Perubahan pinjaman siswa menghadirkan peluang untuk bank

Rencana Presiden Donald Trump untuk bergeser pinjaman mahasiswa Kepada Administrasi Bisnis Kecil menawarkan bank -bank kecil dan serikat kredit kesempatan untuk meningkatkan profil mereka di kelas aset yang telah didominasi oleh pemerintah selama lebih dari satu dekade.

“Lansekap telah berubah,” Steve Winnie, chief operating officer di Monogram LLC, penyedia program pinjaman mahasiswa swasta yang disesuaikan, mengatakan kepada American Banker.

“Tanda menunjukkan permintaan yang konsisten” di antara peminjam, kata Winnie. Dengan Kongres dan administrasi Trump menimbang perubahan pada program pinjaman siswa, ada momok “kekosongan” di sisi pasokan untuk pinjaman, katanya. “Ini adalah lingkungan di mana saya pikir semua orang dapat memperoleh manfaat dari” lebih banyak pemberi pinjaman.

Tidak selalu seperti itu. Sebelum 2010, bank -bank besar dan pemberi pinjaman swasta adalah pemain utama dalam pinjaman mahasiswa, berbagi pasar dengan pemerintah federal. Setelah Presiden Barack Obama terpilih, Gedung Putih pindah untuk memperluas peran federal.

Beberapa pemberi pinjaman yang lebih besar pergi, mengutip kesulitan menghasilkan keuntungan dalam bisnis yang sangat diatur. Wells Fargo keluar pinjaman pendidikan di tengah penurunan pendaftaran siswa di pandemi covid-19, dan Temukan melangkah pergi Pada tahun 2023 karena fokus khusus permintaan bisnis.

Sementara bank -bank seperti PNC Financial Services Group di Pittsburgh dan Sofi Bank di San Francisco telah tinggal dalam bisnis ini, Washington sekarang mendominasi pasar. Pemerintah federal telah mengendalikan 90% pasar pinjaman mahasiswa “selama satu setengah dekade terakhir,” Sara Parrish, presiden Campusdoor, sebuah platform pinjaman mahasiswa swasta, mengatakan kepada bankir Amerika.

Namun, sekarang, hal -hal tampak tren di arah yang berlawanan. “Sulit untuk mengatakan ke mana arahnya,” kata Parrish tentang tingkat partisipasi pemerintah. “Sebagian besar dari kita yang dekat dengan itu dan mengikutinya tidak percaya itu akan terlihat sama seperti hari ini – dan saya percaya (pinjaman pemerintah) bergerak ke arah yang lebih kecil, tidak lebih besar.”

Trump menandatangani Perintah Eksekutif untuk membongkar Departemen Pendidikan minggu lalu. Keesokan harinya, presiden mengumumkan rencana untuk memindahkan tanggung jawab untuk mengelola portofolio pinjaman pemerintah senilai $ 1,6 ke SBA. Dia tidak menyebutkan pemotongan pinjaman siswa yang dikeluarkan secara federal.

Hutang pinjaman mahasiswa swasta berjumlah $ 138,5 miliar pada akhir 2024, menurut Inisiatif Data Pendidikan.

Seorang juru bicara SBA mengatakan agensi itu bekerja dengan Kongres, Gedung Putih dan Departemen Pendidikan “untuk menyelesaikan rencana transfer tanggung jawab strategis.”

Jika pergeseran tanggung jawab pinjaman ke SBA menghasilkan situasi di mana pasokan melampaui permintaan pinjaman siswa, bank dan serikat kredit dapat mengisi kesenjangan. Manfaat bagi lembaga keuangan mencakup persyaratan penjaminan emisi yang mengurangi kemungkinan kenakalan dan perlindungan pinjaman ini biasanya membuat sulit untuk melepaskannya dalam kebangkrutan.

Pinjaman mahasiswa swasta ditanggung lebih keras, menurut Winnie dan Parrish. Kinerja mereka telah bertahan dengan baik, bahkan melalui pandemi.

“Aset ini berkinerja sangat baik ketika ditanggung dengan benar,” kata Winnie.

Parrish mengatakan pinjaman swasta sering mengungguli opsi federal.

“Portofolio federal tidak selalu membayar dengan sangat baik,” kata Parrish. “Pinjaman pelajar swasta, mereka membayar dengan sangat baik. Mereka pinjaman yang solid.”

Salah satu pemberi pinjaman kecil yang membuat pinjaman mahasiswa, Manchester Municipal Federal Credit Union di Connecticut, telah membangun portofolio $ 3 juta tanpa kenakalan yang dilaporkan. CEO Lori Herrick mengatakan program Manchester dibangun di atas dasar -dasar kembar, pendidikan keuangan, dan pembayaran yang cepat.

“Pembayaran langsung adalah suatu keharusan,” tulis Herrick dalam email. “Bunga yang masih harus dibayar selama 4 hingga 5 tahun dapat menggandakan jumlah bunga yang dibayarkan pada pinjaman itu.”

Herrick mengatakan serikat kredit lain dan lembaga keuangan masyarakat dapat mereplikasi hasil Manchester.

Pinjaman mahasiswa swasta memiliki beberapa perlindungan yang tidak dimiliki kelas aset lainnya, kata Parrish. Mereka disertifikasi oleh sekolah-sekolah, yang memastikan mereka hanya pergi ke siswa dan melindungi terhadap peminjaman yang berlebihan. Dan meskipun pinjaman mahasiswa swasta, seperti yang publik, dapat dipecat secara kebangkrutan, prosesnya tidak otomatis. Peminjam harus menunjukkan kesulitan dalam rilis khusus untuk memenangkan rilis.

Itu juga mungkin peraturan tentang pinjaman akan berubah ketika program federal berpindah dari departemen pendidikan ke SBA.

Di sisi permintaan, pertumbuhan pinjaman siswa yang dikeluarkan pemerintah telah melambat setelah keuntungan yang stabil sejak 2004. Namun, sekitar 16 juta orang terdaftar dalam studi sarjana di universitas AS dan sekitar 3,2 juta di sekolah pascasarjana, menurutnya Clearinghouse Mahasiswa Nasional. Sekitar 43 juta orang di AS memiliki hutang pinjaman siswa, Menurut Departemen Pendidikan.

Ada juga permintaan untuk mitra bank tentang pinjaman mahasiswa dari perusahaan -perusahaan seperti monogram dan kampus, yang merancang program pinjaman siswa yang dipesan lebih dahulu mulai dari program rujukan, asal -usul untuk dimiliki dalam portofolio, atau asal untuk dijual ke pasar sekunder.

“Ada banyak kebutuhan sisi penawaran hanya untuk produk yang ditulis dengan baik,” kata Winnie. “Bagian yang sulit bagi kami adalah menemukan mitra. Saya ingin menemukan mitra yang tepat yang berkomitmen pada ruang dan mengetahui basis anggota atau basis pelanggan mereka.”

Secara keseluruhan, ada potensi untuk mendapatkan bisnis baru dan memperkuat hubungan pelanggan yang ada untuk bank dan serikat kredit yang bersedia mengambil pinjaman siswa.

“Ada peluang yang muncul ini yang benar -benar menarik dan belum ada di sana untuk sementara waktu,” kata Parrish.