Apa yang diinginkan raksasa dari kartu apel – selain biaya

Portofolio kartu kredit Apple telah membentuk menjadi salah satu bisnis yang paling dicari dalam pembayaran setelah raksasa teknologi dari Goldman Sachs pada tahun 2023. Dan sementara popularitasnya di seluruh dunia menjadikannya akuisisi yang menarik bagi penerbit kartu besar, dompet Apple, Apple Pay, mewakili peluang yang bahkan lebih besar.

Visa dan American Express adalah perusahaan terbaru yang melemparkan topi mereka di atas ring, dengan yang sebelumnya menawarkan $ 100 juta kepada Apple untuk mengambil alih pemrosesan pembayaran dari MasterCard, menurut Wall Street Journal Laporkan Selasa Itu mengutip sumber yang tidak disebutkan namanya. MasterCard adalah jaringan saat ini yang bermitra dengan Apple Card. American Express juga bersaing untuk bisnis Apple Card untuk menerbitkan bank dan prosesor jaringan, menurut laporan itu.

“Kami tidak mengomentari rumor atau spekulasi,” kata juru bicara visa Amerika dalam email. American Express menolak berkomentar, dan MasterCard tidak mengembalikan banyak permintaan komentar.

Langkah untuk mengamankan hak pemrosesan terjadi sekitar enam bulan setelahnya JPMorgan Chase dilaporkan dalam pembicaraan Untuk membeli portofolio dari Goldman dan menjadi Bank Penerbit Kartu Apple, portofolio yang sehat dan kaya yang menawarkan pertumbuhan yang melampaui industri kartu kredit yang lebih luas. Goldman Sachs telah mencari Melepas portofolio Sejak awal 2023 saat itu mulai keluar dari perampokan singkatnya ke pinjaman konsumen. Synchrony Financial juga dilaporkan ingin mengamankan portofolio kartu kredit Apple.

Para pelamar adalah pemain kunci yang akan dapat melakukan kesepakatan ukuran dan ruang lingkup ini, menurut catatan penelitian dari Keefe, Bruyette & Woods.

“Kami didorong bahwa (sinkronisasi) masih menjadi bagian dari proses, tetapi hasil yang sukses harus menjadi salah satu di mana insentif keuangan masuk akal,” menurut catatan. “Untuk (JPMorgan dan (American Express), sinergi keuangan dapat lebih besar mengingat ukuran dan ruang lingkup portofolio/jaringan mereka; dan kemampuan mereka untuk mengekstraksi keuntungan lain pada pinjaman dan insentif pelanggan.”

Di permukaan, jaringan yang memenangkan kartu Apple berdiri untuk mendapatkan “sejumlah besar” transaksi kartu kredit dan lisensi jaringan dan pemrosesan jaringan “signifikan” pada semua transaksi untuk transaksi domestik dan lintas batas, Eric Grover, kepala sekolah di Intrepid Ventures, mengatakan kepada American Banker.

“Program kartu kredit co-brand, jika itu adalah mitra co-merek yang masuk akal, sangat diinginkan, karena secara umum pemegang kartu menghabiskan lebih banyak … pemegang kartu berkinerja lebih baik (dan) loyalitasnya lebih besar,” kata Grover.

Visa telah berjuang dengan pertumbuhan di pasar dewasa AS, kata Grover. Mengambil program pemegang lisensi dari MasterCard akan menyediakan sumber pertumbuhan “signifikan” untuk jaringan.

Visa memiliki rekam jejak untuk menjadi agresif dalam memperoleh bisnis yang diyakini tidak akan tercapai. Hampir satu dekade yang lalu, Visa memastikan hak pemrosesan Kartu kredit co-branded Costco Dari American Express dengan menegosiasikan biaya penerimaan toko gudang hingga 0%, dibandingkan dengan biaya transaksi 0,6% yang dibebankan American Express.

