Modernisasi pengaturan bank yang efektif membutuhkan pisau bedah, bukan kapak

Itu menggoda, terutama bagi pendatang baru, untuk berpikir memodernisasi pengawasan bank sesederhana merobek halaman dari Kode Peraturan Federal. Rasa euforia yang singkat seperti penyederhanaan yang mungkin diberikan kepada mereka yang telah beroperasi di bawah sistem pengawasan kami akan segera memudar, terutama jika krisis keuangan terjadi. Dan jika halaman yang hilang hanya diganti dengan penilaian pengawas agensi, yang diatur bahkan mungkin lama untuk kepastian yang pernah diterbitkan oleh peraturan yang diterbitkan.

Benar -benar efektif modernisasi peraturan Upaya harus tepat – mendukung pisau bedah di atas kapak daging – dan harus mengatasi tiga masalah terkait. Pertama, itu harus menetapkan dasar yang baik untuk menentukan Entitas mana yang harus patuh dengan pernyataan peraturan dan yang, jika ada, dikecualikan. Kedua, itu harus memastikan kejelasan dalam ruang lingkup regulasi, termasuk topik yang dicakup, tingkat kekhususan yang diberikan, dan metode mengkomunikasikan persyaratan peraturan – meminimalkan beban sambil memaksimalkan keamanan dan kesehatan dan perlakuan jujur ​​terhadap pelanggan. Akhirnya, mekanisme yang transparan dan tidak memihak diperlukan untuk menyelesaikan ketidaksepakatan antara pengawas dan yang diawasi.

Menentukan entitas mana yang harus mematuhi peraturan bank – dan yang, jika ada, dikecualikan – adalah masalah kritis, terutama karena sistem perbankan bayangan yang semakin tidak diatur terus berisiko terus berkembang dan menciptakan lapangan bermain yang tidak merata yang meningkatkan risiko untuk seluruh sistem keuangan. Upaya modernisasi peraturan yang kuat harus mengatasi ketidakseimbangan ini. Paling tidak, peraturan bank harus memprioritaskan standar keselamatan dan kesehatan berkualitas tinggi dan kepatuhan dengan beban minimal. Idealnya, perbedaan regulasi antara bank dan sistem perbankan bayangan harus dihilangkan. Sementara beberapa entitas, khususnya dalam kredit pribadi, resisten terhadap regulasi seperti bank (terutama standar modal dan panduan kredit pengawasan), memperluas payung regulasi ke fintechs Di ruang pembayaran dan perusahaan crypto akan meratakan lapangan bermain dan melegitimasi kegiatan ini, memungkinkan untuk persaingan yang lebih adil dengan bank.

“Peraturan” bank itu sendiri – yaitu, aturan dan peraturan tertulis yang menerapkan undang -undang yang disahkan oleh Kongres – adalah puncak gunung es yang bermasalah. Sama pentingnya bagi bank dan ekonomi adalah sistem pengawasan yang diarahkan oleh agen pemerintah. Sistem ini, yang awalnya dirancang untuk memastikan bank mematuhi peraturan tertulis, telah berevolusi menjadi overlay yang diarahkan oleh agensi di mana pengawas menjalankan otoritas yang luas untuk menafsirkan keselamatan dan kesehatan dan aturan kepatuhan, mengarahkan operasi bank dengan cara yang paling mereka pikirkan. Akhir -akhir ini, sistem ini terlalu sering menjadi hal yang tidak konsisten, sangat mengganggu dan, dalam banyak kasus, hambatan yang tidak disiplin pada industri, menambah nilai lebih sedikit daripada yang seharusnya.

Sekarang saya seseorang yang menghormati regulator bank. Sepanjang karir saya, sebagai bankir, penasihat bank, dan regulator, saya telah bekerja sama dengan ratusan pemeriksa dan pengawas yang berdedikasi yang bekerja sangat keras untuk memastikan sistem keuangan yang lebih aman. Mereka biasanya sangat berpengetahuan tentang perbankan dan benar-benar peduli tentang kesejahteraan bank yang mereka awasi dan keamanan dan kesehatan ekonomi. Namun, apa yang dulu merupakan pemeriksaan yang relatif sederhana dan langsung dari kondisi keuangan bank dan perawatan pelanggan telah berubah menjadi sistem di mana, terlalu sering, pemeriksa bank begitu preskriptif sehingga mereka menggantikan penilaian mereka dengan dewan dan manajemen bank.

Seolah-olah gambar ini tidak cukup mengkhawatirkan, komentar pemeriksa-seringkali berguna dan bermaksud baik-telah menjadi “hal yang membutuhkan perhatian,” atau mras, dan “hal-hal yang membutuhkan perhatian segera,” atau MRIA, yang, dalam praktiknya, mirip dengan Mini -Tindakan penegakan yang dapat meningkat menjadi tindakan penegakan pribadi dan/atau publik yang lebih berat jika tidak cukup ditangani dengan cukup cepat. Mengubah apa yang dulunya merupakan proses yang lebih kolaboratif dan konsultatif menjadi sesuatu yang, terlalu sering, memiliki aroma ruang Bintang Menambah Komplikasi dan Konfrontasi, merendahkan proses pengawasan.

Menambah tantangan ini, Sistem pengawasan itu sendiri telah menjadi tidak konsisten – baik antara regulator bank dan bahkan di dalam agen pengatur yang sama. Banyak dari kita, terlalu sering, menyaksikan perbedaan yang signifikan dalam bagaimana berbagai lembaga memandang bank yang sama dan prosesnya. Lebih buruk lagi, kami telah menjalani perubahan dalam tim pemeriksaan “penguji timah” atau “horizontal” nasional, membawa pandangan yang menyimpang tajam dari yang sebelumnya disampaikan ke bank.

Selain itu, bank tidak memiliki hak banding nyata dalam hal keputusan pengawasan. Faktanya, berdebat dengan posisi pengawasan dapat menyebabkan dicap sebagai tidak kooperatif dan menghasilkan dampak implisit atau eksplisit. Ketakutan akan dampak pengawasan ini dapat mencegah bank -bank meningkatkan kekhawatiran yang sah, namun dengan sopan.

Sementara kode peraturan terperinci yang mencakup setiap kegiatan bank yang mungkin tidak layak atau diinginkan, memastikan interpretasi yang konsisten dari peraturan yang ada sangat penting. Badan-badan pengatur dapat mencapai hal ini dengan mengadopsi praktik yang mirip dengan sistem peradilan, yang berfokus pada interpretasi keputusan yang tersedia untuk umum dan memprioritaskan konsistensi dalam pengambilan keputusan ketika menafsirkan undang-undang.

Membangun mekanisme – apakah “ombudsman” atau yang serupa – yang menjamin dan mendorong banding formal dan informal dari bank maupun masyarakat akan meningkatkan efektivitas pemerintah dan vitalitas ekonomi.

Modernisasi pengawasan bank bukanlah “baik untuk dimiliki” tetapi “harus dimiliki” untuk kesejahteraan sistem keuangan kita. Kegagalan untuk mengatasi masalah ini dengan hati -hati dan kekuatan akan mengakibatkan sistem perbankan yang menurun dan krisis keuangan lainnya.