Kenakalan kartu kredit menurun dengan kecepatan lebih cepat pada bulan Februari

Saat stok jatuh dan inflasi tetap keras kepala, satu indikator ekonomi menuju ke arah yang benar: kenakalan kartu kredit.

Pada bulan Februari, kenakalan 30 hari rata-rata 4,33%, turun dari 4,39% pada Januari, menurut data yang dirilis pada hari Senin oleh Capital One, Discovery dan Synchrony.

Secara tahun-ke-tahun, tren ini tidak hanya memiliki tetapi juga mempercepat. Pada bulan November, kenakalan masih meningkat 11 basis poin dari bulan yang sama pada tahun 2023. Kemudian mereka menurun pada bulan Desember dengan 4 basis poin, diikuti oleh 17 basis poin pada Januari dan 24 basis poin pada bulan Februari.

Brian Foran, seorang analis di Truist Securities, menyoroti perubahan ini dalam a catatan pada hari Senin.

“Beberapa akan mengatakan itu adalah data yang sudah ketinggalan zaman, tetapi paling tidak fakta bahwa kenakalan telah meningkat empat bulan berturut -turut sekarang menunjukkan tidak ada yang berubah selama bulan Februari, dan konsumen tidak jatuh dari tebing,” kata Farah dalam email ke bankir Amerika.

Data kenakalan terbaru datang pada waktu yang berbahaya bagi perekonomian AS. Indeks saham utama, termasuk S&P 500, telah jatuh ke dalam koreksi dalam beberapa minggu terakhir. Inflasi tetap keras kepala, dengan indeks harga konsumen melayang sekitar 3%. Dan ketakutan tentang Tarif Administrasi Trump dan pemotongan tenaga kerja federal telah mendorong sentimen konsumen titik terendahnya dalam tiga tahun.

Di tengah latar belakang suram itu, data kenakalan menawarkan titik cahaya yang langka – tetapi dalam beberapa hal itu tidak mengejutkan. Tingkat kenakalan anjlok selama pandemi Covid-19, ketika kuncian mengurangi pengeluaran dan pemeriksaan stimulus yang dikeluarkan pemerintah menopang keuangan orang Amerika. Ketika kebijakan itu kedaluwarsa, kenakalan melonjak lagi.

Jadi drop terbaru dilihat oleh beberapa ahli sebagai kembali normal.

“Ini sebenarnya sesuai dengan hipotesis bank selama ini,” kata Ted Rossman, seorang analis industri senior di Bankrate, sebuah perusahaan jasa keuangan konsumen. “Selama bertahun -tahun, kami telah mendengar penerbit kartu mengatakan mereka tahu kenakalan akan naik dari posisi terendah pandemi buatan mereka … dan kemudian mereka telah mundur akhir -akhir ini.”

Faktor -faktor lain juga berperan. Inflasi, sementara masih belum pada target Federal Reserve sebesar 2%, telah turun di bawah puncak 2022 9,1%. Dan sejak musim panas lalu, The Fed telah dengan hati -hati menurunkan suku bunga dari tertinggi bersejarah mereka, mengurangi beberapa tekanan pada konsumen Amerika.

Sementara itu, bank dan perusahaan kartu kredit telah mendorong kenakalan lebih rendah dengan hanya mengeluarkan lebih sedikit kredit. Menurut a survei Oleh New York Fed, tingkat penolakan untuk kredit kartu kredit mencapai 22,1% pada bulan Februari, naik dari 9,7% pada tahun 2020.

Penolakan itu telah merugikan jumlah kredit yang dicari orang Amerika. Bagian peminjam yang berkecil hati – orang -orang yang membutuhkan kredit tetapi tidak repot -repot melamar karena mereka berharap tidak disetujui – mencapai 8,5%, tarif tertinggi sejak 2013, menurut survei.

Kenakalan “turun sebagian karena bank telah menarik kembali kredit, terutama bagi peminjam yang lebih rentan,” kata Rossman.

Bisakah penurunan berlanjut, bahkan jika tarif membawa kembali inflasi? Rossman tidak khawatir. Setelah melihat penundaan pungutan di Kanada dan Meksiko, ia menganggap tarif “lebih banyak bicara daripada tindakan pada saat ini.”

“Kami berbicara tentang gerakan yang relatif kecil, tetapi saya berharap stabilisasi yang berkelanjutan atau penurunan lambat di bulan -bulan mendatang,” katanya.