Bank Rhode Island yang dipicu skandal bergerak untuk melikuidasi

Skandal pinjaman administrasi bisnis kecil yang melahirkan lebih dari setahun bentrokan hukum menuju resolusi yang diredam.

Lembaga di pusat kontroversi-Bank Kemerdekaan di East Greenwich, Rhode Island-bergerak ke gairah diri yang diam-diam, mengakhiri asuransi setoran dan menyerahkan piagamnya. Federal Deposit Insurance Corp. diungkapkan Perintah persetujuan yang menyetujui rencana likuidasi kemerdekaan pada hari Jumat.

FDIC mengkondisikan likuidasi akhir kemerdekaan pada bank aset $ 20 juta yang memenuhi persyaratan perintah persetujuan, termasuk membuang pinjaman SBA yang tersisa dalam portofolionya dan memastikan kelanjutan hak servis dan kewajiban. Bank masih beroperasi pada hari Jumat, menurut perwakilan dari Divisi Perbankan Rhode Island, yang juga merupakan pihak dalam tindakan tersebut. FDIC juga mencantumkan kemandirian sebagai aktif. Seorang juru bicara FDIC menurun Senin untuk mengomentari status bank.

Sementara kemerdekaan tidak mengakui kesalahan, mereka setuju untuk membayar $ 3,5 juta kepada peminjam yang dituduhkan FDIC dikenakan biaya yang tidak patut untuk pinjaman SBA 7 (a).

Ketua Kemerdekaan Thomas Bain tidak menanggapi permintaan komentar.

Perintah persetujuan, yang ditandatangani 14 Januari, tampaknya mengakhiri tantangan hukum terhadap kekuatan FDIC untuk mengatur likuidasi.

FDIC meluncurkan perintah persetujuannya dengan kemerdekaan 16 bulan setelah bank menggugat regulator di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Rhode Island karena memblokir upaya awal bank untuk menghentikan operasinya sendiri.

Kemerdekaan, yang dalam pengajuan pengadilan 2023 membantah melakukan kesalahan yang terkait dengan kegiatan pinjaman SBA 7 (a), menyamakan penolakan FDIC untuk membiarkannya dekat dengan “mimpi buruk Kafka-esque.” Kemerdekaan mengklaim itu dipaksa untuk membayar biaya operasional yang meningkat, bahkan setelah berhenti membuat pinjaman dan mengumpulkan setoran.

Independence mencoba melayani FDIC dengan pemberitahuan tentang niatnya untuk secara sukarela mengakhiri asuransi setoran pada bulan September 2023. Agensi menyatakan bahwa sebelum bank dapat ditutup, ia perlu memenuhi masalah peraturan yang luar biasa yang berasal dari perintah persetujuan 2019 dan membuat ganti rugi kepada pelanggan yang terkena dampak oleh praktik pinjamannya. FDIC memperkirakan pada saat itu bahwa kewajiban bank kepada pelanggan dapat mencapai setinggi $ 6,9 juta.

Kasus Independence diberhentikan dengan prasangka, yang berarti bank tidak dapat mengulanginya, pada 15 Januari.

Independence dibuka pada tahun 2003. Ini beroperasi sebagai pemberi pinjaman bisnis kecil, yang berfokus pada membuat pinjaman SBA 7 (a), membangun dari waktu ke waktu apa yang tampaknya menjadi bisnis yang solid. Memang, bank satu cabang itu tampaknya meninju di atas beratnya. SBA mengkreditnya dengan 651 disetujui 7 (a) pinjaman sebesar $ 70,1 juta pada tahun fiskal 2017 agensi, dan 863 pinjaman sebesar $ 86,7 juta pada tahun fiskal 2018.

Menurut FDIC dan Divisi Perbankan Rhode Island, Independence mendapatkan sebagian besar dari 7 (a) volume melalui rujukan dari John Ponte, pemilik perusahaan Warwick, Rhode Island West yang bisnisnya melibatkan penawaran usaha kecil dan merujuk mereka ke pemberi pinjaman pihak ketiga.

FDIC mengklaim perusahaan Ponte memberikan peminjam dengan pinjaman jembatan berbunga tinggi yang dirahasiakan, banyak dari mereka dibayar kembali dengan hasil dari 7 (a) kesepakatan. Lebih lanjut mengklaim bahwa CEO Independence Robert Catanzaro dan eksekutif bank lainnya berpartisipasi dalam perusahaan dan bekerja untuk memastikan pinjaman jembatan tidak didokumentasikan dalam catatan bank.

Membawa beban utang yang lebih berat daripada yang diketahui SBA pada saat pinjaman disetujui, peminjam dengan pinjaman jembatan terbukti kurang mampu membayar kewajiban SBA mereka, dan mereka gagal membayar pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada peminjam SBA lainnya. Menurut FDIC, SBA menangguhkan partisipasi kemerdekaan dalam program 7 (a), yang memberikan jaminan hingga 85% pada pinjaman usaha kecil yang dibuat oleh bank dan pemberi pinjaman sektor swasta lainnya.

FDIC menghapus Catanzaro dari posisinya sebagai CEO pada bulan Agustus. Ketika agensi berusaha untuk memberikan sanksi kepada Ponte melalui proses administrasi, ia mengajukan tiga tuntutan hukum yang menantang tindakan tersebut. Setelan terakhirdiajukan di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Columbia, menegaskan bahwa Ponte berhak atas persidangan juri. Gugatan itu menantang yurisdiksi FDIC, karena Ponte tidak pernah menjadi pejabat atau direktur atau pemegang saham bank.

Ketiga kasus yang diajukan Ponte telah diberhentikan.