Kesalahpahaman tentang biaya cerukan menyakiti mereka yang paling membutuhkannya

Bulan lalu, Ketua Administrasi Uni Kredit Nasional Kyle Hauptman diumumkan Bahwa agensi itu akan berhenti menerbitkan Data cerukan serikat kredit individu.

Banyak kritikus yang melihat cerukan sebagai predator bawaan atau bertentangan dengan mantra serikat kredit dari “orang yang membantu orang” percaya bahwa konsumen tidak mengetahui tuduhan yang mereka timbulkan saat menggunakan layanan ini. Tapi yang baru survei Oleh Federal Reserve Bank of New York menunjukkan ini bukan masalahnya. Para peneliti menemukan bahwa 84% pengguna cerukan tahu biaya terkait untuk layanan tersebut.

Industri serikat kredit mengambil setiap langkah yang diperlukan untuk memastikan anggota mengetahui program dan memandu mereka melalui solusi. Serikat kredit berinvestasi dalam mendidik anggota tentang pilihan keuangan mereka dan memperkuat keuangan mereka. Saya memiliki banyak contoh tentang bagaimana serikat kredit memanfaatkan model perbankan hubungan untuk bekerja dengan anggota melalui masa -masa sulit. Satu, khususnya, menonjol.

Anggota kami terluka saat bekerja dan hanya akan mendapatkan 65% dari gajinya selama pemulihannya. Dia tahu dia tidak akan mampu membayar semua tagihannya, jadi dia datang kepada kita. Kami memberinya perpanjangan pinjaman yang luar biasa dan menawarinya pinjaman lain untuk periode yang singkat ini, tetapi dia ragu untuk mengambil pinjaman lain karena skor kreditnya. Dia sudah memiliki perlindungan cerukan, dan biayanya lebih rendah dari opsi lainnya – termasuk terlambat pada pembayaran atau berpotensi melakukan cek terpental.

Jadi itulah yang dia pilih. Dia tahu pilihannya dan membuat keputusan berdasarkan informasi yang terbaik untuk kebutuhannya. Dia mampu melakukan semua pembayaran tepat waktu, dan ketika dia menerima penyelesaiannya, dia dapat membayar semuanya kembali. Dia hanya butuh bantuan karena rintangan.

Anggota kami tidak menggunakan perlindungan cerukan pada hal -hal sembrono, mereka menggunakannya untuk kebutuhan. Tidak ada yang harus memutuskan antara meletakkan makanan di atas meja atau gas di dalam tangki ketika waktu menjadi sulit.

Jika kami tidak menawarkan program ini, apa yang akan menjadi alternatif mereka?

Inilah sebabnya saya bingung dengan a Op-ed Terbaru oleh mantan CEO Credit Union. Data yang dipilih dan tidak akurat yang dikutip dalam artikel ini menyoroti masalah dengan pengungkapannya. Lebih penting lagi, bagian tersebut mengulangi gagasan sesat yang sama bahwa biaya cerukan serikat kredit dan biaya NSF secara inheren eksploitatif dan bahwa mengurangi pengungkapan data akan membahayakan anggota.

Jika pengguna cerukan umumnya mengetahui biaya yang akan mereka keluarkan, siapa yang mendapat manfaat dari pengungkapan ini? Lebih penting lagi, akankah pengguna data menganalisisnya dengan tepat? Ironisnya, op-ed dari CEO Credit Union sebelumnya menunjukkan masalah dengan pengungkapan ini. Dia menyatakan bahwa pada kuartal kedua 2024, biaya cerukan credit union berjumlah $ 3,2 miliar. Angka itu lebih dari tiga kali lebih tinggi dari jumlah aktual.

Tetapi sebagai nirlaba yang dimiliki oleh anggota, serikat kredit berdasarkan sifat mereka mendistribusikan pendapatan kepada keanggotaan mereka sebelum mencapai garis bawah mereka. Membandingkan biaya cerukan dengan laba bersih untuk mengukur ketergantungan cerukan institusi adalah pendekatan yang bahkan CFPB menolak sebagai “terutama tidak pantas. ”

Lebih penting daripada salah tafsir data adalah klaim bahwa serikat kredit mengeksploitasi anggota ketika mereka memberi mereka layanan cerukan. Itu sama sekali tidak selaras dengan data yang lebih luas, yang secara konsisten menunjukkan bahwa serikat kredit memberikan pendekatan yang lebih berpusat pada anggota untuk layanan keuangan. Ini juga gagal untuk mengenali fakta bahwa dengan tidak adanya cerukan, anggota serikat kredit akan dipaksa untuk menggunakan alternatif yang lebih mahal dari mereka yang benar -benar ingin mengeksploitasi mereka yang membutuhkan.

Selain itu, karya tersebut gagal mengakui peran penting yang dimainkan oleh serikat kredit dalam mendorong inklusi keuangan, terutama untuk komunitas yang kurang terlayani. Banyak orang mengandalkan serikat kredit justru karena mereka menawarkan biaya yang lebih rendah, opsi pinjaman yang lebih fleksibel dan tingkat layanan yang dipersonalisasi yang tidak disediakan oleh bank besar. A Terkini belajar Oleh Federal Reserve Peneliti mengkonfirmasi bahwa membatasi cerukan “menghambat inklusi keuangan.” Serikat kredit secara unik cocok untuk melayani mereka yang hidup di pinggiran dan cerukan adalah alat untuk melakukan hal itu.

Selama cerukan ada, ia akan memiliki kritiknya, banyak dari mereka yang bermaksud baik. Tetapi bukti kumulatif dari penelitian dan pengalaman menunjukkan bahwa cerukan adalah layanan yang diperlukan dan menguntungkan, terutama di tangan serikat kredit. Alih -alih terlibat dalam narasi yang mengkhawatirkan, diskusi tentang serikat kredit harus didasarkan pada pemahaman yang bernuansa tentang peran mereka dalam ekosistem keuangan dan realitas ekonomi anggota mereka.