Gao mengatakan agensi mengikuti ‘praktik terbaik’ dengan Basel III

Terlepas dari upaya implementasi yang gagal, lembaga perbankan federal mengambil pendekatan yang cermat dan terukur untuk mengembangkan standar modal internasional, menurut pengawas pemerintah.

Kantor Akuntabilitas Pemerintah dirilis Laporan Pada hari Rabu tentang partisipasi regulator AS dalam menyusun kerangka kerja untuk Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan yang disebut Basel III Endgame. Laporan itu dipanggil oleh Rep. French Hill, R-Ark., Dan Andy Barr, R-Ky., Ketua Ketua dan Institusi Keuangan di Komite Jasa Keuangan DPR, masing-masing.

Laporan ini mencakup hampir satu dekade aktivitas dari penyelesaian kesepakatan Basel III pada 2010 melalui pengembangan komponen bobot dan pemodelan risiko – kadang -kadang disebut sebagai Basel IV – yaitu difinalisasi pada 2017 dan 2019.

Laporan hanya membuat satu referensi ke proposal aturan 2023, yang akhirnya menyerah untuk pushback yang sangat besar dari pelobi industri perbankan dan ketidaksepakatan antarlembaga Antara Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corp dan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang. Ini hanya mencatat bahwa aturan tersebut belum diselesaikan.

Hill dan Barr meminta GAO untuk mengeksplorasi tiga subjek dalam penyelidikannya: Bagaimana Komite Basel mengatur pekerjaan untuk mengembangkan standar; informasi dan analisis yang dipertimbangkan oleh lembaga AS untuk menginformasikan posisi mereka; dan prioritas di antara lembaga -lembaga reformasi serta tindakan yang diambil untuk mencapai tujuan tersebut.

Laporan tersebut tidak menawarkan kesimpulan atau rekomendasi yang menyeluruh, tetapi mencatat bahwa Fed, FDIC dan OCC “selama proses ini umumnya mencerminkan praktik terbaik untuk kolaborasi antarlembaga.”

Rilis minggu ini adalah versi terbatas dari laporan sensitif yang dikeluarkan oleh GAO pada bulan Desember, yang mencakup beberapa kategori pernyataan dari pejabat dengan Fed, OCC dan FDIC yang dianggap “dikendalikan informasi yang tidak diklasifikasikan.” Pernyataan ini berkaitan dengan tindakan atau posisi spesifik yang diambil pada reformasi sebagai respons terhadap input atau analisis eksternal.

Tiga lembaga, bersama dengan Federal Reserve Bank of New York, mewakili kepentingan AS di Komite Basel, yang terdiri dari 45 organisasi anggota – termasuk bank sentral dan entitas pengawasan perbankan lainnya – dari 28 yurisdiksi.

Investigasi GAO termasuk wawancara dengan pejabat dari keempat lembaga serta sekretariat komite Basel, dan meninjau banyak catatan pengarahan, poin pembicaraan, analisis dan dokumen sensitif lainnya. Kantor menemukan bahwa AS memprioritaskan membawa anggota Basel lainnya ke standar peraturan bank AS dan memperbaiki masalah yang luar biasa dengan kerangka kerja perbankan internasional.

Laporan tersebut mencatat bahwa para pejabat AS memainkan peran utama tidak hanya pada komite Basel secara keseluruhan, tetapi juga kelompok pengembangan kebijakan dan berbagai kelompok kerja dan gugus tugas lainnya yang berkontribusi pada penciptaan kerangka kerja endgame.

Auditor juga mencatat bahwa lembaga -lembaga itu melibatkan masyarakat dan sektor perbankan khususnya dalam berbagai cara. Seiring dengan permintaan umum untuk komentar, beberapa lembaga bertemu dengan para pemimpin industri untuk membahas implikasi dari potensi perubahan kebijakan.

Menurut laporan itu, The Fed mencari pertemuan dengan eksekutif dari lima bank terbesar di negara itu untuk membahas masalah ini. OCC, sementara itu, bertemu dengan bank yang menjangkau agensi. FDIC, di sisi lain, mengarahkan bank dan melobi kelompok untuk mengirimkan komentar melalui saluran publik.

Ada juga lima pertemuan antara pejabat Basel dan berbagai pemangku kepentingan, termasuk bank besar AS, antara 2014 dan 2016.

Laporan tersebut menentukan bahwa semua input ini diperhitungkan dalam posisi kebijakan AS di dalam Komite Basel.

Demikian juga, GAO menyimpulkan bahwa metode pengumpulan data dan analisis agensi sejalan dengan praktik -praktik terkemuka yang ditetapkan oleh Kantor Manajemen dan Anggaran.

Laporan ini tidak memberikan bukti kekurangan prosedural terkait dengan pengembangan komponen akhir dari kerangka kerja Basel III. Sebaliknya, ia melukis gambaran latihan kerajinan kebijakan yang tertib yang mencakup beberapa tahun dan beberapa administrasi presiden. Tetapi temuan tidak menjelaskan bagaimana kerangka kerja internasional dimasukkan ke dalam implementasi 2023 yang diusulkan.

Proposal tersebut akan meningkatkan persyaratan modal untuk semua bank dengan setidaknya $ 100 miliar aset, memperpanjang persyaratan modal berbasis risiko yang saat ini disediakan untuk bank-bank global yang penting secara sistemik untuk bank regional besar. Kerangka kerja itu jauh dari “modal netral“Implementasi yang dijanjikan oleh regulator selama administrasi Trump pertama.

Kepala agensi, termasuk Fed Kursi Jerome Powelltelah mengatakan bahwa menyelesaikan endgame Basel III akan menjadi prioritas peraturan tahun ini. Mereka tidak langsung menjanjikan pengembalian netralitas modal, tetapi pemahamannya adalah bahwa peningkatan modal secara keseluruhan akan jauh di bawah peningkatan agregat 19% yang disebut dalam proposal 2023.