Kelompok Perbankan Bentrok atas Aturan Escrow Negara vs Federal

Sebuah koalisi kelompok nasional yang mewakili industri keuangan dan dua organisasi yang mewakili regulator bank telah mengajukan dua brief teman yang berlawanan di salah satu tuntutan hukum profil tinggi yang sedang berlangsung atas konflik yurisdiksi dalam aturan escrow.

Koalisi industri, yang meliputi Asosiasi Bankir Amerika dan Asosiasi Bankir Hipotek, telah mengajukan preemption nasional yang mendukung peraturan negara dalam gugatan di Kivett v. Flagstar. Langkah ini mengikuti brief lawan Asosiasi Regulator Hipotek Perumahan dan Konferensi Pengawas Bank Negara yang diajukan.

Industri keuangan mengikuti tuntutan hukum seperti Kivett dan Cantero v. Bank of America Sebagian karena nilai servis sebagai komoditas akan terpengaruh jika charter bank nasional dapat mendahului aturan negara terkait dengan bunga escrow. Ini adalah pertanyaan yang telah pergi ke Mahkamah Agung, hanya untuk dikembalikan sejalan dengan Argumen yang dibuat oleh pemerintahan Biden dalam pengajuan ke pengadilan oleh pengacara jenderal.

Anggota koalisi seperti ABA dan MBA, yang sekarang mempertimbangkan kasus ini di tengah pergeseran kepemimpinan politik di Washington, sedang memperbarui argumen bahwa pendekatan yang kurang seragam dapat mengganggu kestabilan ke bank-bank nasional, sementara kelompok pengatur mengulangi kekhawatiran tentang pendahuluan menciptakan lapangan bermain yang tidak merata.

“Peminjam dapat terus bertarung apakah praktik bank selaras dengan mandat khusus negara, menghasilkan litigasi yang luas yang akan menguras sumber daya dan membahayakan efisiensi dan stabilitas pasar hipotek,” kata ABA, MBA, BPI, Asosiasi Bankir Konsumen dan Pusat Litigasi Kamar AS dalam ringkasan mereka.

Kedua kelompok pengatur yang menegaskan dalam brief Januari mereka bahwa memungkinkan preemption menjadi perhatian karena menempatkan lembaga keuangan yang lebih kecil pada posisi yang kurang menguntungkan.

Preemption “akan memberi bank nasional keunggulan kompetitif yang tidak beralasan dibandingkan pemberi pinjaman dan penyedia layanan hipotek yang dilisensikan negara dan berlisensi negara,” kata CSBS dan Aarmr.

Secara khusus dipermasalahkan dalam kasus Kivett adalah pertanyaan apakah piagam nasional bank mendahului aturan California yang berasal dari tahun 1976 yang mengharuskan bank membayar minimum 2% dalam bunga tahunan untuk peminjam pada saldo dalam rekening escrow mereka. Selusin negara bagian memiliki aturan yang sama.

Presiden Trump dan pemerintahannya bisa bersandar pada masalah ini atau menyerahkan masalah ini ke pengadilan. Dalam beberapa konteks Trump telah menjadi pendukung hak -hak negara tetapi pada orang lain dia lebih menyukai konsolidasi kekuasaan di tingkat nasional.

Hakim Agung Mahkamah Agung Brett Kavanaugh, seorang penunjuk jangka pertama Trump, dinyatakan secara tertulis untuk mayoritas dalam penahanan kasus Cantero yang serupa bahwa Undang-Undang Dodd-Frank menunjukkan penentu preemption adalah apakah itu “mencegah atau secara signifikan mengganggu” dengan kekuatan bank nasional, tetapi ia juga mengindikasikan bahwa tidak ada “tidak ada garis terang” untuk ini.

Koalisi serupa dari kelompok keuangan dan entitas peraturan juga telah mengambil sikap lawan dalam kasus itu.

Mahkamah Agung menyerukan “analisis bernuansa kompetitif” dari kemungkinan hasil dalam penahanannya atas kasus itu, yang berpusat pada pertanyaan tentang apakah ada preemption kepentingan New York pada persyaratan escrow.

Ada beberapa kasus di sepanjang baris yang sama dan keputusan pengadilan di dalamnya bervariasi dalam hal temuan untuk atau terhadap preemption.

Argumen lisan diatur untuk dilanjutkan di Kivett akhir bulan ini, menurut ABA.

Sementara kasing dapat menetapkan preseden baru, Flagstar itu sendiri tidak lagi terlibat dalam servis. Bank itu Peringkat No. 8 Di antara deposan dalam hal nilai servis yang diadakan pada satu titik tahun lalu, menurut publikasi ini Mortgagestatstapi itu menggelar keluar dari servis melalui penjualan ke Tn. Cooper yang ditutup pada bulan November. Mr. Cooper adalah lembaga non-bank dan menemukan skala hemat biaya yang bisa diperoleh dari transaksi yang menarik.