Bagaimana regulator, bank, dan fintech dapat mencegah sinaps lain

Musim semi lalu, bank -bank inovatif, fintech, dan regulator terguncang oleh runtuhnya penyedia middleware fintech terkemuka, Synapse. Yang terjadi kemudian adalah pusaran dari penunjuk jari, proses hukum, dan aktivitas peraturan, yang pada akhirnya membuat industri dan konsumen bingung dan, lebih buruk lagi, pelanggan sinaps tanpa akses ke dana mereka. Hampir setahun kemudian, perusahaan fintech, bank, dan regulator semua harus bertanya pada diri sendiri apakah mereka telah melakukan cukup-atau apa lagi yang dibutuhkan-untuk menghindari bencana tingkat sinaps lainnya.

Untuk menghindari sinaps berikutnya, tiga faktor utama harus dipahami. Pertama, bank yang bermitra dengan FinTech memiliki tanggung jawab tertinggi untuk kegiatan FinTech, meskipun secara kontraktual mereka berbagi tanggung jawab ini. Kedua, perusahaan bank dan fintech harus memfokuskan uji tuntas pada apakah mereka cocok daripada pada proses onboarding yang cepat. Terakhir, memiliki peraturan, orang, dan proses yang tepat adalah penting untuk manajemen risiko yang kuat dan efektif.

Namun, sangat penting untuk dicatat adalah bahwa setelah bencana sinaps, bank -bank inovatif yang bertanggung jawab dan perusahaan fintech telah menggandakan tiga poin ini. Secara operasional, ini berarti melakukan analisis kesesuaian yang tepat dan penilaian risiko kualitatif dan kuantitatif holistik. Sementara kegiatan ini menciptakan tugas tambahan untuk kedua belah pihak dan memperluas jangka waktu onboarding, keberhasilan kemitraan jangka panjang jauh lebih disukai dan bijaksana daripada strategi go-to-market yang paling bijaksana.

Kemitraan antara bank -bank inovatif dan perusahaan fintech harus mengadopsi model “tanggung jawab bersama” untuk keamanan dan kesehatan kemitraan. Ini mengharuskan semua orang yang terlibat untuk menginternalisasi faktor -faktor kunci yang disebutkan di atas sementara juga mencari peluang untuk meningkatkan kolaborasi mereka. Secara khusus, dari sudut pandang manajemen risiko dan kepatuhan, model “tanggung jawab bersama” ini mengharuskan kedua belah pihak untuk memikirkan kembali struktur insentif mereka untuk lebih fokus pada tindakan pencegahan daripada reaksioner. Dalam praktiknya, baik bank inovatif dan perusahaan fintech harus terus berkembang dan meningkatkan proses dan kegiatan yang secara proaktif mengidentifikasi masalah saat mereka muncul dan bekerja secara kolaboratif untuk mengatasinya. Misalnya, untuk mengurangi risiko apa pun yang datang dengan penambahan kemitraan di luar keterlibatan langsung antara bank dan perusahaan fintech, kedua entitas harus mengembangkan program manajemen kepatuhan untuk memantau risiko partai ke -N. Keluar di depan masalah dapat menghemat uang dan menghindari tindakan peraturan untuk fintech dan bank.

Di sisi peraturan, “tanggung jawab bersama” membutuhkan pengembangan “aturan jalan” yang jelas dan konsisten untuk bank -bank inovatif dan perusahaan fintech, dan perubahan keseluruhan dalam bagaimana regulator melihat dan mendekati inovasi. Secara khusus, regulator harus mengakui bahwa pendekatan inovatif untuk menawarkan layanan perbankan yang telah bermunculan selama dekade terakhir didorong oleh keinginan konsumen untuk layanan ini dan bukan hanya mode yang lewat. Dengan demikian, perlu ada pendekatan bersama untuk menggambarkan dengan jelas bagaimana sistem regulasi yang ada berlaku untuk model bisnis, produk, dan layanan yang inovatif ini dengan memberikan dokumen panduan yang jelas. Dokumen-dokumen ini harus memberikan penjelasan yang jelas tentang harapan pengawasan lembaga dan, jika perlu, memberikan panduan khusus kegiatan yang mengakui nuansa produk atau layanan yang diberikan. Regulator berbagi tanggung jawab menjaga sistem keuangan aman, sehat, dan tangguh, bekerja dengan peserta industri di bawah yurisdiksi mereka untuk memastikan bahwa konsumen tetap terlindungi. Namun, peluang terbaik untuk menghindari sinaps lain bermuara pada bagaimana agensi melakukan pengawasan mereka.

Selama beberapa tahun terakhir, regulator, sementara bersatu di kali, juga telah mengadopsi perspektif dan pendekatan yang berbeda terhadap inovasi dalam jasa keuangan. Sementara Federal Reserve dan OCC memperluas upaya inovasi mereka melalui pengembangan infrastruktur peraturan yang ditunjuk melalui program pengawasan kegiatan baru dan Kantor Teknologi Keuangan, masing -masing, FDIC tidak mengejar kegiatan formal tersebut. Sementara itu, meskipun CFPB memulai strategi pengawasan yang lebih kuat dari perusahaan fintech, itu juga membongkar banyak alat peraturan untuk mendorong inovasi yang bertanggung jawab, termasuk pendapat penasehatnya tentang akses upah yang diperoleh, serta surat no-action dan program sandbox bantuan kepatuhan, yang baru-baru ini direkonstitusi. Bersamaan dengan itu, nada dari para pemimpin agensi menuju inovasi juga bervariasi dari optimisme yang hati -hati hingga skeptisisme langsung, yang mengakibatkan pendekatan yang tidak konsisten terhadap pengawasan dan penegakan hukum dalam masing -masing agen.

Tampaknya regulator mulai mengenali perlunya mengubah pendekatan budaya dan pengawasan mereka. Infrastruktur inovasi OCC dan Federal Reserve telah berfungsi untuk meningkatkan hubungan antara bank, fintech, dan regulator. Sementara FDIC telah tertinggal dalam upaya ini, Ketua FDIC Travis Hill mengidentifikasi perlunya perubahan budaya bagi penguji dari pandangan yang khawatir teknologi terhadap inovasi ke perspektif yang lebih berpikiran terbuka dan transparan. Penggunaan teknologi pengawasan yang lebih baik akan membantu regulator beroperasi dengan cara pencegahan daripada reaksioner. Secara optimis, tampaknya perubahan kritis ada di cakrawala di seluruh regulator prudensial.

Perubahan infrastruktur dan budaya peraturan ini membantu mendorong pengembangan “aturan jalan” yang jelas untuk inovasi yang bertanggung jawab, dan membantu regulator mengejar pencegahan, bukan reaksioner, pendekatan untuk pengawasan. Pada gilirannya, bank -bank inovatif, fintech, dan regulator dapat secara lebih efektif berbagi tanggung jawab menjaga sistem keuangan aman, sehat, dan tangguh.