Bank AS menumbuhkan kemitraan perbankan konsumen dengan State Farm

US Bank memperluas kemitraannya dengan raksasa asuransi State Farm, langkah terbaru dalam strategi multi -tahun Bank Minneapolis dalam membangun aliansi dengan perusahaan lain untuk memperluas basis pelanggannya.

Pelanggan State Farm secara nasional sekarang dapat berlaku melalui agen asuransi mereka untuk pinjaman pribadi bank AS hingga $ 50.000. Penawaran datang lima tahun setelah bank $ 678 miliar aset mulai berkolaborasi Dengan State Farm dengan memanfaatkan jaringan agen perusahaan asuransi untuk menjual rekening giro dan tabungan dan kartu kredit bermerek.

Itu juga datang sebagai bank AS, lengan perbankan AS Bancorp bersiap untuk meluncurkan kemitraan serupa dengan rumah pialang Edward Jones. Seperti agen pertanian negara bagian, Edward Jones Financial Advisors akan dapat menawarkan produk deposito bank dan kartu kredit kepada klien mereka.

State Farm memiliki sekitar 19.300 agen di seluruh negeri. Edward Jones memiliki jumlah penasihat keuangan yang sama. US Bank memanfaatkan kedua jaringan tersebut untuk menghasilkan lebih banyak bisnis.

“Ini benar -benar strategi penting bagi bank,” kata Laura Ronlund, kepala aliansi strategis di bank AS. “Ini cara untuk tumbuh secara nasional dengan cara yang sangat efisien.”

AS Bancorp adalah perusahaan perbankan AS terbesar kelima berdasarkan aset, tetapi ada kesenjangan dalam jejak cabang ritelnya. Perusahaan ini mencakup sebagian besar Midwest dan semua Pantai Barat, tetapi sebagian besar hilang di negara-negara pertumbuhan tinggi seperti Texas dan Florida, dan di sepanjang Pantai Timur.

Bermitra dengan perusahaan -perusahaan nasional seperti State Farm dan Edward Jones, yang memiliki ratusan ribu pelanggan, adalah salah satu cara untuk mengejar pasar -pasar itu tanpa segera membangun lebih banyak cabang, ketua dan CEO Andy Cecere pada konferensi industri baru -baru ini.

Ini adalah “cara untuk … memperluas jangkauan kami di seluruh negeri melalui 19.000 agen lebih yang menjual produk dan layanan kami,” katanya, merujuk pada pertanian negara bagian dan kemitraan Edward Jones. “Ini cara yang lebih hemat modal, cahaya modal untuk memperluas distribusi.”

AS Bancorp Dan State Farm pertama kali berkumpul pada Maret 2020, mengikuti keputusan State Farm untuk mengurangi Bank Farm State Farm, percobaan berusia 20 tahun yang menawarkan rekening giro dan tabungan, rekening pasar uang, pinjaman mobil dan rumah dan kartu kredit kepada klien asuransi.

US Bank mengambil bagian dari deposito dan rekening kartu kredit State Farm, dan pada gilirannya memanfaatkan hubungan untuk menarik deposito berbiaya rendah dan menambahkan lebih banyak pelanggan secara digital. Pada tahun 2021, kemitraan berkembang, dengan bank AS menambahkan produk dan layanan perbankan bisnis.

Hingga saat ini, bank telah melayani lebih dari 900.000 pelanggan pertanian negara bagian, kata Ronlund.

Pinjaman pribadi bank AS akan tersedia untuk setiap pelanggan petani negara bagian yang memenuhi syarat berdasarkan skor kredit, sejarah kredit dan faktor penjaminan lainnya. Mereka dapat digunakan untuk membiayai perbaikan rumah, konsolidasi utang dan pembelian kendaraan partai swasta, kata bank. Konsumen dapat melamar di kantor pertanian negara bagian mana pun atau di situs web pertanian negara bagian.

Dana tersebut dapat tersedia dalam waktu dua jam sejak saat aplikasi jika mereka disetor ke rekening giro atau tabungan bank AS, kata Ronlund.

Sejauh ini, upaya ini tampaknya sukses bagi US Bank, kata Scott Siefers, seorang analis untuk Piper Sandler. Ini juga memberi bank templat untuk bagaimana melakukan sesuatu yang serupa dengan perusahaan lain.

“Ini telah menawarkan kepada kami Bank kesempatan untuk secara sintetis memperluas kehadiran fisik mereka dan oleh karena itu kemampuan untuk menjual produk dan layanan mereka sendiri ke dalam basis pelanggan yang lebih luas,” kata Siefers kepada American Banker. “State Farm memiliki pasukan agennya, jadi Anda memiliki kesempatan untuk menembus basis pelanggan itu selain milik Anda.”

AS Bancorp belum mengungkapkan berapa banyak pendapatan yang dihasilkannya dari kemitraan pertanian negara bagian – atau mengungkapkan kompensasi dan struktur insentif untuk pertanian negara dan agennya.

Mungkin ada lebih banyak kemitraan di depan, kata Cecere pada konferensi Februari.

“Jika Anda memikirkan gagasan penasihat Edward Jones, bekerja dengan Anda dan dapat membuka rekening saldo operasi bank AS dalam lima menit atau kurang karena kemampuan digital kami, itu adalah pembeda yang cukup besar bagi kami,” katanya. “Saya tidak ingin menggoda, tetapi kami memiliki perusahaan nama rumah tangga yang telah menjangkau kami karena kemampuan itu.”