Fed’s Barr menyarankan perlindungan pinjaman untuk usaha kecil

Gubernur Federal Reserve telah menyerukan persyaratan pengungkapan yang lebih besar tentang produk pinjaman yang melayani usaha kecil.

Dalam pidato Senin sore, Gubernur Michael Barr mengatakan pemilik usaha kecil sering berjuang untuk memahami persyaratan pinjaman dan ketentuan kredit yang ditawarkan oleh bank dan pemberi pinjaman non-bank.

Barr mengaitkan hal ini dengan fakta bahwa di bawah undang-undang perlindungan konsumen utama-seperti The Truth in Lending Act, atau Tila, tahun 1968, yang menstandarisasi tingkat persentase tahunan sebagai model penetapan harga untuk produk konsumen-usaha kecil diperlakukan seperti rekan mereka yang lebih besar.

“Terlepas dari kenyataan bahwa banyak usaha kecil berfungsi lebih seperti rumah tangga daripada perusahaan Fortune 500, mereka umumnya berada di luar persyaratan pengungkapan peraturan yang dimaksudkan untuk memastikan transparansi dalam penetapan harga, memfasilitasi perbandingan belanja dan melindungi kepentingan finansial peminjam,” katanya.

Dalam sambutannya di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Aspen Institute, sebuah nirlaba Washington, DC, Barr mengatakan banyak pemberi pinjaman pasar untuk usaha kecil yang menggunakan istilah yang kurang akrab, seperti tingkat faktor atau suku bunga yang, tidak seperti APR, tidak termasuk biaya.

Barr menjelaskan bahwa para peminjam diukir dari Tila dan undang -undang pelindung serupa berdasarkan asumsi bahwa mereka “memiliki kecanggihan keuangan atau dapat mengakses bantuan profesional saat dibutuhkan,” tetapi seringkali bukan itu masalahnya.

“Sebagian besar usaha kecil … tidak dapat menginvestasikan semua yang mereka … harus dalam keterampilan yang diperlukan untuk membuat pilihan pembiayaan yang baik ini. Jadi mereka membutuhkan bantuan,” kata Barr selama sesi tanya jawab mengikuti sambutannya yang disiapkan. “Kita harus membuatnya mudah, tidak sulit, agar usaha kecil dapat berkembang, sehingga jika Anda seorang pembuat cupcake di Detroit, Anda dapat fokus membuat kue mangkuk dan tidak khawatir tentang apakah Anda memiliki pengaturan pembiayaan yang tepat semua terkunci.”

Dia meminta “bank, pendukung usaha kecil dan pemangku kepentingan industri” untuk mendukung kebijakan yang berupaya menutup kesenjangan perlindungan ini, meskipun dia tidak menyerukan perubahan aturan khusus di Fed atau di tempat lain. Dia mencatat bahwa rezim peraturan negara bagian tertentu, termasuk California dan New York, sudah membutuhkan pinjaman usaha kecil untuk disajikan dalam ketentuan APR dan dengan pembayaran bulanan yang jelas.

Diangkat menjadi dewan gubernur sebagai wakil ketua untuk pengawasan, Barr sebelumnya memiliki kemampuan untuk menetapkan agenda pembuatan peraturan peraturan Fed. Dia melepaskan peran pada 28 Februari berharap untuk menghindari pertempuran hukum dengan Gedung Putih atas posisi itu. Sebagai anggota dewan, ia sekarang tidak memiliki suara dalam masalah peraturan selain dari suaranya sendiri pada proposal yang diajukan di hadapan dewan penuh.

Selama percakapan setelah pidatonya, Barr mengatakan bahwa penciptaan usaha kecil telah booming sejak pandemi Covid-19, tetapi ketersediaan kredit karena sektor ini tetap tidak berubah.

“Ketika Anda melihat angka akses kredit, mereka tetap diredam, meskipun ada aktivitas bisnis yang jauh lebih tinggi. Dan itu benar benar -benar di banyak jenis pemberi pinjaman,” katanya, menambahkan bahwa pinjaman “menjadi ketat di pandemi dan mereka tetap cukup ketat.”

Dia mengatakan suku bunga yang lebih tinggi juga telah mengurangi permintaan di antara peminjam.

Selama percakapan, Barr mengakui bahwa pemberi pinjaman non-bank memainkan peran yang lebih besar dalam membiayai usaha kecil daripada bank dan serikat kredit. Dia mengatakan bahwa dinamika memiliki pro dan kontra.

“Persaingan itu secara umum sangat bagus,” katanya. “(Tapi) Anda ingin memastikan bahwa pinjaman yang dilakukan adalah memenuhi kebutuhan kredit komunitas usaha kecil, dan itu berarti tidak hanya memberikan akses ke kredit, tetapi memberikan akses ke kredit dengan syarat yang masuk akal untuk jenis bisnis yang coba dijalankan oleh bisnis.”