CFPB menggeser penegakan hukum ke negara bagian, menghentikan pengawasan non -bank

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen berencana untuk secara dramatis mengurangi operasinya dengan menggeser penegakan hukum dan pengawasan ke negara bagian dan menghentikan pengawasan semua non -bank dan perusahaan teknologi besar, menurut memo internal.

Pada hari Rabu, kepala pejabat hukum CFPB Mark Paoletta mengirim memo menyapu ke staf biro yang mencantumkan 11 prioritas untuk tahun mendatang. Memo tersebut menyatakan bahwa Biro akan memfokuskan kembali upayanya untuk mengawasi bank -bank besar atas pesaing non -bank, beberapa di antaranya menawarkan produk dan layanan yang hampir identik, mencatat bahwa pada 2012, 70% upaya pengawasan biro diarahkan ke bank.

“Untuk fokus pada kerusakan nyata kepada konsumen, biro akan mengalihkan sumber daya dari penegakan dan pengawasan yang dapat dilakukan oleh negara bagian,” menurut memo, yang diposting pada xsebelumnya dikenal sebagai Twitter.

Prioritas baru di bawah Penjabat Direktur CFPB Russell Vought juga menempatkan pembatasan parah pada penyelidikan pinjaman yang adil. Memo tersebut menyatakan bahwa CFPB hanya akan mengejar klaim diskriminasi yang disengaja dan tidak membawa tindakan penegakan berdasarkan “dampak yang berbeda” – yang berarti hasil negatif bagi konsumen minoritas yang tidak ditemani oleh bukti niat diskriminatif.

“Biro tidak akan terlibat dalam redlining atau pengawasan penilaian bias atau penegakan hukum hanya berdasarkan bukti statistik dan/atau komentar liar yang mungkin rentan terhadap kesimpulan yang merugikan,” kata memo itu.

Para kritikus mengatakan bahwa kasus diskriminasi jarang termasuk bukti langsung tentang niat diskriminatif, itulah sebabnya bukti statistik yang menunjukkan perbedaan telah lama diakui sebagai cara yang sah untuk membuktikan kasus prima facie dari diskriminasi yang disengaja.

“Saya tidak yakin apa yang tersisa dari pengawasan atau penegakan pinjaman yang adil di bawah kebijakan ini,” kata David Silberman, penasihat senior untuk jaringan kesehatan keuangan dan mantan associate director di CFPB.

Memo tiga halaman yang menyapu merupakan kemenangan yang signifikan untuk teknologi besar, dengan CFPB mengatakan akan “mendepriementasikan” pengawasan tujuh bidang tertentu, termasuk data konsumen, pembayaran digital dan platform peer-to-peer dan pinjaman. Selain itu, di bawah administrasi Trump, tidak ada denda atau hukuman yang akan dijatuhkan pada lembaga keuangan, negara -negara memo itu.

Beberapa mantan pejabat CFPB mengatakan Vought mungkin melanggar aturan hukum dengan tidak melakukan pengawasan terhadap non -bank. Dodd-Frank Act menyatakan secara khusus bahwa Biro “akan memerlukan laporan dan melakukan pemeriksaan secara berkala” dari non-depositori dalam yurisdiksinya. Dodd-Frank memiliki bahasa yang jauh lebih kuat yang mengatur non-bank daripada bank.

“Ini adalah serangkaian prioritas yang lemah dan tidak ambisius, yang dirancang untuk membuat pengawas konsumen negara kita tidur,” kata Christopher Peterson, John J. Flynn, Profesor Hukum di Universitas Hukum SJ Quinney di Universitas Utah.

Perubahan datang karena Senat siap untuk mengkonfirmasi Jonathan McKernanmantan anggota dewan Republik di Federal Deposit Insurance Corp, sebagai direktur tetap biro. Tidak jelas apakah McKernan memiliki suara dalam menguraikan prioritas agensi.

Vought diharapkan menggunakan daftar prioritas untuk membenarkan pengurangan yang berlaku di agensi, kata banyak karyawan CFPB saat ini dan mantan. Vought, yang juga menjabat sebagai Direktur Kantor Manajemen dan Anggaran, adalah seorang arsitek Proyek 2025, cetak biru Republik untuk memangkas pemerintah federal.

Pekan lalu, panel pengadilan banding berpihak pada administrasi Trump dalam memungkinkan pemotongan pekerjaan untuk dilanjutkan di CFPB tetapi melarang agensi dari pemecatan massal. Vought dan timnya diizinkan Oleh Pengadilan Banding AS untuk Sirkuit Distrik Columbia untuk membuat “penilaian khusus” dari jumlah karyawan yang dibutuhkan CFPB untuk melaksanakan tugas hukumnya dan mengejar pengurangan kekuatan yang mengakhiri jumlah jumlah berlebihan yang berlebih. Dokumen pengadilan menunjukkan bahwa Vought telah merencanakan pada bulan Februari untuk memotong hampir seluruh staf CFPB tetapi disimpan dari melakukannya oleh gugatan yang diajukan oleh Serikat Pegawai Treasury Nasional.

“Menetapkan kuota negatif dengan sengaja mengurangi produktivitas biro adalah langkah ke arah yang salah,” kata Peterson.

Non -bank mendapatkan umpan

Memo itu melangkah lebih jauh dengan mengklaim bahwa ujian pengawasan bertanggung jawab untuk menaikkan harga konsumen dan untuk biaya menjalankan bisnis. Sikap deregulasi baru, pro-bisnis membayangkan penurunan 50% dalam ujian pengawasan.

