Bank menghadapi janji dan bahaya dengan regulator bank yang lemah

Bank telah didorong oleh administrasi Trump berjanji untuk mengurangi beban peraturan mereka, tetapi upaya simultan untuk mengurangi tenaga kerja federal – termasuk di antara independen regulator bank – Bisa memiliki konsekuensi yang tidak terduga dalam pengawasan dan penegakan, kata para ahli.

“Mungkin saja mereka tidak hanya akan memotong lemak, tetapi juga otot dan tulang,” kata Ian Katz, seorang analis dengan Capital Alpha Partners, mengatakan. “Dan jika itu terjadi, segalanya bisa jatuh melalui celah -celah.”

Hanya kurang dari setengah dari bankir komersial yang menyumbang untuk kampanye presiden 2024 berkontribusi Kepada tawaran pemilihan ulang Presiden Donald Trump, merangkul janjinya tentang lingkungan peraturan yang lebih ramah bisnis. Dengan dorongan pemerintah Trump di seluruh pemerintah untuk merampingkan lembaga federal, bagaimanapun, mengambil langkah-langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk menyusut-atau, dalam beberapa kasus, Bubur seluruh agensi – Pakar perbankan mengatakan industri ini bisa mendapatkan lebih dari yang ditawar. Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang pada hari Jumat mengatakan kepada karyawan bahwa itu telah memecat 76 karyawan percobaanefektif bulan depan.

Salah satu kekhawatiran adalah bahwa pengurangan yang signifikan dalam staf pengatur akan memperlambat atau menghentikan upaya agen untuk mengembalikan peraturan yang telah diberlakukan. Todd Baker, seorang rekan senior di Richman Center for Business, Law & Public Policy di Columbia University dan Principal Principal of Broadmoor Consulting, mengatakan pemotongan staf besar di lembaga pengatur juga dapat menciptakan kondisi untuk berisiko terakumulasi di sektor perbankan melalui berkurangnya pengawasan. , sementara upaya untuk membawa agen pengatur lebih langsung di bawah kendali Gedung Putih dapat mengatur panggung untuk pembalikan yang lebih dramatis setiap kali Demokrat kembali berkuasa di masa depan.

“Pengurangan ukuran yang dialami di FDIC dan di lembaga lain (sekitar 40%) akan secara serius merusak kemampuan penegakan hukum dan memaksa regulator untuk membiarkan banyak masalah menyala,” katanya. “Ini dapat mendorong beberapa entitas yang diatur untuk beroperasi di tepi legalitas, meskipun ini adalah kursus yang tidak bijaksana jika seseorang percaya bahwa akan ada presiden dan Kongres Demokrat dalam waktu dekat, karena banyak dari ini akan dibalik.”

Cetak biru seluruh pemerintah Heritage Foundation untuk administrasi Trump yang dikenal sebagai Proyek 2025-bagian yang Russel Vought, direktur Trump dari Kantor Manajemen dan Anggaran dan saat ini Penjabat Direktur CFPB, tulis-advokat untuk perombakan besar AS AS Sistem Pengaturan Perbankan. Di bawah cetak biru, lembaga pengatur keuangan seperti Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, Federal Deposit Insurance Corp dan fungsi pengawasan non-moneter Federal Reserve akan digabungkan menjadi satu agen.

Departemen Efisiensi Pemerintah, atau Doge – rebranding yang baru dibentuk dari layanan digital AS yang dipelopori oleh penasihat Gedung Putih dan pengusaha miliarder Elon Musk – telah memulai upaya untuk mengurangi jumlah karyawan di seluruh pemerintah. Serangkaian perintah eksekutif dalam beberapa minggu terakhir telah secara tegas melipat FDIC dan OCC ke dalam upaya -upaya tersebut, sementara juga membawa fungsi pengaturan Federal Reserve di bawah pengawasan Gedung Putih yang lebih dekat.

Jaret Seiberg, seorang analis dengan TD Cowen, mengatakan bahwa sementara tujuan nominal dari inisiatif konsolidasi tenaga kerja Trump adalah untuk mengurangi defisit pengeluaran federal, efek pengurangan staf di antara regulator bank tampaknya terutama merupakan pengurangan kapasitas fungsional.

“Ini bukan terutama tentang mengurangi defisit, karena cara mengatasi masalah itu adalah dengan memotong hak,” tulis Seiberg dalam email. “Bagi kami, tim Trump menggunakan pengurangan personel sebagai cara untuk mengekang kebijakan pengawasan dan penegakan hukum yang mereka pandang mahal, tidak efektif dan berbahaya bagi pertumbuhan ekonomi.”

Sementara efek yang paling langsung pada staf telah terkandung di Biro Perlindungan Keuangan Konsumen sejauh ini, Seiberg mengatakan lebih banyak pengurangan kemungkinan akan datang untuk regulator perbankan dan keuangan lainnya dalam beberapa bulan mendatang.

“FDIC juga menilai staf, sementara kami mengharapkan OCC, (Komisi Sekuritas dan Bursa) dan (Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas) akan mengikuti. Hanya Federal Reserve yang sebagian besar kebal,” katanya. “Idenya adalah untuk mengurangi pengawasan pemerintah dengan mengurangi personel yang tersedia untuk menegakkan undang -undang dan aturan.”

