Hakim Texas membuang aturan kartu kredit CFPB CFPB

Seorang hakim Texas telah menolak aturan biaya kartu kredit Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dalam kemenangan besar bagi bank, kelompok perdagangan bisnis, Kamar Dagang AS dan Administrasi Trump.

Pada hari Selasa, Hakim Pengadilan Distrik AS Mark. T. Pittman melemparkan aturan biaya kartu kredit CFPB yang mengatakan kegagalan biro untuk mengizinkan penerbit kartu untuk membebankan biaya untuk pembayaran yang terlambat melanggar Undang -Undang Kartu dan Undang -Undang Prosedur Administratif. Peraturan menetapkan biaya keterlambatan kartu kredit pada $ 8, naik dari $ 32, tanpa mempertimbangkan bahwa penerbit kartu kredit diizinkan untuk membebankan biaya penalti, Pittman, mengatakan, yang melanggar Undang -Undang Akuntabilitas Kartu Kredit dan Pengungkapan.

Keputusan itu merupakan pukulan bagi konsumen yang berharap untuk membayar biaya jauh lebih sedikit. CFPB menetapkan $ 8 sebagai “pelabuhan aman,” jumlah untuk biaya keterlambatan atau sebagai alternatif, akan memungkinkan penerbit kartu untuk mengganti biaya yang terkait dengan pembayaran keterlambatan tetapi bukan biaya hukuman.

Perintah dan penilaian terakhir Pittman diharapkan. Itu berakhir lebih dari setahun litigasi yang kontroversial yang mencakup tuduhan Belanja Forum. Aturan itu akan melucuti industri $ 10 miliar per tahun dalam pendapatan biaya keterlambatanmengambil gigitan besar dari perkiraan penerbit $ 14 miliar dalam laba tahunan dari biaya keterlambatan.

Perintah itu muncul di tumit CFPB dan kelompok perdagangan mengumumkan pada hari Senin bahwa mereka mencapai penyelesaian untuk menyelesaikan litigasi. Mereka meminta Pittman, dari Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Utara Texas, kepada menyetujui gerakan bersama untuk mengosongkan aturan. Pittman telah memutuskan pada bulan Desember bahwa CFPB, dalam menjatuhkan biaya keterlambatan kartu kredit menjadi $ 8, telah melanggar Undang -Undang Kartu, yang memungkinkan penerbit untuk mengumpulkan biaya penalti.

Kelompok -kelompok perdagangan bank yang dipimpin oleh Kamar Dagang AS menggugat CFPB tahun lalu. Kelompok -kelompok itu mengajukan berbagai klaim termasuk bahwa aturan itu “sewenang -wenang dan berubah -ubah,” yang melanggar APA, yang menguraikan bagaimana lembaga federal membuat, mengubah, dan mencabut aturan.

Aturan Biaya Terlambat adalah difinalisasi Di bawah mantan direktur CFPB Rohit Chopra, yang ditunjuk dalam gugatan tersebut. Kelompok dagang juga mengajukan pertanyaan tentang bagaimana Chopra menentukan bahwa biaya pengumpulan biaya keterlambatan adalah $ 8 per bulan, yang dimiliki CFPB berdasarkan data yang diberikan kepada Biro oleh 30 hingga 35 penerbit terbesar. Untuk lebih jelasnya, aturan biaya keterlambatan hanya berlaku untuk penerbit kartu kredit terbesar. Chopra telah mengecualikan bank -bank kecil dan serikat kredit dari aturan akhir dalam upaya untuk menargetkan hanya pemain terbesar.

Mencabut aturan mencabut kemenangan untuk upaya deregulasi administrasi Trump.

Kelompok perdagangan menyambut pesanan Pittman, menyebutnya “win-win” untuk konsumen. Penggugat termasuk American Bankers Association, Consumer Bankers Association, Fort Worth Chamber of Commerce, Longview Chamber of Commerce, Asosiasi Bisnis Texas dan Kamar AS.

Paige Pidano Paridon, penasihat umum senior dan co-head urusan peraturan di BPI kelompok perdagangan bank, menyebut aturan era Biden “sangat cacat dan tidak dapat dipertahankan.”

“Biaya keterlambatan sudah sangat diatur, sepenuhnya transparan dan memainkan peran kunci dalam mendorong pembayaran tepat waktu dan pinjaman yang bertanggung jawab,” katanya. “Jika diterapkan, aturan ini akan mengganggu pasar kartu kredit yang sangat kompetitif, mendorong biaya pinjaman dan akses terbatas ke kredit.”

Litigasi atas aturan memiliki banyak tikungan dan terseret selama setahun terakhir, sebagian, karena kasus ini diajukan di Texas. Mayoritas penerbit kartu kredit berbasis di Delaware, South Dakota atau Utah, sementara kelompok perdagangan bank sebagian besar berbasis di Distrik Columbia, seperti halnya CFPB. Masalah “belanja juri,” atau “belanja forum,” menjadi titik pertengkaran. Kelompok perdagangan mengajukan kasus di Texas, di mana Pengadilan Banding AS untuk Sirkuit ke -5 memutuskan pada tahun 2022 itu Pendanaan CFPB tidak konstitusional.

Advokat konsumen mengatakan keputusan pengadilan adalah cara lain bahwa administrasi Trump telah meningkatkan biaya untuk rata -rata orang Amerika, untuk lebih jelasnya, aturan tersebut tidak pernah berlaku.

Chi Chi Wu, seorang pengacara senior di Pusat Hukum Konsumen Nasional, mengatakan bahwa dengan melemparkan aturan, administrasi “melapisi kantong perusahaan kaya.”

“Keputusan ini akan memungkinkan bank -bank besar untuk mengeksploitasi konsumen hingga $ 10 miliar per tahun dengan membebankan biaya keterlambatan yang jauh lebih jauh melebihi pembayaran keterlambatan yang dikumpulkan untuk dikumpulkan,” kata Wu.

Proyek Kebebasan Ekonomi Amerika menyebut pemecatan aturan itu “keterlaluan,” mengingat upaya pemerintah untuk membongkar CFPB.

“Trump CFPB telah melepaskan pintu air bagi bank-bank besar untuk membebankan biaya keterlambatan kartu kredit yang berlebihan kepada konsumen,” kata Morgan Harper, direktur kebijakan dan advokasi pada kelompok nirlaba.

Perintah Pittman mengakhiri litigasi, yang diberhentikan secara permanen dan tidak dapat dibawa kembali ke pengadilan.