Aturan gajian CFPB mulai berlaku dalam pengujian kebijakan Trump

Aturan pinjaman bayaran Biro Perlindungan Konsumen mulai berlaku, delapan tahun setelah diselesaikan.

Aturannya adalah tes kritis apakah pejabat CFPB dalam administrasi Trump akan mencoba untuk membatalkan aturan sepenuhnya, memperpanjang tanggal kepatuhan atau memberikan pengecualian kepada industri tertentu seperti Beli Sekarang/Bayar Penyedia kemudian. Tanggal kepatuhan adalah hari Minggu.

“Sudah sangat saga dan sungguh menakjubkan bahwa butuh waktu lama untuk sampai ke titik ini,” kata Richard Cordray, direktur CFPB yang mengumumkan aturan tersebut pada tahun 2017. Standar penjaminan kemampuan untuk mengganti-ulang asli Cordray adalah ditantang di pengadilan oleh pemberi pinjaman bayaran dan kemudian dibatalkan Dalam administrasi Trump pertama oleh mantan direktur CFPB Kathy Kraninger.

Dia menyatakan ketidakpastian tentang aturan yang akhirnya diterapkan. “Aku akan percaya ketika aku melihatnya,” kata Cordray.

Jika diterapkan, aturan gajian akan menjadi peraturan federal pertama dari pinjaman dolar kecil jangka pendek, pinjaman judul kendaraan dan pinjaman angsuran berbiaya tinggi tertentu. CFPB masih dapat mempertimbangkan untuk melakukan perubahan menit terakhir untuk mengakomodasi apa yang disebut transaksi BNPL, yang merupakan pinjaman instan yang disediakan pada titik penjualan yang dilunasi dengan angsuran.

Di bawah ketentuan pembayaran aturan gaji, pemberi pinjaman harus memberi konsumen “pemberitahuan penarikan pembayaran pertama” setidaknya tiga hari kerja sebelum upaya pertama untuk menarik dana dari akun konsumen. Persyaratan itu tidak sesuai dengan industri BNPL.

“Kami sangat berharap bahwa Biro akan bertindak cepat atas aturan pinjaman gajian untuk memberikan pengecualian untuk pembelian sekarang pinjaman bayar/kemudian,” kata Ian P. Maloney, wakil presiden senior dan kepala urusan kebijakan dan peraturan di Dewan Fintech Amerika. “Aturan pinjaman gajian dalam bentuk yang berdiri sekarang dimaksudkan untuk membatasi kegiatan pinjaman gajian dan melakukannya dengan cara yang sangat fungsional untuk memastikan bahwa aktor yang bertanggung jawab harus dapat beroperasi di ruang itu – tidak terkait dengan BNPL.”

Pada bulan Februari, Penjabat Direktur CFPB Russell Vought menginstruksikan Biro untuk menunda aturan baru. Tetapi aturan gajian telah melalui a pertempuran hukum yang panjang. Tak satu pun dari dua kelompok perdagangan yang awalnya menggugat CFPB – Asosiasi Layanan Keuangan Komunitas Amerika dan Aliansi Layanan Konsumen Texas – menanggapi permintaan komentar.

Adam Rust, direktur jasa keuangan di Federasi Konsumen Amerika, mengatakan bahwa karena aturan tersebut dilucuti dari persyaratan kemampuan untuk memperbaiki dalam administrasi Trump pertama, CFPB harus memberikan rincian spesifik dan alasan yang kuat untuk menghentikan aturan pada tanggal akhir ini.

“Tanggal kepatuhan dimulai pada 30 Maret, dan kecuali mereka membuat pengumuman sebaliknya, harapannya adalah bahwa aturan tersebut berlaku untuk pinjaman baru,” kata Rust.

Mark Calabria, yang telah melayani sebagai penasihat senior di CFPB secara terperinci dari Kantor Manajemen dan Anggaran, telah menjadi pertanyaan tentang aturan bayaran dari kelompok perdagangan industri. Dia melayani sebagai penasihat untuk Vought, yang juga direktur Kantor Manajemen dan Anggaran. Calabria membimbing CFPB sampai Jonathan McKernan, mantan direktur di Federal Deposit Insurance Corp, dikonfirmasi oleh Senat. Penjadwalan Senat ketat, dan beberapa ahli menyarankan McKernan dapat dikonfirmasi pada 20 April.

Andrew Duke, CEO dari Aliansi Pemberi Pinjaman Online dan mantan Direktur Associate Policy di CFPB, mengatakan aturan gaji memegang pemberi pinjaman dolar kecil dengan standar pembayaran yang lebih ketat daripada industri lainnya.

Selain mengirim konsumen apa yang disebut aturan tersebut sebagai “pemberitahuan penarikan pembayaran pertama,” aturan tersebut mewajibkan pemberitahuan lain yang dimaksudkan untuk melindungi konsumen dari bahaya yang terkait dengan praktik pembayaran pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman harus mengirim “pemberitahuan penarikan pembayaran yang tidak biasa” jika akun konsumen disadap setelah dua upaya gagal berturut -turut. Untuk upaya ketiga, pemberi pinjaman diharuskan mengirim “pemberitahuan hak konsumen,” untuk mendapatkan persetujuan untuk pembayaran lebih lanjut. Aturan menyatakan bahwa upaya berulang kali pada penarikan otomatis merupakan praktik yang tidak adil dan kasar.

“Jika diizinkan untuk menjadi efektif, itu dapat secara serius memengaruhi akses ke kredit bagi konsumen yang paling membutuhkan, karena akan secara aktif mencegah pemberi pinjaman dari melayani konsumen yang menghadirkan risiko pembayaran yang lebih tinggi,” kata Duke. “Selain itu, keadaan industri telah berubah secara dramatis dalam delapan tahun terakhir, dan aturan ini didasarkan pada data yang usang dan tidak relevan setua tahun 2011. Kami mendesak CFPB untuk melakukan tinjauan peraturan aturan tersebut untuk mengevaluasi efeknya dan bertindak sesuai dengan temuannya.”

Pada bulan Januari, CFPB merilis laporan Itu menemukan sebagian besar pinjaman Buy Now/Pay kemudian dibuat untuk peminjam subprime yang memiliki saldo kartu kredit tinggi dan beberapa pinjaman.

Maloney, dengan Dewan Fintech Amerika, mengatakan ia menyambut penelitian tambahan tentang masalah ini. Dia juga mencatat bahwa pemberi pinjaman sudah mematuhi standar yang ditetapkan untuk pembayaran elektronik antara bank yang ditetapkan oleh National Clearing House Association. Nacha umumnya memungkinkan tiga upaya untuk mencoba kembali pembayaran ACH jika pembayaran awal dikembalikan.

Tahun laluCFPB meminta Pengadilan Banding AS untuk Sirkuit ke -5 untuk menolak permintaan oleh pemberi pinjaman bayaran untuk membuka kembali banding untuk aturan tersebut.

“Kasus ini telah berjalan selama bertahun -tahun,” kata Lauren Saunders, associate director di National Consumer Law Center. Dia mencatat bahwa ketentuan pembayaran ditegaskan kembali oleh Kraninger dan ditegakkan oleh sirkuit kelima. “Sudah waktunya bagi aturan untuk mulai berlaku.”