Sementara manfaat jangka pendek dari lembaga yang menyusut dapat menarik banyak orang di industri ini, perubahan struktural-seperti mengkonsolidasikan peralatan regulasi federal-dapat berbahaya bagi stabilitas keuangan, menurut Graham Steele, seorang rekan akademik di Stanford University dan mantan Sekretaris untuk Sekretaris untuk untuk Lembaga Keuangan di Departemen Keuangan.

“Jangan salah paham, jelas ada eksekutif di perusahaan keuangan di dunia saya yang bersemangat untuk potensi pesta deregulasi yang akan datang dan mereka sangat bersemangat tentang komponen itu,” kata Steele. “Tetapi banyak hal lain yang dilakukan adalah tentang mengurangi kapasitas beberapa lembaga ini di ruang keuangan.”

Tetapi bahkan ketika pemotongan kepegawaian pada akhirnya direalisasikan, kata Katz, efek deregulasi yang diandalkan bank akan membutuhkan waktu untuk membuahkan hasil. Sementara itu, bank harus terus mematuhi peraturan dan peraturan pada buku, katanya.

“Bank tidak akan berhenti mematuhi aturan karena mereka pikir regulator mereka mungkin pendek atau fokus pada hal lain,” katanya. “Kecuali mereka mendapatkan indikasi atau bimbingan dari regulator bahwa hal -hal tertentu tidak akan ditegakkan, saya tidak berpikir bank akan memberikan kehati -hatian kepada angin.”

Seiberg menggemakan kekhawatiran itu, dengan mengatakan bahwa mengurangi tenaga kerja regulasi dapat memperlambat pengembangan standar baru dan lebih ketat, tetapi juga memperlambat proses untuk mengurangi beban regulasi melalui pembuatan peraturan.

“Kami umumnya memandang deregulasi sebagai positif untuk pertumbuhan ekonomi, meskipun mencapainya melalui PHK adalah solusi yang tidak sempurna,” kata Seiberg. “Aturan akan tetap ada, yang berarti perusahaan keuangan mempertahankan risiko hukum dari negara bagian dan administrasi di masa depan. Selain itu, persetujuan yang diperlukan dapat memakan waktu lebih lama dengan lebih sedikit personel dan ini menetapkan tahap untuk pengawasan yang lebih keras jika ada kerugian konsumen atau masalah ekonomi yang disebabkan oleh kekurangan staf Regulator. “

Baker mengatakan efek samping yang tidak diinginkan dari pengurangan staf pengatur berarti bahwa regulator akan dipaksa untuk memprioritaskan tindakan penegakan hukum langsung daripada kasus yang lebih kompleks tetapi tampak ke depan. Itu berarti masalah yang lebih besar dan di seluruh industri mungkin berakhir ditangani melalui penegakan daripada melalui proses peraturan yang lebih lambat tetapi lebih transparan.

“Dengan peraturan yang dilumpuhkan, satu -satunya jalan lain untuk agen ketika pelanggaran muncul adalah penegakan hukum … mengingat pengurangan staf yang akan datang, regulator akan dipaksa untuk memprioritaskan masalah yang paling penting atau, seperti yang tampaknya lebih mungkin, akan menemukan diri mereka memprioritaskan kasus ‘mudah’ ‘ Itu tidak mengambil sumber daya, “katanya. “Perlu dicatat bahwa penghentian peraturan baru adalah kebalikan dari keluhan industri yang biasa, yaitu bahwa mereka lebih suka proses peraturan terbuka daripada regulasi dengan penegakan hukum.”

Baker mengatakan industri bahkan mungkin perlu menekan untuk mempertahankan staf di agensi untuk tingkat minimum yang diperlukan untuk pekerjaan agen yang mereka hargai-konsolidasi cap karet dan menerbitkan piagam-dapat dilanjutkan.

“Pandangan saya adalah bahwa yang tertinggi dari ‘menempelkannya pada pria’ akan memudar dengan sangat cepat dan bahwa industri akan mulai mengadvokasi lebih banyak kepegawaian, terutama di bidang -bidang seperti De Novo Charters, M&A, dll.,” Katanya. “Namun, mereka tidak akan memprioritaskan pendanaan penegakan hukum.”

Steele mengatakan lembaga staf pendek juga dapat memaksa pekerja yang paling berpengalaman dan kompeten untuk meninggalkan agensi, membuat agensi kurang mampu menangani kegagalan bank atau krisis keuangan yang lebih luas, yang berpotensi mengarah pada konsekuensi bencana.

“Ketika Anda memiliki periode ketidakstabilan pasar dan keuangan, Anda harus merespons secepat mungkin, Anda harus memiliki orang -orang dengan pengetahuan kelembagaan yang baik yang tahu apa yang mereka lakukan – dan ini adalah orang -orang yang diberhentikan sekarang,” Steele dikatakan. “Bagian lain dari itu adalah, sejauh mana beberapa tindakan ini akan berakhir dengan mengacaukan kita ke dalam situasi di mana mereka menyebabkan ketidakstabilan keuangan atau ekonomi sebaliknya.

“Ada banyak perusahaan yang akan mengambil beberapa manfaat yang telah ditawarkan oleh administrasi ini dalam hal deregulasi dan pemotongan pajak dan hal -hal seperti itu, tetapi – saya pikir – sekarang mulai sadar dan bertanya -tanya berapa biaya lain lagi biaya lain lainnya akan datang bersama dengan tawaran khusus itu. “