Siram dengan uang tunai, Lumin Digital berkembang menjadi pinjaman dan AI

Penyedia perangkat lunak perbankan digital Lumin Digital menerima pendanaan $ 160 juta dari investor untuk meningkatkan dan memperluas penawaran produk mereka, termasuk layanan infrastruktur dan akuisisi pinjaman AI.

Lumin Digital Dibesarkan $ 160 juta dalam pembiayaan pertumbuhan pada tahun 2024, menurut siaran pers, dan akan menggunakan investasi untuk berinovasi dan memperluas solusi perbankan digitalnya.

Sean Weadock, chief product officer untuk Lumin Digital, mengatakan bahwa prioritas pertama perusahaan sekarang karena putaran pendanaan selesai “menggandakan apa yang membawa kita ke tempat kita sekarang.”

“Kami telah sukses besar dalam menumbuhkan basis klien kami, mendukung lembaga keuangan di ruang digital, dan membangun platform yang dapat mereka gunakan untuk menumbuhkan kehadiran digital mereka dan mengubah layanan mereka,” kata Weadock. “Banyak dari apa yang ingin kami lakukan dengan dana itu menggandakan investasi dengan membangun lebih banyak kemampuan dan membangun hal -hal lebih cepat dan membawa hal -hal itu ke pasar. Umpan balik yang kami dapatkan dari klien kami dan pasar adalah: Lakukan lebih banyak. Terus lakukan apa yang Anda lakukan. Lumin mencantumkan beberapa serikat kredit sebagai klien di situs webnya.

Lumin Digital juga akan menggunakan beberapa dana yang baru diperoleh untuk berinvestasi dalam infrastruktur AI, menurut Weadock.

“Ketika kami pertama kali membangun lumin digital enam atau tujuh tahun yang lalu, tidak ada yang benar -benar membayangkan AI menjadi seperti sekarang ini dan percepatan yang kami lihat,” kata Weadock. “Tapi itulah jenis peluang di masa depan yang kami lihat datang dan ingin memungkinkan lembaga kami memanfaatkan. Kami mengambil beberapa konsep baru ini dan menyematkannya sehingga alih -alih lembaga yang berpikir, ‘Oh, saya sudah Harus membeli produk lain, ‘Kami ingin itu sudah diintegrasikan secara asli ke dalam platform.

Selain itu, Lumin Digital berusaha membangun produk digital yang dapat digunakan lembaga keuangan untuk akuisisi pinjaman dan layanan pinjaman.

“Bagian yang kami dengar banyak dari pelanggan dan klien kami secara khusus adalah, ‘Bantu kami dengan pinjaman. Bagaimana kami dapat melakukan lebih banyak di ruang pinjaman?’ Kita perlu tumbuh di sana, “kata Weadock. “Penekanan bagi kami pasca dana adalah bagaimana kami dapat mempercepatnya dan membawa lebih banyak kemampuan tersebut ke platform. Untuk tahun 2025, setidaknya dalam hal hal yang kami lihat, itu akan menjadi salah satu area fokus utama. Ini adalah Benar -benar didorong oleh umpan balik klien itu. “

Didirikan pada tahun 2016, Lumin Digital mencapai tingkat pertumbuhan pendapatan lebih dari 60% pada tahun lalu, menurut siaran pers. Perusahaan mulai melayani serikat kredit, tetapi sekarang berkembang ke ruang perbankan tradisional juga.

“Mitra investor awal kami adalah PSCU, sekarang dikenal sebagai Velera, dan kami menghabiskan waktu membangun basis klien kami di sana,” kata Weadock. “Sekarang kita berada di puncak benar -benar mulai mendorong ke pasar bank dengan meluncurkan bank pertama kita dan membuat lebih banyak daya tarik di sisi komersial ruang perbankan digital.”

Velera tetap menjadi investor utama Lumin Digital, menurut siaran pers. Investor tambahan sekarang termasuk Light Street Capital, Newview Capital dan Mitra Group.