Tetapi jaringan pembayaran yang mengamankan bisnis Apple Card berdiri untuk mendapatkan lebih dari biaya penilaian jaringan tambahan, Aaron McPherson, kepala sekolah AFM Consulting, mengatakan kepada American Banker.

“Mereka melihatnya sebagai langkah strategis karena Visa dan MasterCard telah melakukan banyak hal akhir-akhir ini dengan kredensial yang fleksibel, yang pada dasarnya adalah perangkat lunak seperti dompet yang memungkinkan (konsumen) untuk mengubah sumber dana secara real time,” kata McPherson.

Kesepakatan pemrosesan pembayaran dengan Apple Card akan memberikan terobosan pada dompet Apple, Apple Pay, yang memungkinkan salah satu pihak untuk mengintegrasikan produk kredensial fleksibel mereka – yang disebut kredensial fleksibel Visa dan MasterCard satu – dengan dompet digital populer raksasa teknologi.

“Ini adalah kesempatan yang unik karena integrasi antara ketiga hal yang dapat bereksperimen dengan beberapa mode pembayaran baru ini,” kata McPherson. “Visa dan MasterCard keduanya berusaha mengurangi ketergantungan mereka pada kartu kredit dan transaksi kartu debit dan melakukan hal -hal lain seperti pembayaran oleh bank atau pinjaman angsuran (seperti Beli Sekarang/Bayar nanti).

Akses ke Apple Pay akan menjadi keuntungan terbesar bagi pemenang kesepakatan, Richard Crone, CEO Crone Consulting LLC, mengatakan kepada American Banker. “Strategi kredensial Visa dan Mastercard hidup atau mati dengan akses,” katanya. “Untuk kredensial fleksibel visa dan mastercard untuk berhasil, mereka membutuhkan akses ke antarmuka pengguna digital dan distribusi besar -besaran. Apple Pay menyediakan keduanya.”

Apple Pay akan memberikan Visa akses ke sekitar 750 juta pengguna aktif global, menurut perkiraan independen dari Crone Consulting LLC. Setiap pengguna memiliki setidaknya tiga pembayaran yang terdaftar di Dompet Digital Apple Pay mereka, dengan total sekitar 2,25 miliar akun, menurut Crone Consulting.

Dengan ukuran lain, itu mewakili sekitar 53% dari 4,3 miliar kartu visa yang dikeluarkan secara global.

“Ini akan menjadi kesepakatan termurah dan paling signifikan secara strategis dalam sejarah pembayaran jika Visa memenangkannya hanya dengan $ 100 juta, hanya $ 0,13 per pengguna Apple Pay, harga yang luar biasa rendah untuk kompetitor-dari-kompetitor, akses pintu depan ke platform dompet digital tercepat di planet ini,” kata Crone.

Akuntansi untuk tiga akun per pengguna Apple Pay menempatkan biaya akuisisi di lebih dari 4 sen per akun, sebagian kecil dari $ 471 hingga $ 706 per akun Capital One berencana untuk membayar penemuan“Kata Crone.

Ada uang yang dihasilkan dari pendapatan tokenisasi juga, yang akan membantu mengimbangi biaya akuisisi pelanggan. Apple Pay dan sebagian besar dompet digital lainnya tokenisasi setiap transaksi.

Crone Consulting LLC memperkirakan bahwa biaya tokenisasi untuk kredensial fleksibel visa dan mastercard satu kredensial adalah antara $ 0,05 hingga $ 0,07 per transaksi, yang berarti salah satu jaringan hanya membutuhkan satu transaksi per dompet pembayaran apel untuk mencapai titik impas.

“Ini adalah kesepakatan sudut dalam bisnis kredensial,” kata Crone. “Setiap transaksi Apple Pay Ping Penyedia Layanan Token-baik Visa atau MasterCard-dan jaringan yang menang menjadi rel default untuk semua jenis pembayaran: Kredit, Debit, BNPL, Pay-By-Bank, Prabayar, atau Crypto.”