Eksklusif: Starling Bank datang kepada kami untuk menjual perangkat lunak inti

Salah satu bank penantang pertama di dunia adalah membawa perangkat lunaknya ke AS, ia akan menghadapi banyak kesulitan yang unik bagi pasar AS.

Starling Bank telah mendaftarkan unit perangkat lunaknya, Engine, sebagai perseroan terbatas di Delaware. Ini sedang mengeksplorasi lokasi kantor Pantai Timur yang potensial untuk mesin di Florida, North Carolina dan Distrik Columbia.

Mesin telah memulai pembicaraan dengan calon potensial untuk menjadi presiden AS dan mengantisipasi membangun tim AS yang terdiri dari sekitar 10 orang di tahun pertama, mencakup produk, teknik, dan penjualan – campuran karyawan lokal dan staf mesin saat ini dari Inggris

Ketika dimulai, Starling adalah sesuatu yang baru. Pendiri Anne Boden meninggalkan pekerjaannya sebagai chief operating officer dari Allied Irish Bank pada tahun 2013 untuk mencoba membuat “setara perbankan dengan Google atau Facebook,” tulisnya dalam bukunya, “Banking on It.”

Teknologi adalah inti dari proyek ini. “Saya tahu pasti bahwa setiap bank besar harus mengandalkan teknologi warisan yang membentang kembali ke tahun tujuh puluhan dan delapan puluhan,” tulisnya. “Bank tidak bisa mengikuti teknologi yang berkembang, bahkan tidak dekat.”

Hari ini, Starling adalah bank tanpa cabang yang menawarkan pengecekan, tabungan, dan pasar layanan dari penyedia lain seperti asuransi dan investasi di pengguna Inggris dapat mengelola akun pribadi dan bisnis mereka di aplikasi. Ini memiliki 4 juta pengguna konsumen dan setengah juta pelanggan bisnis kecil.

Bank telah membawa perangkat lunak mesinnya ke negara lain – digunakan oleh Salt Bank di Rumania dan AMP di Australia.

“Kami membuat kemajuan yang baik” di AS, Sam Everington, CEO Engine, mengatakan kepada American Banker, menambahkan bahwa beberapa bank AS telah menyatakan minatnya pada perangkat lunak tersebut. “Ini adalah hubungan jangka panjang, jadi memiliki tim lokal yang tepercaya di lapangan adalah bagian penting dari itu, dan jelas sesuatu yang kami investasikan untuk membangun ruang ini, serta investasi yang kami lakukan untuk teknologi secara keseluruhan.”

Everington telah memimpin mesin selama tiga tahun terakhir. Sebelum itu, ia adalah wakil kepala petugas informasi di Starling selama lima setengah tahun.

“Starling Bank telah berhasil secara signifikan di Inggris dan di pasar khusus di benua Eropa,” kata Craig Focardi, analis utama dalam praktik perbankan Celent. “Sementara mereka memiliki lisensi perbankan dan bank di Inggris di mana mereka membangun perangkat lunak mereka, mereka memilih untuk tumbuh dengan melisensikan solusi mesin mereka secara internasional, bukan dengan mengakuisisi lisensi perbankan di negara lain.”

Starling berencana untuk menargetkan sekitar 4.000 bank menengah, serikat kredit dan bank komunitas “yang membutuhkan generasi berikutnya, pengalaman perbankan digital cloud-asli yang ditawarkan mesin,” kata perusahaan itu.

Poin Jual

Starling mengatakan teknologinya telah memungkinkannya untuk memberikan perjalanan pengguna dan prosedur operasi yang telah memenangkannya skor kepuasan pelanggan yang tinggi. Dalam survei Januari yang dilakukan oleh Finder, 93% pelanggan Starling mengatakan mereka akan merekomendasikannya kepada seorang teman.

