RUU Virginia secara efektif akan melarang pinjaman fintech

RUU baru di Virginia yang akan memperluas batas suku bunga 12% negara bagian dengan cara yang akan sangat membatasi pinjaman fintech di negara bagian telah memicu protes dari industri karena menunggu tanda tangan dari Gubernur Glenn Youngkin.

SB 1252 akan membuat perusahaan fintech yang bekerja dengan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk hukum riba 12% negara bagian. Virginia sudah memiliki batas suku bunga 12% tetapi memiliki banyak carveout yang membebaskan pemberi pinjaman yang berada di dalam dan di luar negara bagian dari topi.

RUU baru mengubah ayat anti-penghindaran dari aturan umum negara bagian untuk memasukkan orang apa pun “membuat, menawarkan, membantu, atau mengatur debitur untuk mendapatkan pinjaman dengan tingkat bunga, pertimbangan, atau biaya yang lebih besar daripada yang diizinkan (sang Jenderal Aturan) melalui metode apa pun, termasuk surat, telepon, internet, atau cara elektronik apa pun, terlepas dari apakah orang tersebut memiliki lokasi fisik di negara bagian. ”

RUU ini merupakan upaya untuk mengkodifikasi penghalang bagi siapa saja yang bermitra dengan bank yang ingin terlibat dalam a Nilai Program Ekspor. Ekspor tingkat memungkinkan pemberi pinjaman untuk membebankan suku bunga yang sah di satu negara bagian untuk peminjam di negara lain. Kadang-kadang, aktor yang buruk akan berusaha untuk mengitari persyaratan lisensi dan biaya terkait dan meminjamkan kepada penduduk melalui berbagai struktur, seperti pengaturan sewa-back.

Banyak negara bagian, termasuk Illinois dan Washington, mengharuskan fintechs untuk mengajukan lisensi di negara bagian. Statuta ini biasanya memiliki ketentuan yang mencakup batas suku bunga yang menetapkan bahwa jika suatu pihak berusaha untuk menghindari persyaratan lisensi, pinjaman apa pun yang dibuat atas batas suku bunga yang ditentukan akan batal.

Tetapi para kritikus mengatakan RUU itu terlalu luas dan akan sangat membatasi akses ke kredit di negara bagian.

“Jika undang -undang ini berlalu, itu menciptakan ketidakpastian yang sangat besar di pasar. Tidak jelas apakah bank atau fintech akan ingin menguji ketidakpastian itu dengan meminjamkan ke negara bagian, dan sepenuhnya masuk akal jika mereka tidak (terus pinjaman),” Catherine Brennan, a Mitra di Hudson Cook yang praktiknya berspesialisasi dalam fintech, pendanaan bisnis dan pinjaman dolar kecil dan alternatif, kepada American Banker.

“Selanjutnya. Diharapkan sepenuhnya bahwa jika mereka terlibat dalam pinjaman di negara bagian, beberapa dari kelompok konsumen yang salah arah ini mungkin menuntut mereka. Ini mengurangi peluang kredit kepada warga Virgin, yang ingin dilakukan oleh pendukung konsumen, karena mereka tidak percaya itu Siapa pun harus memiliki hutang, “katanya.

Bahasa ini cukup luas untuk menangkap semua vendor pihak ketiga yang bekerja dengan bank atau berasal dari pinjaman, termasuk lembaga pemasaran dan mail langsung, tulis Brennan dalam a 3 Februari Catatan. Jika ditandatangani, pinjaman apa pun yang dibuat bersama dengan fintech atas topi riba 12% dapat dikenakan penalti yang kuat.

Dewan Fintech Amerika dalam sebuah surat hari ini mendesak Gubernur Youngkin untuk memveto RUU tersebut.

“Perusahaan fintech yang bertanggung jawab dan bank -bank inovatif telah bekerja secara kolaboratif dengan regulator untuk memperluas akses keuangan di Virginia, tetapi RUU ini akan membatalkan kemajuan dan membahayakan konsumen tanpa memberikan manfaat perlindungan konsumen yang jelas,” kata CEO AFC Phil Goldfeder dalam sebuah pernyataan. “Kami sangat mendesak Gubernur Youngkin untuk memveto RUU ini untuk melindungi keluarga Virginia dan melestarikan persaingan di pasar jasa keuangan negara.”

Kantor Gubernur Youngkin dan Senator Virginia Lamont Bagby, yang merupakan sponsor utama RUU itu, tidak menanggapi permintaan komentar.

AFC memperkirakan bahwa sekitar 235.000 atau 3% warga Virgin sebesar $ 800 juta dalam pinjaman setiap tahun akan dipengaruhi oleh RUU tersebut, Kepala Kebijakan AFC dan Urusan Regulasi Ian P. Moloney mengatakan kepada bankir Amerika.

“Sayangnya, cara tertulis, ada sejumlah pengecualian yang membuatnya sangat membingungkan siapa yang benar -benar akan tunduk pada RUU ini,” kata Moloney. “Sementara kami menyadari apa yang dimaksudkan oleh legislator, sponsor RUU, yang mungkin dimaksudkan, kami percaya bahwa itu ditulis dengan sangat buruk dan benar -benar akan menyebabkan lebih banyak kebingungan dalam industri, dan pada akhirnya membatasi jumlah akses ke kredit yang bertanggung jawab.”

Penyedia akses upah yang diperoleh secara khusus dipanggil dalam RUU tersebut.

“Kontrak apa pun yang ditimbulkan pada atau setelah 1 Juli 2025, sesuai dengan mana seseorang menerima uang muka untuk jumlah yang didasarkan, berdasarkan perkiraan atau sebaliknya, pada upah, kompensasi, atau pendapatan lain yang diperoleh atau diperoleh individu tetapi itu belum dibayarkan kepada individu, dan untuk pembayarannya kepada penyedia uang muka akan dilakukan dengan beberapa cara otomatis, seperti pengurangan penggajian yang dijadwalkan atau debit akun pra -terukur, pada atau setelah tersebut Akhir dari siklus pembayaran akan dianggap sebagai pinjaman, “menurut RUU tersebut.