“Pengawasan harus fokus pada upaya kolaboratif dengan entitas yang diawasi untuk menyelesaikan masalah sehingga ada manfaat yang terukur bagi konsumen,” kata memo itu. “Fokusnya harus pada konsiliasi, koreksi dan remediasi bahaya yang dikenakan keluhan konsumen.”

Pengacara keuangan konsumen mengatakan mereka mengalami kesulitan memahami mengapa CFPB akan menolak untuk menggunakan otoritas pengawasan atas non -bank.

Pemberi pinjaman hipotek non -bank adalah di antara mereka yang mengeluarkan hipotek kepada peminjam yang tidak dapat membayar kembali pinjaman, menciptakan aset beracun yang menyebabkan krisis keuangan 2008, yang pada gilirannya menyebabkan penciptaan CFPB. Pengawasan yang menggeser kembali ke hanya deposan akan menciptakan lapangan bermain yang tidak merata, kata para kritikus.

“Keputusan untuk mendepriepsi pengawasan non-depositori tampaknya bagi saya tidak konsisten dengan undang-undang dan sejarah yang mengarah pada diberlakukannya Undang-Undang Dodd-Frank,” kata Silberman.

Adam Rust, direktur jasa keuangan di Federasi Konsumen Amerika, mengatakan krisis keuangan mengungkapkan bagaimana “pengawasan yang tidak konsisten menciptakan titik-titik buta yang memungkinkan pengambilan risiko untuk berkembang.”

Beberapa pengamat mengatakan bahwa kemunduran strategi pengawasan biro untuk fokus pada bank mengabaikan peran yang semakin besar yang dimainkan oleh fintech dan non -bank lainnya dalam menawarkan layanan keuangan konsumen.

“Jika tujuan efisiensi rencana itu asli, itu akan memprioritaskan pengawasan dan penegakan hukum untuk lembaga yang tidak memiliki regulator federal lain,” kata Rust. “Tapi rencana ini sebaliknya: memprioritaskan pengawasan deposan yang diatur secara bijaksana tetapi mengurangi pengawasan non-bank.”

CFPB memiliki yurisdiksi lebih dari 100 hingga 200 bank dengan lebih dari $ 10 miliar aset. Sebaliknya, setidaknya ada beberapa ribu non -bank yang termasuk dalam yurisdiksi pengawasan CFPB. Mereka termasuk semua pemberi pinjaman hipotek independen, penyedia layanan dan broker; Semua pemberi pinjaman bayaran, dan peserta yang lebih besar dalam pelaporan kredit, pengumpulan utang, pinjaman mobil, industri servis dan remitansi mahasiswa, kata Silberman.

CFPB, yang membuka pintunya pada tahun 2011, sangat berbobot menuju pengawasan bank pada hari-hari awal sebagian karena biro harus membangun program pengawasan non-bank dari bawah ke atas. Biro juga harus mengumumkan aturan yang mendefinisikan peserta yang lebih besar di berbagai pasar, seperti pelaporan kredit dan pengumpulan utang, sebelum dapat menjalankan otoritas pengawasan.

Sementara regulator perbankan negara memang memeriksa non -bank yang dilisensikan di negara bagian mereka, mereka umumnya tidak dapat menilai kepatuhan terhadap undang -undang federal. Beberapa ahli hukum juga mencatat bahwa memo tersebut mengklaim untuk memprioritaskan masalah di sekitar hipotek, pelaporan konsumen dan pengumpulan utang, yang tidak konsisten dengan menebus pengawasan non -bank.

Kemenangan teknologi besar

Tema lain dari memo tersebut melibatkan menangani “penipuan aktual terhadap konsumen,” yang menurut beberapa ahli tidak mungkin dilakukan sementara mendeprioritisasi pengawasan aplikasi pembayaran teknologi besar dan keamanan data pribadi.

“Penipuan melawan tidak dapat terjadi jika teknologi besar tidak bertanggung jawab,” kata Rust. “Anda tidak dapat mencegah penipuan dengan mengabaikan bagaimana hal itu terjadi. Penjahat menggunakan data yang dicuri dari pelanggaran keamanan untuk melatih model AI generatif untuk meyakinkan orang untuk mengirim mereka uang menggunakan aplikasi pembayaran.”

Beberapa ahli mengatakan arahan untuk tidak mengawasi non -bank mencerminkan upaya oleh Musk – itu Kepala yang dulu Departemen Efisiensi Pemerintah dan Pemilik Platform Media Sosial X – untuk mencegah upaya apa pun oleh CFPB untuk menyelidiki atau mengawasi kemitraan pembayaran baru antara X dan visa. Kesepakatan itu adalah bagian dari tujuan Musk untuk mengubah x menjadi “semua aplikasi“Itu akan memungkinkan pengguna untuk menyimpan uang dan melakukan pembayaran di platform

“Ini adalah kabar baik bagi Elon Musk jika dia menjalani rencana untuk menjadikan X platform pembayaran karena memo itu mendepriorites platform peer-to-peer,” kata Jeff Sovern, Profesor Hukum Perlindungan Konsumen Michael Millemann di University of Maryland’s Francis King Carey School of Law.

Beberapa pernyataan lain dalam memo itu datang sebagai kejutan mengingat otoritas luas CFPB untuk menegakkan 18 undang -undang perlindungan konsumen.

Memo tersebut menyatakan bahwa ia akan fokus pada melindungi prajurit dan veteran. Tetapi Sovern mencatat bahwa biro itu tidak diciptakan untuk melindungi satu set konsumen. Kongres secara khusus menyediakan di Dodd-Frank bahwa CFPB memiliki kantor untuk melindungi orang Amerika yang lebih tua, yang tidak disebutkan dalam memo tersebut.