Hakim pihak dengan CFPB dalam menegakkan aturan bisnis kecil

Seorang hakim hakim federal telah merekomendasikan untuk menjunjung tinggi aturan pengumpulan data pinjaman bisnis kecil Biro Perlindungan Keuangan, menolak tantangan oleh pemberi pinjaman uang muka pedagang.

Pada hari Selasa, Hakim Hakim AS Eduardo I. Sanchez dari Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan Florida merekomendasikan agar CFPB diberikan penilaian ringkasan dan bahwa mosi oleh kelompok perdagangan uang muka pedagang ditolak.

Dalam pendapat 24 halaman, Hakim Sanchez menulis bahwa Biro tidak melebihi wewenangnya dengan memasukkan pemberi pinjaman uang muka pedagang dari pengumpulan data. Aturan terakhir CFPB tidak sewenang-wenang dan berubah-ubah dan Biro melakukan analisis biaya-manfaat yang tepat, ia menemukan.

Laporan dan rekomendasi datang seminggu setelah panel tiga hakim dari Pengadilan Banding Sirkuit ke-5 memberikan sebagian masa inap ke dua bank Texas dan empat kelompok perdagangan bank yang menggugat CFPB untuk Hentikan pengumpulan data pada pelamar pinjaman usaha kecil mulai berlaku.

Aturan pinjaman usaha kecil CFPB sangat ditentang oleh banyak pemberi pinjaman usaha kecil yang ingin administrasi Trump membalikkan aturan tersebut secara langsung-terlepas dari kenyataan bahwa aturan tersebut diamanatkan lebih dari satu dekade yang lalu oleh Kongres berdasarkan Bagian 1071 dari Dodd-Frank Act. Aturan ini mensyaratkan bahwa pemberi pinjaman usaha kecil mengumpulkan dan melaporkan ras, etnis, dan jenis kelamin pelamar pinjaman usaha kecil. Data ini digunakan untuk menegakkan undang -undang pinjaman yang adil dan mengidentifikasi kebutuhan pengembangan masyarakat dari usaha kecil, banyak cara Undang -Undang Pengungkapan Hipotek Rumah menginformasikan tindakan penegakan hukum untuk pinjaman hipotek.

Karena aturan mulai berlaku pada Agustus 2023, itu tidak subjek untuk pembekuan peraturan administrasi Trump atau untuk bertindak sebagai dewan direktur CFPB Russell Vought untuk menghentikan pembuatan peraturan yang tertunda, yang hanya berlaku untuk aturan yang belum diselesaikan.

Kelompok perdagangan Florida, koalisi keuangan berbasis pendapatan, menantang aturan berdasarkan Undang -Undang Prosedur Administratif, yang mengatur bagaimana lembaga federal membuat dan mengeluarkan peraturan. Kelompok dagang menginginkan uang muka pedagang yang dikecualikan dari aturan tersebut.

Hakim menembak jatuh tantangan kelompok – termasuk bahwa uang muka pedagang tidak boleh diatur sebagai transaksi kredit. Hakim menulis bahwa “perpanjangan kredit” berarti “pemberian kredit dalam bentuk apa pun.” Pemain uang tunai pedagang, atau MCA, adalah kontrak di mana seorang pedagang memajukan jumlah uang tunai dengan janji bahwa peminjam akan membayarnya kembali dengan pendapatan masa depan mereka. Kelompok perdagangan tidak menanggapi permintaan komentar.

“Satu -satunya komentator yang mendukung pengecualian (kemajuan uang tunai pedagang) dari aturan tersebut adalah penyedia (uang muka pedagang) atau asosiasi perdagangan yang mewakili penyedia (uang muka pedagang),” tulis Sanchez.

Dalam catatan kaki, hakim juga dengan singkat menolak argumen kelompok bahwa aturan tersebut tidak valid karena CFPB adalah Didanai oleh Dewan Cadangan Federalyang diklaim kelompok itu “dana terstruktur secara tidak konstitusional,” karena The Fed tidak menguntungkan sejak 2022.

“Mahkamah Agung telah menolak argumen itu,” tulis Sanchez.

Hakim juga mengutip Mahkamah Agung Loper Bright Enterprises v. Raimondo kasus yang baru-baru ini membatalkan doktrin hukum yang sudah lama ada “Rasa hormat chevron“dalam menemukan bahwa CFPB bertindak dalam otoritas hukumnya.

Aturan pengumpulan data bisnis kecil CFPB hanya mencakup tujuh halaman dalam Daftar Federal, tetapi memiliki lebih dari 400 halaman komentar yang menjelaskan aturan akhir termasuk komentar dari para pemangku kepentingan.

Tidak jelas bagaimana CFPB akan merespons.

Vought, penjabat Direktur CFPB Administrasi Trump, yang juga adalah Kepala Kantor Manajemen dan Anggaran, telah memerintahkan semua karyawan CFPB “tidak membuat atau menyetujui pengajuan atau penampilan oleh Biro dalam litigasi apa pun, selain untuk mencari jeda dalam proses. ”

Beberapa pengacara menyarankan agar memerintahkan pengacara untuk berhenti bekerja mungkin merupakan pelanggaran terhadap tugas etika kompetensi dan ketekunan mereka, dan pelanggaran aturan perilaku hukum. Vought memiliki Menutup Markas Biro tanpa batas waktu dan hampir semua karyawan telah ditempatkan pada cuti administratif.