Chief Cloud Officer Lumin Digital Kevin Gorlick mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa Lumin telah menggunakan layanan web Amazon sebagai penyedia cloud sejak diluncurkan perusahaan.

“Ketika kami mendirikan Lumin Digital, kami bertujuan untuk mendefinisikan kembali perbankan digital dengan memanfaatkan teknologi terbaik yang tersedia,” kata Gorlick. “Dalam memilih penyedia cloud, kami memandang para pemimpin industri dan melihat bahwa Amazon bergantung pada AWS untuk memberikan uptime yang hampir sempurna dan inovasi berkelanjutan kepada pelanggannya. Itu membuat keputusan kami jelas.”

Pemimpin produk dan teknologi AWS telah membantu lumin meningkatkan platformnya dan mendorong inovasi, katanya.

Credit Union pertama yang bermitra dengan Lumin Digital adalah konsumen credit union, menurut a siaran pers dari Januari 2019.

Lindsay McCall, Chief Operations Officer di Consumers Credit Union, menyatakan bahwa pada saat kemitraan awal, Lumin Digital adalah salah satu penyedia perbankan online cloud-asli pertama di pasar.

“Saya pikir mereka adalah penyedia perbankan digital pertama yang bersertifikat AWS, yang fantastis,” kata McCall. “Penggunaan layanan microser mereka untuk memadukan kode sangat unik di pasar karena pada saat itu, kami benar -benar mengalami sedikit downtime dengan penyedia perbankan digital kami yang lain karena peningkatan yang mereka lakukan. Jadi konsep layanan microser sangat penting sangat penting Bagi kami.

Konsumen Credit Union mengumumkan kemitraan tambahan dengan Lumin Digital untuk meningkatkan sistem perbankan digital mereka baru -baru ini September 2024.

“Ketika Anda melihat platform perbankan digital, Uptime benar -benar harus menjadi prioritas nomor satu,” kata McCall. “Pada tahun 2024 kami berada pada waktu uptime 99,999%, dan sangat konsisten pada saat uptime yang tinggi sejak kami dikonversi menjadi lumin. Kembali ketika Covid memukul dan semua pemeriksaan stimulus dikeluarkan, kami sebenarnya mengalami peningkatan login 40% di pagi hari itu Pemeriksaan stimulus disimpan.

Lumin Digital bekerja dengan berbagai ukuran penyedia layanan keuangan, menurut Weadock.

“Kami dapat melayani lembaga yang sangat kecil dalam hal benar -benar meningkatkan fungsionalitas mereka,” kata Weadock. “Karena kami adalah platform asli cloud, kami juga dapat meningkatkan dan melayani lembaga yang sangat besar dengan penyebaran yang sangat kompleks, volume pengguna tinggi dan kompleksitas tinggi dalam hal layanan yang mereka tawarkan. Saya pikir yang paling cocok Bagi kami adalah pola pikir dari sebuah institusi bahwa mereka merasa urgensi untuk memodernisasi. . “

Banyak lembaga keuangan berbasis masyarakat berada pada berbagai tahap meningkatkan platform online dan mobile banking mereka, menurut ahli strategi senior Market Insights Jim Perry.

“Dalam beberapa tahun terakhir, banyak perhatian telah meningkatkan pembukaan rekening konsumen dan pencegahan penipuan karena bidang -bidang tersebut membutuhkan pekerjaan paling banyak,” kata Perry. “Deteksi dan mitigasi penipuan masih menjadi prioritas utama, tetapi sekarang kami juga melihat lebih fokus pada merampingkan lowongan akun komersial untuk lebih melayani kebutuhan digital bisnis kecil dan menengah.”

Banyak dari peningkatan ini, menurut Perry, terjadi melalui kemitraan luar dengan perusahaan fintech seperti Lumin Digital. “Itu karena banyak lembaga keuangan berbasis masyarakat tidak memiliki staf in-house atau anggaran untuk mengambil proyek-proyek ini sendirian,” kata Perry.