Ia juga mengatakan sistem intinya telah memungkinkan untuk berjalan dengan biaya rendah. Starling Group, yang terdiri dari Starling Bank, mesin dengan starling dan armada hipotek, telah menguntungkan selama tiga tahun terakhir, menurut hasil perusahaan diumumkan pada bulan Juni.

Biaya rata -rata Starling per pelanggan adalah sepertiga dari Everington Bank Tradisional, namun pendapatannya sebanding.

“Bahkan bukan hanya impas,” kata Everington. “Tahun lalu, itu menghasilkan lebih dari 680,4 juta pound dan menghasilkan laba 300 juta pound. Saldo rata -rata kami setara dengan rekan -rekan tradisional. Bank -bank dari berbagai bagian dunia telah datang untuk mengunjungi kami untuk mencoba dan melihat bagaimana Starling menjadi menguntungkan, terutama dalam periode di mana sebagian besar Fintech kehilangan uang.”

Profitabilitas Starling adalah faktor positif bagi bank AS untuk dipertimbangkan, kata Focardi.

Ini adalah proposisi bagi bank-bank AS-inti yang efisien yang dapat menangani transaksi waktu-nyata dan menawarkan biaya operasi yang rendah.

Focardi mencatat bahwa mesin masih bukan solusi perbankan inti yang lengkap. “Ini memiliki setoran ritel, rekening tabungan, kartu kredit dan beberapa produk pinjaman konsumen seperti pinjaman otomatis,” katanya. “Tidak ada kemampuan perbankan komersial atau perusahaan yang diiklankan. Jadi lembaga keuangan mana pun perlu mempertimbangkan keterbatasan mesin saat ini untuk memenuhi seluruh kebutuhan teknologi perbankan inti mereka.”

Everington mengatakan mesin telah membangun pengalaman yang lebih baik bagi pelanggan. Misalnya, ia mengembangkan fitur seperti airdrop untuk membiarkan anggota keluarga berbagi akun, daripada membuatnya datang ke cabang untuk onboarding. Selama pandemi Covid-19 ketika cabang-cabang bank ditutup, kemampuan Starling untuk membuka akun bisnis secara digital adalah pembeda, katanya.

Focardi menyebut fitur seperti airdrop “inovatif tetapi tidak menghancurkan bumi. Ini bukan alasan mengapa lembaga keuangan AS membeli mesin atau tidak.”

Mesin juga dapat diskalakan, menurut Everington. Sistem inti telah diuji untuk dapat menangani 20 juta pelanggan, katanya, dan “ada banyak ruang kepala di luar itu.”

Tantangan Pasar AS

Teknologi perbankan inti di AS telah lama diperintah oleh oligopoli yang terdiri dari Fiserv, FIS dan Jack Henry. Hampir tiga perempat (70%) bank AS memiliki inti dari ketiganya, menurut Kansas City Federal Reserve. Fiserv melayani 42% bank dan 31% dari serikat kredit. Jack Henry melayani 21% bank dan 12% dari serikat kredit, dan FIS melayani 9% bank dan 3% dari serikat kredit. CSI memiliki sekitar 7% dari pasar, Finastra dan COCC masing -masing memiliki 3%. Perusahaan lain yang telah mencoba masuk ke pasar ini, seperti Temenos, Oracle, Nymbus dan Corelation, telah memiliki keberhasilan yang terbatas.

“Rintangan tertinggi untuk sistem inti baru di AS adalah mendaftar pelanggan pertama,” Dan Latimore, chief riset officer di revolusionis keuangan, mengatakan kepada bankir Amerika. “Menjadi pelopor teknologi baru membawa peningkatan pengawasan dan ketidakpastian peraturan, peningkatan pekerjaan untuk menangani benjolan yang tak terhindarkan di jalan, dan tingkat risiko umum secara keseluruhan yang tidak terkait dengan sistem yang sudah diterapkan di bank -bank AS lainnya. Mengatasi rintangan ini berarti bahwa produk tersebut harus jauh lebih baik daripada teknologi yang ada dan penjual kemungkinan akan perlu untuk membuat konsep keuangannya yang signifikan.

