Kelompok pemberi pinjaman ingin SBA meningkatkan biaya, memperketat aturan penjaminan emisi

Advokat untuk pemberi pinjaman yang aktif dalam program pinjaman Administrasi Bisnis Kecil 7 (a) menyerukan kenaikan biaya dan standar penjaminan emisi yang lebih ketat untuk menopang apa yang mereka takuti adalah situasi keuangan yang memburuk.

Menurut para advokat, program 7 (a), andalan SBA, tetap pada pijakan keuangan yang solid untuk saat ini. Tetapi mereka mengklaim peningkatan tingkat pinjaman masalah-termasuk lonjakan default tahap awal-dikombinasikan dengan keputusan administrasi Biden untuk mengesampingkan biaya pinjaman di bawah $ 1 juta telah menyebabkan situasi di mana biaya kredit melampaui pendapatan biaya.

“Mengingat analisis arus kas saat ini dari program ini, keringanan biaya yang ditetapkan oleh pemerintahan sebelumnya bermasalah,” Tony Wilkinson, CEO National Association of Glining Lenders (NAGGL), mengatakan kepada bankir Amerika. “Kami mengandalkan peminjam $ 1 juta plus untuk membayar semua orang dalam program ini. Itu tidak sesuai dan, yang lebih penting, saat ini tidak cukup.”

Pada Juli 2024, SBA merilis jadwal biaya 2025 fiskal yang membebaskan layanan tahunannya, atau biaya “dimuka”, atas pinjaman $ 1 juta atau kurang dengan jatuh tempo melebihi 12 bulan. Pinjaman jangka pendek sebesar $ 1 juta atau kurang membayar biaya yang sama dengan 0,17% dari jumlah pinjaman. Menurut Wilkinson, pinjaman jangka panjang $ 1 juta atau kurang terdiri dari mayoritas dari jumlah pinjaman tahunan 7 (a). Kelompoknya mendesak administrator baru Kelly Loeffler untuk menaikkan biaya untuk menghasilkan pendapatan yang sangat dibutuhkan.

“Jika SBA membalikkan kebijakan biaya administrasi sebelumnya dan mulai mengumpulkan biaya, kami tidak akan lagi berada di merah – sesederhana itu,” kata Wilkinson.

NAGGL termasuk rekomendasi biaya dalam surat sembilan halaman yang dikirimnya pada hari Rabu ke Komite Bisnis Kecil dan Kewirausahaan Senat sebelum sidang yang dijadwalkan. Administrator baru Kelly Loeffler berjanji pada hari Senin bahwa SBA akan “meninjau semua opsi untuk melindungi solvabilitas program pinjamannya, termasuk merevisi praktik yang telah membahayakan status program nol-subsidi seperti 7 (a),” dalam memo yang menguraikan satu harinya satu prioritas.

Status nol-subsidi, yang berarti 7 (a) biaya kredit dibayarkan dari pendapatan biaya daripada dengan apropriasi kongres, adalah faktor penting yang menentukan integritas jangka panjang program, kata Wilkinson. “Ini seperti persamaan matematika,” katanya. Tidak ada keadaan darurat nasional seperti pandemi, program ini harus bertujuan untuk beroperasi pada subsidi nol. Kami harus menggambar kotak kredit dan mengambil posisi mengetahui itulah cara program ini akan beroperasi. “

Program 7 (a) adalah program pinjaman permanen terbesar SBA. Ini memberikan jaminan pinjaman 50% hingga 85% untuk pinjaman hingga $ 5 juta. Pada tahun fiskal 2024, yang berakhir 30 September, SBA menyetujui lebih dari 70.000 pinjaman di bawah 7 (a) dengan total $ 31,1 miliar. Melalui 31 Januari, volume dolar dari tahun fiskal 2025 7 (a) persetujuan pinjaman berjumlah $ 11,9 miliar, naik sekitar 39% dari periode yang sama pada tahun fiskal 2024.

SBA menerapkan serangkaian perubahan besar menjadi 7 (a) pada Mei 2023 yang dimaksudkan untuk memperbarui standar kredit dan meningkatkan jumlah pinjaman dolar kecil. Pejabat agensi, yang dipimpin oleh mantan administrator Isabella Casillas-Guzman berharap peningkatan pinjaman dolar kecil akan mengarah pada akses yang lebih luas ke akses modal untuk wanita, minoritas, veteran, dan kelompok-kelompok lain yang kurang terlayani secara tradisional.

