FNB Corp. Strikes Deal to Buy Boutique Investment Bank

FNB Corp. yang berbasis di Pittsburgh bergerak untuk memperluas kapasitas pasar modalnya, mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi bank investasi butik berusia 20 tahun.

Mitra Raptor Acquiree juga berkantor pusat di Pittsburgh. Didirikan pada tahun 2005, Raptor menghitung merger-dan-akuisisi sebagai bidang utama fokus. Raptor mengatakan pihaknya berpartisipasi dalam ratusan transaksi dengan nilai agregat mendekati $ 40 miliar.

Kesepakatan untuk Raptor datang setelah beberapa rekan bank regional FNB – termasuk Huntington Bancshares Di Columbus Ohio, yang berbasis di Cleveland KeyCorp Dan PNC Financial Di Pittsburgh-melaporkan peningkatan pendapatan pasar modal substansial dalam pendapatan kuartal keempat mereka.

Memperluas kemampuan pasar modal adalah komponen kunci dari strategi FNB, ketua dan CEO Vincent Delie mengatakan Selasa dalam siaran pers. Menambahkan posisi Raptor FNB aset $ 49 miliar untuk melayani pasar menengah dan klien korporat dengan lebih baik, yang mungkin mencari nasihat di luar bank.

“Penambahan investasi perbankan melengkapi penawaran kami, memungkinkan FNB untuk memberi klien layanan penasehat di seluruh siklus kehidupan bisnis mereka,” kata Delie dalam rilisnya.

Kelompok pasar modal FNB yang ada menghasilkan pendapatan sebesar $ 24,2 juta pada tahun 2024. Berapa total itu mewakili penurunan 11% dari tahun 2023, Delie mengatakan pendapatan pasar modal telah meningkat secara signifikan selama dekade terakhir. FNB melaporkan pendapatan pasar modal dengan total $ 10,2 juta pada tahun 2015.

“Kami sangat senang bergabung dengan FNB untuk menawarkan layanan penasihat keuangan kepada klien baru dan yang sudah ada,” kata pendiri dan presiden Raptor Partners Craig Wolfanger dalam siaran pers. Wolfanger menambahkan bahwa pengalaman panjang Raptor membantu penawaran M&A broker akan membawa “banyak pengetahuan, keahlian, dan pengalaman untuk FNB.”

FNB tidak mengungkapkan ketentuan keuangan transaksi. Seorang juru bicara tidak menanggapi permintaan komentar pada batas waktu.

Akuisisi Raptor yang direncanakan FNB mengikuti minggu yang sibuk untuk M&A bank, dengan lima kesepakatan diumumkan antara 31 Maret dan 4 April. Beberapa analis dan eksekutif bank berharap bahwa kecepatan akan memperlambat secara signifikan sebagai ketidakpastian seputar dampak dari Kebijakan tarif Presiden Trump – termasuk Volatilitas ekstrem Di pasar ekuitas – meredam antusiasme sebelumnya.

“Tarif terbaru … memantul di pasar, dan setiap M&A bank ofensif yang substansial juga cenderung menguap,” analis senior Seaport Research Partners Laurie Havener Hunsicker menulis Senin dalam catatan penelitian.

Akuisisi tampaknya “sulit dibayangkan” dalam iklim saat ini, CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon menulis Senin dalam a surat kepada pemegang saham.

Akuisisi seluruh bank terbaru FNB meliputi kesepakatan $ 117 juta untuk UB Bancorp yang berbasis di Greenville, North Carolina, yang ditutup pada Desember 2022, dan Akuisisi $ 418 juta Howard Bancorp di Baltimore, yang ditutup 10 bulan sebelumnya, pada Februari 2022.

Penggabungan dengan UB adalah bagian dari ekspansi di North dan South Carolina yang telah melihat FNB memperoleh dua bank, membuka sejumlah cabang de novo dan memasang ratusan mesin teller otomatis di seluruh wilayah dua negara sejak 2016.