Charlie Javice dinyatakan bersalah karena menipu JPMorgan Chase

Charlie Javice, mantan pendiri Forbes “30 Under 30”, dihukum Jumat karena menipu JPMorgan Chase dari $ 175 juta.

Javice menjual startup pelajarnya, Frank, ke Jpmorgan Pada tahun 2021. Dua tahun kemudian, bank menuduhnya membuat profil palsu untuk meningkatkan jumlah pelanggan.

Jaksa penuntut menuduh uji coba enam minggu bahwa Javice dan rekan terdakwa Olivier Amar, mantan kepala petugas pertumbuhan Frank, membuat data pelanggan untuk secara keliru meningkatkan nilai Frank sebelum penjualan, melaporkan startup memiliki 4,2 juta pelanggan ketika jumlah aktual lebih dekat ke 300.000.

Pengadilan federal mendapati Javice bersalah atas tiga tuduhan penipuan dan satu tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan. Juri berunding selama sekitar enam jam.

Keyakinan itu membawa kemungkinan hingga tiga dekade penjara; Hakim menjadwalkan hukuman untuk akhir Juli. Amar juga dinyatakan bersalah pada hari Jumat dalam semua hal.

Frank didirikan pada 2017 sebagai fintech untuk mengurangi proses bantuan keuangan untuk mahasiswa. Ini menawarkan alat untuk membantu mahasiswa mengisi aplikasi gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA), yang digunakan oleh sebagian besar perguruan tinggi untuk menentukan jumlah bantuan keuangan yang diterima siswa. Javice, sekarang 32, meluncurkan startup setelah lulus dari Wharton School of Business University of Pennsylvania.

Selama persidangan, jaksa penuntut Rushmi Bhaskaran mengatakan Javice bekerja untuk memperoleh nama dan alamat palsu untuk meningkatkan nomor perusahaan untuk lulus JPMorgan’s persyaratan uji tuntas. Bhaskaran juga menuduh Amar membeli data siswa yang dibuat dari pihak ketiga untuk lebih meningkatkan klasemen.

“Melalui kebohongan mereka menjadi multimiliuner,” kata Bhaskaran dalam pernyataan pembukaan penuntutan.

Jpmorgan Mengungkap tipu muslihat setelah kesepakatan selesai dan bank mulai memasarkan ke basis pelanggan Frank. Email awal menerima tanggapan yang jauh lebih sedikit dari yang diharapkan.

Jpmorgan Klaim 70% dari 400.000 email pemasaran yang dikirimnya ke pelanggan Frank yang diduga terpental. Seorang eksekutif bank bersaksi di persidangan itu Jpmorgan Hanya membuka 10 akun berdasarkan email yang dikirim ke pelanggan Frank, The New York Times dilaporkan.

Pengacara Javice di seluruh persidangan berpendapat bahwa bank mengetahui angka aktual sebelum menyelesaikan kesepakatan. Pengacara Javice Jose Baez mengatakan dalam pernyataan pembukaannya bahwa gugatan itu “tidak lebih dari penyesalan pembeli.” Baez mengklaim itu Jpmorgan Hanya berubah pikiran tentang kesepakatan setelah peraturan bantuan keuangan berubah setahun setelah akuisisi.

Pengacaranya juga mengeluarkan beberapa mosi Sepanjang persidangan meminta tuduhan untuk diberhentikan dan meminta hakim untuk menyatakan pembatalan sidang. Salah satu argumen mereka adalah bahwa Javice harus mengalahkan tuduhan dari penuntutan dan rekan terdakwa Amar, yang para pengacaranya berpendapat juga telah ditipu oleh Javice.

Bahkan sebelum akuisisi JpmorganFrank berada di bawah pengawasan. Departemen Pendidikan pada tahun 2017 menuduh perusahaan sebagai pelanggan yang menyesatkan untuk percaya itu dikaitkan dengan departemen karena URL aslinya dari Frankfafsa.com. Sebagai bagian dari penyelesaian 2018, situs web menjatuhkan FAFSA dari alamatnya.