Yotta Pelanggan memimpin gugatan aksi kelas terhadap Evolve, Lineage

Pelanggan Yotta di Carolina Selatan telah mengajukan gugatan class action terbaru terhadap bank yang terlibat dalam runtuhnya penyedia middleware bank-fintech Synapse.

Kebangkrutan Synaps Setahun yang lalu mengungkap sekitar $ 65 juta hingga $ 95 juta dalam dana pelanggan yang tetap tidak diperhitungkan. Synapse mengatakan Evolve dikurangi $ 25 juta dalam biaya bulanan dari akun fintech yang dikatakan tidak pernah disetujui. Salah satu fintech terbesar yang terpengaruh, yotta, juga mengatakan Evolve Biaya yang dikurangi secara tidak tepat dari akun fintech. Pengacara Evolve mengatakan biaya ini ditulis dalam kontrak antara Evolve dan Synapse. Synapse juga mengatakan Evolve gagal menyapu dana ke bank mitra lainnya (Lineage Bank, AMG dan American Bank) sebagaimana disepakati; Evolve mengatakan itu tidak benar. Evolve memiliki menyalahkan sinaps karena tidak menyimpan catatan yang tepat. Beberapa gugatan class action telah diajukan terhadap bank yang terlibat. (Sinaps tidak dapat dituntut karena kebangkrutannya.)

Gugatan yang diajukan di pengadilan Tennessee minggu ini memilih Evolve Bank yang berbasis di Memphis dan Franklin, Lineage Bank yang berbasis di Tennessee. Ia menuduh bank pemantauan lalai dan salah urus dana milik pelanggan mitra fintech Synapse. Evolve, dan Yotta menolak permintaan komentar.

“Lineage Bank secara konsisten menunjukkan transparansi, ketekunan dan akuntabilitas, mengembalikan sekitar 99% dari dana yang dipengaruhi oleh pelanggan Synapse yang terkena dampak sejak sinaps runtuh,” kata juru bicara bank dalam sebuah pernyataan. “Kami mengakui keruntuhan Synapse telah menyebabkan kesulitan nyata bagi banyak orang, dan kami akan terus melakukan bagian kami untuk mengembalikan 1% dana yang terhubung dengan sinapsis kepada pemilik sah mereka. Pertanyaan kritis yang tersisa adalah ‘Mengapa saldo persidangan yang dihasilkan oleh sinaps melebihi keseimbangan kolektif dari dana yang terkait dengan sinaps yang disimpan di bank-bank?’ Lineage akan terus bekerja sama dengan Wali Amanat Kebangkrutan Synapse dan pihak -pihak yang berkepentingan dalam proses pengadilan yang tertunda untuk memahami masalah kritis ini. ”

Penggunaan sinapsis bank dan “kegagalan untuk memantau dan melindungi” uang pelanggan dalam kendali mereka “secara memadai menyebabkan perbedaan besar dalam saldo akun,” menyatakan pengaduan. Perbedaan ini berarti pelanggan tidak bisa mendapatkan uang mereka kembali. Akibatnya, pelanggan Fintech “memiliki dana mereka hilang, dicuri, atau salah tempat,” sementara tidak ada bank yang bertanggung jawab, “kata pengaduan itu.

“Mengingat keterbatasan yurisdiksi pengadilan kebangkrutan atas Evolve dan Lineage dan kurangnya aset di perkebunan kebangkrutan sinaps untuk membayar apa pun, saya pikir upaya seperti tindakan kelas terhadap bank ini adalah satu -satunya pilihan bagi orang -orang yang kehilangan uang,” kata Todd Baker, Columbia University dan prinsip pengelola di Broadmoor Consulting, mengatakan kepada American Banker.

Penemuan dalam tuntutan hukum seperti itu dapat menjawab beberapa pertanyaan kunci, seperti apakah Evolve Digere Dana Dana Pelanggan yang digunakan untuk membayar cadangan dan biaya yang dijanjikan oleh Synapse saat memulai penurunannya, kata Baker.

“Saya berharap bahwa tindakan penegakan federal lain terhadap Evolve mungkin membawa lebih banyak informasi tentang apa yang terjadi, jika bukan kembalinya dana yang hilang, tetapi perubahan dalam kepemimpinan peraturan dan PHK massal membuat bahkan itu diragukan,” katanya.

Gugatan terbaru diajukan oleh Dustin Justus, seorang pelanggan aplikasi Savings Yotta. Mei lalu, sebulan setelah Synapse mengajukan kebangkrutan, Justus mencoba mengambil uangnya dari akun itu, tetapi transfer dibatalkan, menurut pengaduan. Pada saat itu, saldo akunnya menunjukkan $ 4.420.50. Beberapa bulan kemudian, Justus menerima $ 3,46 dalam rekonsiliasi. Dia mengajukan banding atas hasil ini tetapi bandingnya ditolak.

Proses kebangkrutan Synapse “telah mengungkapkan kegagalan yang signifikan, termasuk synapse itu

Dan terdakwa tidak mempertahankan buku besar yang akurat, yang mengarah ke saldo dana pelanggan yang salah, “pengaduan menyatakan.” Akibatnya, banyak pelanggan tidak dapat mengakses dana yang dimiliki (oleh bank) dan tidak dapat membayar tagihan penting atau biaya hidup. “

Keluhan tersebut mencatat bahwa keempat bank mitra belum memperhitungkan dan mengembalikan semua setoran milik pengguna FinTech.

“Sebaliknya, terdakwa (1) menyalahkan satu sama lain karena ketidakmampuan untuk melepas buku besar Synapse dan sepenuhnya merekonsiliasi dana pengguna yang hilang, dan/atau (2) menyatakan bahwa semua dana yang dikelola di bank -bank mitra telah didistribusikan,” kata pengaduan tersebut.

Tuduhan dalam pengaduan tidak baru atau berbeda secara signifikan dari tuntutan hukum sebelumnya, kecuali bahwa yang satu ini menekankan bahwa bank yang terlibat gagal melakukan pekerjaan mereka.

“Kurangnya akses bank langsung terdakwa ke buku besar Synapse, kurangnya kemungkinan

perencanaan, dan kegagalan untuk mempertahankan salinan buku besar mereka sendiri semuanya berkontribusi pada masing -masing

Kegagalan untuk memenuhi tanggung jawab paling mendasar dalam perbankan: untuk melacak uang, “kata pengaduan.