Merkuri Fintech Business Kecil, Mitra Bank Evolve Split

Mercury, fintech yang menawarkan mobile banking untuk usaha kecil, telah mengakhiri hubungannya dengan mitra lamanya Evolve Bank & Trust. Mercury akan memigrasi pelanggannya ke bank sponsor lainnya, pilihan, dan kolom.

Langkah ini dilakukan beberapa minggu setelah mitra Evolve lain, Dave, menggeser kemitraannya dengan Evolve ke Coastal Community Bank, dan hampir setahun setelah Synapse, penyedia middleware untuk Evolve dan banyak fintechs, mengajukan kebangkrutan.

Mercury menawarkan rekening bank dan layanan pembayaran kepada usaha kecil. Perusahaan telah meningkatkan dengan cepat dan telah melampaui mitra bank dan middleware yang dimulai dengan, berevolusi dan sinaps, kata perwakilan Mercury. Mereka juga mengatakan bahwa begitu sakelar bank selesai, pelanggan akan melihat transfer ACH dan kawat yang lebih cepat serta kemampuan untuk menerima kabel dalam mata uang asing.

“Kami tidak sampai pada keputusan ini dengan enteng,” kata seorang perwakilan Merkurius. “Evolve telah menjadi mitra kami sejak 2019. Mereka adalah bank pertama yang benar -benar kami mulai skala.”

Seorang juru bicara Memphis, Evolve Bank yang berbasis di Tennessee mengatakan bahwa meskipun bank kecewa melihat Merkurius pergi, “Evolve menghormati keputusan mereka dan berharap mereka terus sukses. Evolve terus menikmati hubungan bisnis yang sangat sukses dan kuat dengan banyak mitra fintech.”

Selama setahun terakhir, Evolve telah menghilangkan risiko banyak hubungan perbankannya yang terbuka, kata juru bicara itu. “Itu berarti melihat dengan keras mitra kami dan pengguna akhir mereka,” katanya. “Beberapa pekerjaan ini mensyaratkan bekerja dengan mitra fintech kami untuk menghapus pengguna akhir berisiko tinggi tertentu dari platform mereka.” Beberapa mitra belum setuju dengan penilaian risiko ini dan memilih untuk mencari bank mitra lain, katanya.

Kemitraan bank-fintech di seluruh papan telah berada di bawah ketegangan, terutama sejak itu Kebangkrutan Synaps Meninggalkan ratusan ribu pelanggan fintech dengan akun yang terkunci dan dana yang hilang.

“Selama setahun terakhir, celah dalam model BAAS menjadi tidak mungkin untuk diabaikan,” kata Tiffani Montez, analis utama untuk perbankan di perusahaan riset Emarketer. “Dengan meningkatnya pengawasan dan fokus baru pada manajemen risiko, bank dipaksa untuk membuat pilihan yang sulit – meningkatkan dengan mitra yang tepat atau diperas.

“Ketika model bisnis yang digerakkan oleh kemitraan berkembang, kebutuhan untuk menilai kembali nilai bisnis, mengencangkan kontrol risiko dan sejajar dengan mitra yang menawarkan skala nyata tidak dapat dihindari,” kata Montez.

Analis Emarketer telah meramalkan bahwa dampak industri akan memaksa banyak bank kecil keluar dari perbankan sebagai layanan sepenuhnya atau drastis membatasi kemitraan mereka, katanya.

“Sekarang, kami mengantisipasi 20% dari kemitraan yang ada akan diakhiri,” kata Montez.

Jim Perry, ahli strategi senior di Market Insights, mengatakan ia berharap untuk melihat lebih banyak perubahan dalam kemitraan ketika fintechs tumbuh, “bahkan termasuk pembelian fintechs atau menjadi bank berlisensi sendiri.”

Bagaimana itu dimulai

Pada tahun 2019, Merkurius mencari mitra bank yang dapat meluncurkan dan menguji produknya.

“Salah satu cara terbaik untuk melakukannya pada saat itu adalah dengan Synapse dan Evolve, sebagian besar karena Synapse adalah lapisan middleware yang membangun teknologi untuk bank yang mungkin tidak memiliki departemen teknologi di mana mereka dapat membangunnya sendiri,” kata Mercury. “Evolve adalah bank yang kuat di perbankan sebagai ruang layanan, dan pengadopsi awal model BAAS.”

Pada saat itu, banyak pelanggan Mercury adalah tahap awal atau perusahaan yang melakukan transaksi yang relatif kecil. Seiring waktu, Mercury dan basis pelanggannya tumbuh dan begitu pula transaksi mereka, dari pembayaran sekitar $ 100.000, menjadi $ 1 juta atau $ 10 juta.

Tim Mercury memutuskan bahwa redundansi dan lebih dekat dengan mitra bank akan membantu. Mercury membangun kemitraan langsung dengan bank pilihan, tanpa lapisan middleware.

Karena hubungan langsung tampaknya bekerja lebih baik, pada tahun 2022, Mercury memutuskan untuk memindahkan sebagian besar pelanggan baru ke pilihan. Untuk pelanggan yang ada di segitiga Merkurius-Synapse-Evolve, Mercury memilih untuk bekerja secara langsung dengan Evolve dan menghapus lapisan middleware. Mercury memigrasikan pelanggan tersebut secara langsung untuk berkembang pada Oktober 2023.

Lalu ada cegukan. Mengirim kabel internasional berarti mendapatkan panggilan telepon dengan dua orang di Evolve dan secara manual mengkonfirmasi semua detail dari setiap kawat. Prosesnya tidak skala dan memiliki potensi kesalahan manusia.

Dua mitra bank Mercury lainnya, pilihan dan kolom, dapat menangani tugas -tugas seperti mengirim kabel dengan cara yang lebih otomatis, tanpa penundaan. Mercury mengatakan rollover pelanggan akan selesai dalam kelompok selama beberapa bulan.