Kesepakatan SmartBiz menunjukkan keterbukaan peraturan untuk fintech-bank M&A

SmartBiz Loans, sebuah perusahaan fintech untuk pinjaman usaha kecil, menerima persetujuan peraturan untuk mengakuisisi Centrust Bank dan Piagam Banknya pada hari Senin. Pengumuman ini menunjukkan pelunakan sikap peraturan terhadap kesepakatan akuisisi FinTech dan bank, yang dapat membuka pintu untuk persetujuan tambahan.

Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang (OCC) menyetujui aplikasi SmartBiz Loans untuk mengakuisisi Northbrook, Centrust Bank yang berbasis di Illinois. Centrust Bank adalah renamed SmartBiz Bank dan mengubah model bisnisnya untuk melakukan pinjaman usaha kecil secara nasional, berkembang di luar lingkup daerah Chicago, Menurut pernyataan dari OCC.

“Model bisnis fintech yang aman, sehat, dan adil memiliki tempat dalam sistem perbankan federal saat ini,” kata Penjaga Pengawas Penjaga Mata Uang Rodney Hood dalam sebuah pernyataan. “Persetujuan bersyarat ini menunjukkan komitmen OCC terhadap kerangka peraturan yang mendukung inovasi dalam perbankan yang memperluas akses ke jasa keuangan untuk konsumen dan masyarakat di seluruh negeri.”

Paul Davis, kepala eksekutif perusahaan konsultan Bank Slate, percaya bahwa pernyataan dari Hood menandakan pergeseran sikap peraturan pada fintechs yang mengakuisisi bank.

“Ada perbedaan dalam bahasa dan pendekatannya,” kata Davis kepada American Banker. “Dengan regulator sebelumnya, Michael Hsu dan orang -orang itu, ada keraguan untuk jenis situasi itu. Pesan dari penjaga pengawas penjaga ketua sedang mencoba untuk memiliki sikap yang lebih akomodatif pada jenis kesepakatan ini.”

Bank kecil yang ingin menjual atau mengkonsolidasi sekarang dapat memiliki variasi yang lebih luas Opsi M&A Di bawah pemerintahan baru, seperti yang ditunjukkan oleh kesepakatan SmartBiz.

“Meningkatnya biaya kepatuhan dan tekanan margin dapat mendorong lebih banyak bank komunitas untuk melihat penjualan sebagai jalur terbaik ke depan,” kata Davis. “Sinyal dari Gedung Putih menyarankan potensi pelonggaran headwinds regulasi, yang dapat menghapus jalan bagi lebih banyak penawaran bank nontradisional.”

Oaknorth Bank, bank digital yang berbasis di Inggris dengan kantor di New York, juga mengumumkan kesepakatan memperoleh bank kesatuan komunitas yang berbasis di Detroit pada hari Senin. Davis mengatakan bahwa kedua kesepakatan itu menyoroti dorongan berkelanjutan oleh bank digital dan fintechs untuk mendapatkan pijakan di sektor perbankan AS.

“Pengambilan saya adalah Anda akan melihat lebih banyak dari jenis kesepakatan ini diumumkan, karena ada pandangan bahwa rezim peraturan akan lebih terbuka dan lebih akomodatif daripada yang telah lama,” kata Davis.

Mitra Klaros Group Michele Alt, yang menyarankan SmartBiz melalui proses mengakuisisi charter bank melalui pembelian Centrust Bank, mengatakan bahwa SmartBiz mengajukan aplikasi OCC -nya untuk mengakuisisi bank komunitas dan piagamnya kembali pada Oktober 2023.

“Kredit di mana kredit jatuh tempo, aplikasi ini sedang berlangsung lebih dari setahun yang lalu selama administrasi Biden,” kata Alt kepada American Banker. “Ini memang lingkungan peraturan yang jauh lebih menguntungkan saat ini untuk aplikasi dan akuisisi charter bank, tetapi Smartbiz tidak boleh dipahami sebagai sesuatu yang baru saja digulung selama administrasi Trump dan tap persetujuan dihidupkan. Regulator di OCC sedang mengerjakan ini sebelumnya.”

Alt mengatakan bahwa dia sebelumnya berbicara dengan Comptroller Hood yang bertindak dan percaya bahwa kantor membuka aplikasi dan kesepakatan tambahan.

“Persetujuan, dan bertindak sebagai pernyataan penjaga pengawas Hood di atasnya, harus dibaca dengan pasti bahwa agensi terbuka untuk bisnis dari pendatang baru,” kata Alt. “Itu perkembangan yang sangat menarik. Sebenarnya saya berbicara dengan Rodney, dan dia berkata, ‘Hanya karena saya bertindak sebagai pengawas keuangan tidak berarti saya tidak aktif.’ Selama dia di sana, kita akan melihat penerimaan yang berkelanjutan ke pendatang bank baru.

Tom Collins, mitra senior dengan perusahaan konsultan West Monroe, mengatakan bahwa administrasi presiden sebelumnya terbuka untuk kesepakatan bank M&A tetapi mengambil pendekatan yang berbeda.

“Postur mereka di sekitarnya sangat konservatif dan sangat berhati -hati,” kata Collins. “Jika Anda mendengarkan beberapa komentar dari para bankir yang mencoba menyelesaikan kesepakatan dalam beberapa tahun terakhir, itu membutuhkan waktu lebih lama dan prosesnya lebih disengaja. Saya tidak akan mengatakan saya terkejut bahwa itu (aplikasi SmartBiz) tidak ditutup oleh pemerintahan sebelumnya. Mereka mungkin hanya sedikit lebih berhati -hati.”

Collins percaya bahwa hasil dari kesepakatan SmartBiz juga dapat memberikan informasi kepada regulator tentang cara mendekati aplikasi akuisisi FinTech/bank di masa depan.

“Dengan pergantian pada bulan Januari, ini adalah salah satu kesepakatan yang dapat disetujui oleh regulator dan mengawasi,” kata Collins. “Saya pikir mereka akan menggunakannya sebagai kasus penggunaan, lihat bagaimana kinerjanya dan memastikan bahwa itu memiliki efek yang diinginkan, yaitu itu membuatnya lebih mudah bagi usaha kecil untuk mendapatkan akses ke kredit, tetapi juga dilakukan dengan cara di mana risiko dikelola dan modal tidak berisiko.”