Earnin bertujuan untuk mengisi kesenjangan yang ditinggalkan oleh bank, meluncurkan gaji awal

Akses awal ke gaji sangat populer di kalangan konsumen, tetapi ini adalah kemudahan yang hanya Beberapa bank menawarkan. Fintech Earnin ingin mengisi celah itu sambil juga mengamankan pelanggan baru.

Direct-to-Consumer Akses upah yang diperoleh Penyedia minggu ini meluncurkan Early Pay, produk yang memungkinkan konsumen untuk memanfaatkan gaji mereka hingga dua hari lebih awal. Pelanggan tidak diharuskan untuk mengubah hubungan perbankan yang ada, tetapi mereka memang membutuhkan kartu debit.

Sebagai gantinya, pelanggan diharuskan untuk mengganti aliran setoran langsung mereka ke Evolve Bank & Trust – Mitra Bank Sponsor Earnin yang juga menyediakan tip produk tabungan Anda. Uang itu kemudian dialihkan ke rekening bank yang ada. Pelanggan membayar Earnin $ 2,99 untuk uang muka dua hari atas gaji mereka.

“Dengan gaji awal, apa yang kami lakukan adalah kami mendapatkan file ACH dan kami pada dasarnya mengalihkannya ke rel yang lebih cepat sehingga pelanggan bisa mendapatkannya di mana pun mereka bank hingga dua hari lebih awal,” kata Ram Palanappan, CEO dan pendiri Earnin, kepada bankir Amerika.

“Ini pada dasarnya (Federal Reserve) yang mengatakan mereka akan mengirim uang ini pada posting pada tanggal,” katanya. “Setelah kami memiliki pemberitahuan itu … maka kami memulai transaksi push-to-card.”

Transaksi ini merupakan kredit instan dengan penyelesaian yang ditangguhkan, yang berarti bahwa Earnin tidak harus memasang modal apa pun untuk menawarkan layanan. Semua rel kartu, termasuk Visa, Mastercard, Interlink, Maestro dan Star didukung, kata Palanappan.

Terlepas dari kenyataan bahwa produk tersebut dirancang untuk menarik konsumen yang bank di lembaga keuangan yang tidak menawarkan akses gaji awal, Palanappan tidak melihat gaji awal sebagai bersaing dengan bank.

“Jika bank sudah menawarkannya kepada pelanggan itu dan itu sudah bekerja untuk mereka, mereka tidak perlu mendapatkan layanan dari kami, (tetapi) dengan beberapa bank yang lebih besar, itu tidak tersedia untuk setiap pelanggan, dan melalui ini, setiap pelanggan bisa mendapatkannya,” katanya.

Kemitraan dengan Evolve dapat menyebabkan beberapa pelanggan potensial berhenti, mengingatnya berselisih dengan sinaps. Tapi Palanappan mengatakan kolaborasi Earnin dengan Evolve kembali selama bertahun -tahun. “Kami memiliki kemitraan yang baik dengan Evolve,” katanya.

Akses gaji awal menjadi lebih umum dengan bank dan fintech karena mereka ingin bersaing untuk setoran konsumen. Aplikasi tunai, Chime, Paypal, Venmo dan Wealthfront menawarkan layanan, sementara bank seperti Ally, Capital One, Chase, Citizens, Fifth Third, Huntington, Region Bank dan Wells Fargo, antara lain, juga menawarkan akses awal dua hari ke gaji, menurut Nerdwallet.

Bank juga menggunakan akses penggajian awal untuk membangun produk dan layanan tambahan. Ketiga ketiga Pertama kali meluncurkan gaji awal satu hari pada tahun 2021 sebelum memperluasnya menjadi dua hari, Ben Mendelsohn, SVP dan Direktur Manajemen Produk di Fifth Third, mengatakan kepada American Banker. Pada tahun 2023, meluncurkan fungsionalitas baru bagi pelanggan untuk menerima pengembalian pajak mereka lima hari lebih awal, dan tahun lalu, itu membuat layanan itu gratis untuk pemegang rekening giro tertentu.

Earnin juga ingin mengisi lubang yang ditinggalkan oleh bank -bank kecil dan serikat kredit yang belum memajukan tumpukan teknologi mereka untuk menawarkan layanan serupa. Dan karena deposit itu dialihkan kembali ke lembaga keuangan pelanggan, bank tidak kehilangan arus masuk.

“Anda memang memiliki solusi yang serupa, tetapi mereka mengharuskan Anda untuk memadamkan seluruh perbankan Anda ke lembaga baru,” kata Palanappan. “Kamu mungkin memiliki pinjaman mobil, kamu mungkin memiliki hipotek, kamu mungkin memiliki alasan mengapa kamu tidak ingin mengalihkan perbankan. Itu tidak berarti bahwa kamu tidak bisa mendapatkan gaji dua hari lebih awal.”

Beberapa pelanggan Earnin masih memilih untuk menggunakan pembayaran lebih awal daripada produk bank mereka sendiri. Warga Chicago dan pelanggan Earnin delapan tahun Madeline Harrison, 38, mengatakan kepada bankir Amerika bahwa meskipun banknya, BMO, menawarkan gaji awal, ia lebih suka mendapatkan gajinya yang dialihkan melalui Earnin karena lebih sinkron dengan penggunaan aplikasi dan produk akses upah yang diperoleh dari andalannya.

“Jika Anda meminjam, itulah yang saya lakukan, terhadap gaji di masa depan, semuanya diatur,” kata Harrison. “Jadi mereka akan mengambil (apa yang dipinjam) untuk Anda, dan kemudian Anda akan mendapatkan apa pun (bayar) yang tersisa dalam gaji Anda. Hanya saja kenyamanan karena tidak harus khawatir atau memikirkan atau melakukan apa pun.”