Shutdown CFPB menimbulkan pertanyaan untuk pengawasan konsumen

Pembalikan kebijakan yang cepat di Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah menimbulkan pertanyaan tentang masa depan kesediaan agensi untuk meratakan lapangan bermain antara bank -bank besar dan kecil serta pesaing non -bank mereka.

Dalam waktu 24 jam setelah dimiliki di pucuk pimpinan Biro, Penjabat Direktur Russell Vought menginstruksikan semua karyawan CFPB untuk Hentikan semua pekerjaan dan meminta dana untuk tahun depan akan ditebang ke nol. Dia juga menutup markas agensi di Washington sampai pemberitahuan lebih lanjut.

Jeda tentang pembuatan kebijakan dan implementasi baru – sesuatu yang dilakukan oleh regulator bank lain secara sukarela setelah pemilihan presiden musim gugur lalu – adalah pengembangan yang disambut baik bagi bank dari semua ukuran. Tetapi langkah Vought untuk menangguhkan semua kegiatan penegakan hukum telah menimbulkan kekhawatiran bahwa upaya administrasi baru untuk mengekang penjangkauan peraturan bisa terlalu jauh.

Dalam sebuah pernyataan kepada bankir Amerika, Rebeca Romero Rainey, presiden Bankir Komunitas Independen Amerika, mengatakan para pembuat kebijakan harus mengejar “kerangka kerja peraturan yang lebih seimbang” di CFPB tanpa berjalan jauh dari mandat hukum agensi.

“Bank komunitas selalu memprioritaskan perlindungan konsumen yang kuat, akses yang sama ke kredit, dan perbankan berbasis hubungan,” kata Romero Rainey. “Sementara kami berbagi kekhawatiran tentang struktur dan operasi CFPB, setiap perubahan pada pengawasan keuangan konsumen harus memastikan bahwa lembaga keuangan yang bertanggung jawab – terutama bank masyarakat – tidak terlalu terbebani oleh peraturan yang terutama dimaksudkan untuk memastikan megabank dan aktor non -bank tidak mendorong tersebut sistem menuju krisis lain. “

CFPB diciptakan oleh Dodd-Frank Wall Street Reform dan Consumer Protection Act 2010 untuk mengkonsolidasikan pengawasan pinjaman yang adil dan persyaratan transparansi untuk bank dengan lebih dari $ 10 miliar aset dan entitas keuangan tertentu di bawah satu entitas tunggal.

Sebelum itu, lembaga perbankan federal secara individual ditugaskan untuk menegakkan undang -undang seperti Undang -Undang Peluang Kredit yang Setara dan Kebenaran dalam Lending Act terhadap lembaga yang mereka awasi. Tetapi, setelah pinjaman hipotek subprime dan praktik berisiko lainnya berkontribusi pada krisis keuangan global, anggota parlemen di Washington memutuskan sebuah agen yang ditunjuk diperlukan.

Dewan Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corp dan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang semuanya memiliki kelompok kepatuhan konsumen sendiri yang dapat menegakkan undang -undang kepatuhan konsumen terhadap bank di kedua sisi ambang $ 10 miliar – meskipun tim ujian mereka hanya fokus pada bank kecil. Demikian juga, Jaksa Agung negara bagian dapat menegakkan undang-undang anti-diskriminasi dan regulator perbankan negara memantau baik bank dan non-bank untuk masalah perlindungan konsumen.

Tetapi mengeluarkan CFPB dari gambar tanpa batas waktu menimbulkan prospek kesenjangan pengawasan yang timbul, kata Adam Rust, direktur jasa keuangan untuk kelompok advokasi Federasi Konsumen Amerika.

“Kongres mentransfer otoritas untuk undang -undang ini ke CFPB, mereka tidak kembali (ke lembaga perbankan) secara default saat kegiatan ditangguhkan,” kata Rust. “Saat ini, kami tidak memiliki regulator federal yang mengurus undang-undang anti-diskriminasi. Ini bukan peristiwa kecil.”

Thomas Hoenig, mantan wakil ketua FDIC dan mantan presiden Federal Reserve Bank of Kansas City, mengatakan masih banyak yang harus dilihat tentang penutupan CFPB, mencatat bahwa jika terbukti menjadi jeda sementara untuk menilai kebijakan dan prioritas agensi tersebut. , itu bisa dibenarkan.

Hoenig mengatakan beban standar perlindungan konsumen menimbang terberat di bank terkecil. Karena itu, ia mengatakan pendekatan yang direformasi oleh CFPB yang meringankan beban pada lembaga -lembaga tersebut akan sesuai. Tetapi karena bank -bank terkecil akan terus dikenakan pengawasan yang sama oleh Fed, FDIC dan OCC, hanya mematikan agensi akan memiringkan lanskap peraturan lebih jauh untuk mendukung bank dan non -bank yang lebih besar.

“Jika itu jeda untuk menilai, itu sangat dapat diterima,” katanya. “Jika kamu menutup semuanya dan tidak mengganti sesuatu yang lain, kamu mungkin akan mendapatkan reaksi balik di beberapa titik.”

Administrasi Trump tidak dapat secara tunggal menutup CFPB; Melakukan hal itu akan membutuhkan tindakan Kongres. Karyawan agensi juga berhak atas perlindungan pekerjaan federal, sehingga mereka tidak dapat diberhentikan. Bahkan panggilan Vought untuk memotong semua dana ke biro dapat dikenakan tantangan hukum.

Meski begitu, shutdown yang berkepanjangan dapat memiliki konsekuensi. Rust mengatakan melumpuhkan CFPB dapat mengakibatkan saluran pembuangan otak yang menghambat kemampuan jangka panjangnya.

“Ada banyak ahli materi pelajaran di agensi yang tidak mudah diganti, terutama sekarang karena mereka sedang mengerjakan kecerdasan buatan dan teknologi besar,” katanya. “Banyak dari orang -orang itu bisa mendapatkan lebih banyak uang di sektor swasta. Mereka mengambil pekerjaan seperti ini untuk keamanan pekerjaan, tapi itu saja di luar jendela sekarang.”

David Zaring, seorang profesor studi hukum dan etika bisnis di Sekolah Wharton University of Pennsylvania, mengatakan setiap penarikan yang berkelanjutan oleh CFPB akan mengubah keseimbangan lanskap peraturan, dengan penerima manfaat terbesar adalah lembaga keuangan di luar perimeter peraturan bank.

“Jika CFPB dihapus dari arloji, itu akan sangat baik untuk pesaing non -bank ke bank,” kata Zaring. “Itu adalah salah satu aspek dari peraturan keuangan bahwa bank -bank cukup senang melihat CFPB mengambil. CFPB pada dasarnya hilang. “