Bisnis AS TD menunjukkan tanda -tanda kehidupan meskipun AML overhang

MEMPERBARUI: Artikel ini mencakup informasi tentang operasi AS TD, komentar dari eksekutif TD dan reaksi dari seorang analis yang mencakup perusahaan.

TD Bank Group mengatakan lini bisnis intinya AS menunjukkan momentum, tetapi biaya yang terkait dengan restrukturisasi neraca dan upaya berkelanjutan untuk memperbaiki masalah kepatuhan anti-pencucian uang yang mendorong laba kuartal pertama di unit perbankan AS perusahaan sebesar 79%.

Unit perbankan AS $ 402 miliar melaporkan pendapatan total $ 105 juta dari bisnis perbankan ritel selama tiga bulan yang berakhir 31 Januari, turun dari $ 499 juta pada tahun sebelumnya. Biaya non -minat triwulanan untuk segmen ritel AS, yang meliputi bank AS, turun 8% menjadi $ 1,7 miliar, tetapi hasilnya untuk tiga bulan yang sama tahun sebelumnya termasuk penilaian khusus Asuransi Asuransi Federal $ 300 juta yang tidak berulang.

Perusahaan induk Kanada, TD Bank Group, melaporkan pendapatan kuartal pertama $ 1,93 miliar, pada dasarnya datar dengan tiga bulan yang sama pada tahun 2024. Penghasilan per saham CA $ 1,55 gagal dari ekspektasi analis CA $ 1,61, menurut S&P.

Biaya remediasi anti-pencucian uang berjumlah $ 86 juta untuk tiga bulan yang berakhir 31 Januari. TD mengulangi perkiraan $ 500 juta dalam biaya terkait AML praxax untuk tahun fiskal 2025 penuh. “Saya merasa cukup nyaman dengan bimbingan itu,” Leo Salom, CEO anak perusahaan AS TD, mengatakan Kamis tentang panggilan konferensi dengan analis.

Beberapa biaya kuartal pertama yang dibayarkan untuk peningkatan teknologi pemantauan dan spesialis AML tambahan, menurut perusahaan. “AML adalah prioritas nomor satu kami, dan kami akan terus berinvestasi,” kata CEO Group Raymond Chun.

Chun mengambil alih sebagai CEO TD Bank Group pada 1 Februari, menggantikan Bharat Masrani. Itu Perubahan C-suiteawalnya ditetapkan untuk 10 April, dipercepat setelah anak perusahaan AS ditampar dengan denda $ 3 miliar dan topi aset $ 434 miliar pada bulan Oktober. Hukumannya bagian dari pemukiman dengan penegakan hukum dan regulator untuk kesalahan besar anti pencucian uang.

Salom menyebut 2025 sebagai “tahun transisi” di mana penekanannya adalah pada remediasi dan reposisi strategis. Yang mengatakan, TD melihat kemajuan dalam beberapa lini bisnis inti AS.

Dalam bisnis kekayaan TD, total aset klien adalah $ 52 miliar pada 31 Januari, naik 11% dari tahun ke tahun. Dan sementara portofolio deposit bisnis AS menyusut, rata -rata setoran ritel AS, yang mencapai $ 133,3 miliar pada 31 Januari, meningkat 3,4% dari tahun lalu. TD juga melaporkan pertumbuhan triwulanan sederhana dalam ekuitas rumah dan portofolio kartu kredit AS.

Sebagai bagian dari upaya untuk mengurangi aset AS dan memposisikan kembali portofolio investasinya, TD melaporkan menjual obligasi berjumlah US $ 13,1 miliar pada kuartal pertama. Penjualan obligasi berlanjut hingga Februari.

Penjualan obligasi TD sejak 10 Oktober, ketika perusahaan meluncurkan program restrukturisasi, total $ 19 miliar, menurut Salom. Penjualan telah menghasilkan $ 1,1 miliar dalam kerugian pra-daerah, tetapi mereka diharapkan untuk mengangkat pendapatan bunga bersih pada tahun 2025 karena TD menginvestasikan kembali hasil dalam instrumen dengan hasil lebih tinggi.

Meskipun mereka tidak memberikan target, baik kepala keuangan Salom dan TD Bank Group Kelvin Tran mengatakan kepada analis margin bunga bersih AS, saat ini 2,86%, akan meningkat secara substansial selama sisa fiskal 2025, yang ditenagai oleh tailwinds dari penjualan sekuritas dan aset yang berkelanjutan.

Sejak akhir Januari, TD telah mengumumkan dua transaksi yang signifikan, Menjual 10,1% saham ekuitasnya Di Westlake, Charles Schwab yang berbasis di Texas dengan harga sekitar $ 5,8 miliar, bersama dengan portofolio hipotek perumahan AS $ 9 miliar.

Penjualan hipotek menghasilkan kerugian $ 600 juta, tetapi Salom mengatakan kepada analis bahwa TD akan menggunakan beberapa hasil untuk terus pensiunnya hutang. TD melaporkan membayar $ 25 miliar dalam hutang jangka pendek selama kuartal pertama. Perusahaan ini sekitar setengah jalan Tinjauan Strategis Komprehensifdan lebih banyak penjualan aset dimungkinkan, kata Chun.

Proses “belum berdampak buruk pada pendapatan,” analis Jeffries John Aiken menulis Kamis dalam catatan penelitian. Memang, TD berharap untuk menyelesaikan restrukturisasi pada akhir Juni dengan manfaat pendapatan bunga bersih di ujung atas kisaran $ 300 juta yang sebelumnya diungkapkan-$ 500 juta.

Sementara Salom membuat titik menggarisbawahi komentar Chun tentang perbaikan AML menjadi masalah TD yang paling mendesak, ia mengatakan restrukturisasi yang telah dilakukan hingga saat ini dapat memungkinkan bank untuk berinvestasi dalam beberapa inisiatif pertumbuhan yang dikuratori dengan hati -hati.

“Saya pikir beberapa pekerjaan yang kami lakukan akan memungkinkan kami untuk dapat berinvestasi secara selektif di bidang yang saya pikir akan sangat penting untuk masa depan kita, apakah itu kartu, kekayaan atau strategi digital,” kata Salom.