Garis Swift di pasir untuk pesan pembayaran baru

Dengan satu atau lain cara, semua pembayaran cepat internasional akan mengikuti standar ISO 20022 pada batas waktu 22 November, menurut penyedia pesan keuangan.

“Kami tidak akan lagi memberikan instruksi pembayaran dalam hal apa pun kecuali ISO 20022 setelah tenggat waktu,” Stephen Lindsay, kepala infrastruktur pasar dan standar untuk Swift, mengatakan kepada American Banker. Swift mengawasi standar ISO 20022 untuk pembayaran internasional.

Sebagian besar pembayaran lintas batas sudah sesuai dengan standar baru, kata Swift.

ISO 20022 Menyediakan struktur untuk pembayaran untuk secara otomatis mencocokkan transaksi dengan faktur, mengurangi kesalahan, tenaga kerja manual dan kebingungan saat perdagangan menjadi lebih digital dan internasional. Tetapi peningkatan teknologi bank yang sulit telah membuat migrasi ke standar menjadi target bergerak beberapa tenggat waktu Didorong kembali dalam beberapa tahun terakhir, baru -baru ini keputusan Federal Reserve untuk mendorong batas waktu Maret ke Juli untuk transfer FedWire.

Salah satu stresor di sekitar ISO 20022 adalah bahwa ini adalah format baru dan persyaratan baru, bukan transisi pembayaran di mana baik yang lama dan yang baru didukung, mirip dengan pergeseran kartu pembayaran dari magnetic stripe ke EMV, Jessica Pinkston, seorang direktur senior di Cornerstone Advisors, mengatakan kepada American Banker.

Swift terus menyiapkan solusi kontingensi yang akan mengonversi format pesan lama menjadi sistem ISO 20022 setelah tenggat waktu jika perlu. Ini akan mengakhiri periode ko-eksistensi antara ISO 20022 dan pembayaran non-ISO 20022 yang berasal dari tahun 2023, ketika jendela migrasi Swift dimulai. Swift tidak mengomentari potensi biaya tambahan jika organisasi pesan perlu memberikan kepatuhan atas nama bank anggota, atau potensi penundaan atau gangguan pada penyelesaian yang diperlukan oleh pekerjaan tambahan untuk mengonversi pembayaran yang tidak sesuai.

Kontinjensi mungkin diperlukan karena sejumlah bank yang tidak siap pada bulan November. Pada bulan Desember, kurang dari 34% bank sesuai dengan ISO 20022, menurut Cepat.

Pasar pembayaran lintas batas sangat besar. Ada $ 194 triliun pembayaran lintas batas pada tahun 2024, menurut Coinlawmenambahkan pasar berada pada kecepatan untuk mencapai $ 320 triliun pada tahun 2032.

Kepatuhan dengan ISO 20022 sangat berat di industri perbankan, mencakup sebagian besar pembayaran lintas batas. 175 bank teratas di komunitas Swift menangani 80% transaksi lintas batas dan menghasilkan 86% dari pesan pembayaran.

“Untuk bank -bank besar, tanda -tandanya bagus,” kata Lindsay tentang kepatuhan ISO 20022. “Untuk bank-bank kecil atau bahkan cabang yang lebih kecil dari bank-bank besar, kami memiliki rencana untuk memastikan mereka dapat melewati akhir hidup bersama dengan bersih dan masih melakukan bisnis dengan rekan-rekan mereka.”

Sementara 175 bank teratas sebagian besar patuh, mereka bukan mayoritas bank. Swift memiliki lebih dari 11.500 bank di jaringan pesannya. Sekitar sepertiga dari bank -bank itu sesuai dengan ISO 20022.

Kepatuhan untuk bank -bank kecil umumnya outsourcing, tugas yang lebih sulit daripada bank -bank besar yang mengelola peningkatan mereka secara internal. Dan bank dari semua ukuran juga mengelola tenggat waktu terkait pembayaran lainnya, khususnya di Eropa. Ini termasuk Undang-Undang Ketahanan Operasional Digital, pembaruan keamanan pembayaran PSD3 dan PSR Eropa yang mencakup periode transisi 18 bulan selama 2025 dan 2026, menurut Finastra.

Migrasi ISO 20022 memengaruhi manajemen perbendaharaan, perencanaan sumber daya perusahaan dan lusinan departemen bank lainnya yang menyentuh pembayaran atau pemrosesan transaksi.

ISO 20022 menggantikan standar MT, yang telah digunakan selama bertahun-tahun untuk memandu pembayaran domestik dan lintas batas. Standar baru menambah data dan konteks pembayaran untuk mengurangi risiko keamanan dan operasional.

“Pada akhirnya, akan ada lebih sedikit kompleksitas untuk mengelola secara keseluruhan, semua orang akan menggunakan struktur data yang sama,” kata Lindsay.

Proyek-proyek yang dirancang untuk membuat pemrosesan real-time interoperasi lintas batas juga akan mendapatkan dorongan melalui kepatuhan ISO 20022 penuh, karena sebagian besar skema pembayaran instan terbesar di dunia, seperti FedNow dan jaringan RTP Clearing House, menggunakan pesan ISO 20022.

“Penting untuk memiliki standar yang sama untuk pembayaran dari ujung ke ujung, sehingga pembayaran tidak rusak dan memiliki banyak nilai,” kata Lindsay.

ISO 20022 adalah migrasi yang sangat kompleks sehingga tidak diragukan lagi beberapa tidak akan siap, Gareth Lodge, seorang analis senior di Celent, kepada bankir Amerika.

“Memang, tidak ada migrasi yang mendekati ukuran ini yang pernah 100% siap tepat waktu,” kata Lodge.

Melalui kontingensi, Swift telah berkomitmen untuk mempertahankan proses konversi untuk bank, yang akan sulit untuk “mematikan” karena sulit untuk mengetahui berapa banyak bank yang tidak akan memenuhi tenggat waktu dan berapa lama waktu yang dibutuhkan bank -bank ini untuk mempercepat, katanya.

“Itu juga akan menjadi diskusi yang sulit,” kata Lodge, mencatat bahwa bank terbesar di akun Swift untuk sebagian besar lalu lintas.

“Jadi, haruskah setiap bank lain menunggu sampai bank terakhir dan terkecil siap?” dia bertanya. “Jawabannya tidak, tetapi berapa banyak yang cukup akan menjadi pertanyaan yang menantang untuk diatasi. Ini juga akan berlaku untuk migrasi Fedwire.”