SmartBiz pertama kali menjadi FinTech menjadi bank di bawah Trump

Smartbiz menjadi perusahaan teknologi keuangan pertama yang menerima persetujuan peraturan yang menjadi bank sejak Presiden Donald Trump menjabat pada bulan Januari, sebuah sinyal peraturan bahwa fintech lain juga bisa mendapatkan lampu hijau untuk memperkuat pijakan mereka di industri layanan keuangan.

Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang dan Federal Reserve Bank of Chicago menyetujui akuisisi Smartbiz atas Northbrook, Centrust Bank NA yang berbasis di Illinois, kata Smartbiz dalam sebuah pernyataan Senin. Ini adalah pertama kalinya perusahaan fintech menjadi bank sejak 2021, selama masa jabatan pertama Trump sebagai presiden.

Sudah langka Agar seorang fintech memenangkan persetujuan peraturan untuk menjadi bank, tanpa ada yang menerima persetujuan di bawah Presiden Joe Biden dan hanya sedikit yang berhasil mendapatkan charter sebelum itu. LendingClub Corp dan Sofi Technologies Inc. adalah di antara beberapa. Proses menjadi bank, baik dengan membeli lembaga yang ada atau mengajukan piagam baru, dapat memakan waktu dan mahal, tetapi manfaatnya memikat, termasuk pendanaan berbiaya rendah melalui deposito yang diasuransikan dan hubungan yang lebih dekat dengan regulator untuk mengatasi masalah apa pun.

“Alasan utama kami melakukan ini pada akhirnya adalah untuk melayani usaha kecil dengan sangat baik sehingga tidak dilayani dengan baik hari ini oleh bank-bank di seluruh negeri,” kata kepala eksekutif Smartbiz Evan Singer dalam sebuah wawancara. “Ada peluang besar untuk melakukan itu.”

Perwakilan untuk OCC mengatakan tidak mengomentari bank tertentu atau keputusan yang tertunda. Perwakilan untuk Federal Reserve tidak segera menanggapi permintaan komentar atas persetujuan tersebut.

SmartBiz yang berbasis di San Francisco berspesialisasi dalam pinjaman bisnis kecil, sebuah penawaran yang meledak selama pandemi, kata Singer. Pada tahun 2021 saja, 5,4 juta aplikasi bisnis baru diajukan Di AS, menurut Kamar Dagang AS. Singer mengatakan dia mulai mengejar akuisisi bank sekitar tiga tahun yang lalu, kemudian mengajukan aplikasi formal dengan OCC pada Oktober 2023 dan satu dengan Federal Reserve pada bulan Februari tahun lalu. Dia mengetuk veteran yang membantu akuisisi bank LendingClub untuk memandu proses di Dewan SmartBiz, Tim Bogan dan Joe Schenone, sekarang chief financial officer perusahaan.

Mitra Klaros Group Michele Alt, yang juga menyarankan SmartBiz melalui proses tersebut, mengatakan lebih banyak persetujuan cenderung berada di bawah pemerintahan Trump.

“Setelah empat tahun regulator telah menyusun gerbang di atas parit,” katanya, “gerbang telah diturunkan lagi.”