Hope Bancorp mendapatkan lampu peraturan untuk membeli teritorial

Hope Bancorp di Los Angeles mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya mengharapkan untuk menyelesaikan akuisisi yang tertunda dari teritorial Bancorp di Honolulu pada bulan April setelah menerima persetujuan peraturan.

Jempol peraturan datang beberapa bulan setelah kesepakatan semua-stok, yang bernilai $ 78,6 juta ketika diumumkan pada bulan April 2024, menghadapi tantangan oleh kelompok investor yang masuk dengan tawaran yang bersaing dan label harga yang lebih tinggi. Pemegang saham teritorial pada akhirnya memilih mendukung dari penjualan untuk berharap, dengan lebih dari 5 juta suara untuk kesepakatan versus 1,9 juta terhadap.

Hope adalah perusahaan induk $ 17 miliar aset Bank of Hope, yang mengoperasikan 49 cabang di delapan negara bagian dan berfokus pada komunitas Korea-Amerika. Dengan mengakuisisi teritorial, orang tua $ 2,2 miliar dari teritorial Savings Bank, Hope akan memperluas jejaknya ke Hawaii dan menambahkan sekitar 29 cabang. Ini juga akan mendapatkan portofolio hipotek perumahan dengan kualitas kredit yang baik.

Kesepakatan “akan memperkuat posisi kami sebagai salah satu bank Asia-Amerika terkemuka di negara itu, menambah basis deposit berbiaya rendah yang stabil ke perusahaan gabungan dan mempercepat diversifikasi campuran pinjaman kami,” kata ketua dan CEO Hope Kevin Kim dalam siaran pers Senin mengumumkan penerimaan persetujuan peraturan.

Pasca-akuisisi, teritorial akan beroperasi sebagai “tabungan teritorial, divisi Bank of Hope,” kata kedua perusahaan tersebut dalam rilisnya. Teritorial saat ini adalah pemegang deposit terbesar kelima di Hawaii, menurut laporan Pasar Setoran Tahunan Federal Deposit Insurance Corp. terbaru.

“Kombinasi ini secara efektif meningkatkan peluang untuk menumbuhkan pangsa pasar teritorial dan meningkatkan pengalaman pelanggan dengan memanfaatkan neraca perusahaan gabungan yang lebih besar, sumber daya yang lebih besar dan beragam produk dan layanan perbankan,” kata Allan Kitagawa, ketua dan CEO teritorial dalam rilis tersebut. “Kami mengharapkan transisi yang mulus untuk pelanggan kami, dan kami percaya karyawan dan pemegang saham kami berdiri untuk menikmati manfaat jangka panjang yang lebih besar sebagai bagian dari organisasi yang lebih besar.”

Proses mendapatkan kesepakatan melalui garis finish telah diperdebatkan. Pada bulan Agustus, sebuah kelompok investor yang dipimpin oleh Blue Hill Advisors dan mantan CEO Bank of Hawaii Allan Landon membuat tawaran yang tidak diminta untuk membeli teritorial dengan uang tunai sekitar $ 100 juta, atau sekitar $ 12 per saham.

Grup kemudian meningkatkan penawaran menjadi $ 110,4 juta, atau $ 12,50 per saham. Hope sebelumnya mengatakan tawarannya dengan harga teritorial dengan harga $ 8,82 per saham.

Dewan direksi teritorial menolak tawaran yang bersaing grupmengatakan tawaran itu “lebih rendah” ke Hope’s karena Blue Hill Advisors mengandalkan investasi potensial dari investor yang tidak disebutkan namanya dan tidak memberikan bukti bahwa kesepakatan itu akan mendapatkan persetujuan peraturan yang cepat.

Selain itu, teritorial mengatakan musim gugur yang lalu bahwa mereka harus membayar harapan biaya penghentian $ 3 juta untuk mengejar penawaran kelompok investor, dan mencatat bahwa kesepakatannya dengan harapan mencegahnya mempertimbangkan penawaran yang bersaing yang tidak jelas lebih unggul dari yang ditawarkan oleh Hope.

Pada bulan Oktober, teritorial menunda pemilihan pemegang saham yang dijadwalkan atas penawaran oleh Hope, sebuah langkah yang dimaksudkan untuk memungkinkan dewan dan tim manajemen teritorial untuk “melanjutkan diskusi dengan pemegang saham” tentang proposal tersebut. Teritorial terus mengatakan itu berkomitmen untuk kesepakatan.

Selama panggilan pendapatan kuartal keempat Hope pada bulan Januari, Kim mengatakan dia berharap akuisisi akan diselesaikan selama kuartal pertama. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan pinjaman dalam kisaran persentase satu digit tinggi untuk tahun 2025, yang mencerminkan “pertumbuhan pinjaman organik sedang” dan penambahan pinjaman teritorial, kata Kim.

Buku pinjaman teritorial berjumlah $ 1,3 miliar pada 31 Desember 2024.