Perubahan yang paling kontroversial adalah salah satu yang mengakhiri moratorium empat dekade yang menghalangi pemberi pinjaman non-depositori baru, yang ditetapkan sebagai perusahaan pinjaman usaha kecil, dari berpartisipasi dalam program 7 (a). Sejak itu, SBA telah memungkinkan 6 SBLC baru untuk memulai 7 (a) pinjaman. Pendukung perbankan terus mengkritik dengan keras keputusan untuk membuka 7 (a) untuk lebih banyak SBLC. Pada saat yang sama, mereka juga berusaha untuk mengembalikan perubahan penjamin emisi yang diterapkan SBA pada Mei 2023 bahwa mereka yakin telah berkontribusi pada peningkatan pinjaman dan likuidasi masalah, contoh di mana SBA harus menghormati jaminannya kepada pemberi pinjaman.

Arne Monson, CEO Holtmeyer dan Monson, salah satu perusahaan servis SBA terbesar di negara itu, mengatakan likuidasi pinjaman yang ditangani oleh perusahaannya yang berbasis di Memphis naik sekitar 20% dari dua tahun lalu.

“Ketika Anda melonggarkan standar kredit, 18 bulan kemudian Anda akan mengalami peningkatan” dalam pinjaman masalah, kata Monson.

Itzel Sims, direktur SBA dan wakil presiden senior di aset $ 8 miliar, Searcy, Arkansas yang berbasis di Bancorp, meminta agen untuk mengembalikan persyaratan bahwa peminjam pemula, mereka yang perusahaannya berusia kurang dari dua tahun, memberikan injeksi ekuitas 10% untuk memenuhi syarat untuk pinjaman 7 (A). “Persyaratan ini lebih baik memastikan perusahaan pemula memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman,” kata Sims dalam kesaksian tertulis yang diserahkan kepada Komite Senat tentang Bisnis Kecil dan Kewirausahaan Rabu.

Baik Sims dan Monson juga mendesak SBA untuk mengembalikan persyaratan bahwa setiap pinjaman menyertakan memo otorisasi pinjaman yang merinci syarat dan ketentuannya. Memo otorisasi berfungsi sebagai daftar periksa yang membantu memastikan kesepakatan memenuhi standar agensi dan bahwa jaminan mereka akan dihormati jika ketentuan dipenuhi. “Dimasukkannya otorisasi pinjaman dalam file pinjaman menghapus ketidakpastian tentang kondisi yang berlaku untuk pinjaman,” kata Sims dalam kesaksian tertulisnya.

NAGGL mengutip persyaratan otorisasi injeksi dan pinjaman ekuitas dalam kesaksian Senat 26 Februari, serta perubahan lain yang membuatnya lebih mudah bagi pemberi pinjaman untuk menggunakan penilaian kredit dengan pinjaman $ 500.000 atau kurang. Wilkinson mengatakan Naggl memperingatkan dalam kesaksian kongres sebelumnya bahwa perubahan penjaminan SBA akan menghasilkan tingkat pinjaman masalah yang lebih tinggi. “Sejarah telah membuktikan kami benar, sayangnya, dalam jangka waktu yang sangat singkat,” katanya.

SBA Loans Point Way to Growth for Small Georgia Bank ini

Menurut NAGGL, tahap awal 7 (a) default, yang melibatkan pinjaman berusia 18 bulan atau kurang, meningkat lebih dari 100% antara 2023 dan 2024. Default awal total 0,69% pinjaman dalam subset pada akhir 2023. Setahun kemudian, pada akhir Desember 2024, tingkat default awal telah melonjak hingga 1,43%. Ini merupakan indikator penting karena hanya berfokus pada pinjaman yang dibuat karena perubahan kebijakan Biden-Harris diberlakukan, kata Wilkinson.

“Indikator awal kinerja ini, seperti default awal, menunjukkan temuan yang signifikan,” kata Wilkinson.

Loeffler, dalam memo 24 Februari, berjanji untuk melakukan “tinjauan lengkap pinjaman saat ini (prosedur operasi standar).”