saya pikir itu adil untuk mengatakan bahwa hanya email atau pernyataan publik (dari CFPB) yang mengatakan, ‘Kami tetap semuanya, kami tidak melakukan apa -apa,’ mungkin tidak cukup untuk melakukan masa tinggal aturan ini,” kata Chris Friedman, mitra di firma hukum Husch Blackwell.

Menginap adalah kedua kalinya Aturan 1071 telah ditahan oleh pengadilan federal. Kunjungan pertama dikabulkan yang dicabut Mei lalu ketika Hakim Clarence Thomas menguatkan Pendanaan CFPB Dalam pendapat 7-2. Pada tahun 2023, CFPB setuju untuk menunda tenggat waktu tanggal kepatuhan asli 290 hari. Pengacara yang mewakili bank mengatakan masa tinggal itu menciptakan ketidakpastian tambahan dalam industri ini.

Penasihat untuk CFPB mengatakan kepada pengadilan sesaat sebelum argumen lisan pada 3 Februari bahwa biro telah diperintahkan oleh Direktur CFPB yang bekerja kemudian Scott Bessent bukan untuk membuat penampilan dalam litigasi kecuali untuk meminta jeda dalam proses hukum. Pergeseran sikap hukum CFPB menimbulkan pertanyaan lebih lanjut tentang apakah aturan 1071 akan ditegakkan, bahkan ketika pemberi pinjaman usaha kecil besar sedang mempersiapkan tenggat waktu implementasinya pada bulan Juli.

Dengan CFPB tidak lagi menentang tinggal, pengadilan memerintahkan pengaruh tanggal kepatuhan, yang sekarang telah ditunda selama 90 hari. Tinggal berlaku untuk semua anggota kelompok perdagangan bank yang menggugat, tetapi tidak untuk seluruh industri jasa keuangan. Non -bank – termasuk fintechs dan perusahaan keuangan komersial alternatif – masih diharuskan untuk mematuhi tenggat waktu kepatuhan.

Juri panel tidak membuat tekad tentang manfaat kasing dan membiarkan pintu terbuka untuk berpotensi memodifikasi pesanannya.

“Tidak ada menurut pendapat ini yang ditafsirkan sebagai komentar tentang manfaat utama dari litigasi yang mendasarinya,” kata perintah itu.

Kelompok-kelompok perdagangan bank telah meminta agar penetapan harga dan status LBGTQ pelamar usaha kecil dikosongkan dari aturan tersebut.

Stephen Hayes, seorang mitra di firma hukum Relman Colfax, mengatakan dia pikir masa tinggal tanggal kepatuhan tidak tepat.

“Tidak ada pihak di hadapan pengadilan dalam posisi untuk menjelaskan bahwa itu adalah keliling yang tidak tepat dari Undang -Undang Prosedur Administratif bagi sebuah agen untuk berkolusi dengan pihak yang menantang aturan,” kata Hayes. “Yang mengatakan, saya tetap berharap pengadilan akan membahas manfaat dengan cepat untuk menghilangkan ketidakpastian tentang aturan tersebut.”

Banyak lembaga keuangan “mengantisipasi manfaat yang signifikan dari transparansi di pasar,” kata Hayes, yang mengajukan brief amicus dalam kasus atas nama berbagai entitas, termasuk koalisi pinjaman bisnis yang bertanggung jawab, Lembaga Keuangan Pengembangan Masyarakat Fresno dan Texas Association of Community Development, Texas Community Community Perusahaan, antara lain.

Peraturan yang telah diselesaikan hanya dapat diubah dalam beberapa cara, kata Friedman. CFPB dapat mengambil posisi bahwa karena ada litigasi yang sedang berlangsung, ada “alasan yang baik” untuk mengubah aturan, katanya. Biro juga dapat memulai pembuatan peraturan baru berdasarkan Undang -Undang Prosedur Administrasi untuk memperluas atau memodifikasi tanggal aturan.

“CFPB dapat mengklaim bahwa mereka memiliki alasan yang baik untuk tetap aturan tanpa peraturan,” kata Friedman. “Atau jika mereka menginginkan cara yang lebih bersih untuk melakukannya, mereka bisa menempuh jalan memulai jeda aturan di bawah pembuatan peraturan baru.”

Tahun lalu, seorang hakim federal tantangan yang ditolak Dibesarkan oleh bank -bank bahwa aturan 1071 “sewenang -wenang dan berubah -ubah” dan bahwa CFPB gagal mempertimbangkan biaya yang akan dikenakan aturan yang akan dikenakan pada pemberi pinjaman. Hakim menolak klaim bank, mengatakan bahwa CFPB telah terlibat dalam analisis biaya-manfaat yang terperinci. Putusan itu menandai kemenangan yang signifikan untuk CFPB, memperkuat wewenangnya untuk menegakkan praktik pinjaman yang adil untuk bisnis kecil dan minoritas.

Secara terpisah, Ketua Komite Bisnis Kecil DPR, Rep. Roger Williams, R-Texas, memperkenalkan tagihan Minggu lalu untuk mencabut bagian 1071 dari Dodd-Frank untuk menyingkirkan pengumpulan data.

Tahun lalu, Kongres lulus Resolusi Undang-Undang Tinjauan Kongres dengan suara 221-202 untuk membunuh aturan 1071, tetapi itu diveto pada saat itu Presiden Biden. Senat gagal mengesampingkan veto.

Aturan 1071 mirip dengan Home Mortgage Disclosure Act, yang mengharuskan pemberi pinjaman hipotek mengumpulkan data pelamar pinjaman rumah. Bank telah mengumpulkan data HMDA sejak tahun 1975. Kurangnya informasi tentang usaha kecil adalah masalah kritis selama pandemi Covid-19 karena pemerintah memiliki informasi yang sangat sedikit tentang pinjaman usaha kecil.

Pemberi pinjaman terbesar seharusnya mulai mengumpulkan data pada pertengahan Juli tentang berapa banyak pelamar usaha kecil yang disetujui atau ditolak pinjaman. Pengumpulan data mencakup berbagai produk kredit, termasuk pinjaman berjangka, jalur kredit, kartu kredit bisnis, produk kredit online, dan uang muka tunai pedagang.

CFPB menyeret kakinya selama lebih dari satu dekade pada aturan karena tidak ada direktur CFPB yang ingin menerbitkan dan menyelesaikannya. CFPB itu dituntut Pada tahun 2019 oleh California Reinvestment Coalition, sebuah kelompok advokasi konsumen, memaksa biro di bawah penyelesaian yang diperintahkan pengadilan untuk menyelesaikan aturan pada tanggal 31 Maret 2023.