Tantangan lain adalah bahwa peraturan bank negara bagian dan federal berbeda dari negara lain.

“Ini membutuhkan komitmen jangka panjang yang signifikan dan sumber daya keuangan dari Starling hanya untuk menciptakan produk dasar bagi lembaga keuangan AS untuk mengevaluasi dan mempertimbangkan membeli,” kata Focardi.

Everington mengatakan mesin akan melokalisasi perangkat lunak secara gratis, termasuk menyesuaikannya untuk memenuhi persyaratan peraturan.

“Setiap pasar yang kami masukkan, ada beberapa pekerjaan yang harus dilakukan untuk melokalisasi, bukan hanya peraturan, tetapi norma dan konvensi pasar lokal,” kata Everington. “Ada berbagai cara untuk melakukan sesuatu dan berbagai cara menghitung minat, misalnya, di setiap negara. Jadi ya, akan ada beberapa pekerjaan yang akan kita lakukan, yang kita investasikan.”

Focardi mengatakan ini sangat penting, karena lembaga keuangan kecil dan menengah Starling menargetkan “tidak akan mempertimbangkan solusi yang tidak siap untuk dipasarkan, dan mereka tidak akan membayar untuk mengembangkannya bersama.”

Sementara beberapa bank besar telah membantu ikut mengembangkan solusi dari Thought Machine, 10x dan lainnya, “lembaga keuangan berbasis masyarakat dan regional tidak memiliki sumber daya ini, meskipun klien awal dan prospek harus mencurahkan sumber daya tambahan untuk pengembangan dan pengujian solusi mesin yang starling karena Starling tidak memiliki pelanggan AS,” kata Focardi.

Sistem perbankan inti harus terlokalisasi sebanyak untuk produk dan untuk regulasi di negara tertentu, kata Focardi. Memeriksa akun dan pinjaman di AS memiliki fitur yang serupa tetapi berbeda dan persyaratan kepatuhan dari rekening berjalan di Inggris, katanya. “Semua ini membutuhkan investasi R&D tambahan di luar kepatuhan peraturan hanya untuk menjadikan mesin sebagai produk minimum yang layak untuk pasar perbankan AS.”

Bank -bank AS konservatif tentang membeli dari pemasok baru, dan regulator mereka meneliti pembelian teknologi mereka dengan cermat.

“Untuk produk teknologi baru, beberapa lembaga keuangan ingin menjadi yang pertama atau di ujung tombak,” kata Focardi. “Beberapa suka menjadi pengikut cepat. Sebagian besar lebih suka berada di mayoritas awal atau mayoritas pembeli. Lembaga keuangan AS berbasis masyarakat cenderung berada di mayoritas awal atau mayoritas akhir.”

Seperti banyak bank, Starling telah dipukul dengan perintah persetujuan yang berkaitan dengan kontrol kejahatan keuangan dan upaya anti pencucian uang.

“Masalahnya telah diidentifikasi, dilaporkan, diperbaiki, dan prosesnya telah ditutup,” kata Everington. “Itu berkaitan dengan kegagalan kontrol beberapa tahun yang lalu sekarang yang merupakan masalah sistem organisasi daripada teknologi. Bank bekerja sangat keras dan berinvestasi besar -besaran untuk memperbaikinya.”

Tetapi rintangan tidak dapat diatasi, karena keberhasilan sesekali Mesin pemikir10x dan yang lainnya telah ditunjukkan.

“Startup teknologi terus membawa inovasi ke pasar perbankan di seluruh dunia,” kata Focardi. “Meskipun ada banyak gesekan ketika bank mempertimbangkan sistem perbankan inti baru, arsitektur komponen sistem inti cloud asli memudahkan lembaga keuangan dari ukuran apa pun untuk menggantikan bagian atau seluruh intinya.”