Ingin pertumbuhan pekerjaan? Kemudian longgarkan kendali atas bank di AS

Banyak yang tidak pasti sekarang di kancah nasional. Namun, di tengah ini ketidakpastian yang berkelanjutanjelas prioritas utama administrasi adalah untuk meningkatkan jumlah pekerjaan Amerika, strategi yang mereka yakini berlaku kunci keberhasilan jangka panjang. Satu jalan potensial untuk mendukung tujuan ini terletak pada penyesuaian kerangka kerja peraturan dan pengawasan untuk bank, yang bertujuan menjadikan Amerika Serikat sebagai tujuan yang lebih menarik untuk investasi dari lembaga keuangan asing dan domestik.

Saat ini, bank-bank non-AS menghadapi berbagai tantangan ketika beroperasi dan berinvestasi di kepala sekolah AS di antaranya adalah perlakuan modal, anti pencucian uang dan sanksi menguasai penegakan hukum, dan iklim peraturan di mana bank-bank asing percaya, dengan beberapa pembenaran, mereka menghadapi pengawasan yang lebih keras dari regulator AS. Bagi bank AS, kerangka kerja peraturan terlalu memberatkan, terutama mengenai tingkat investasi ekuitas yang masuk akal. Lagi pula, investasi seperti pinjaman adalah alat pembiayaan utama untuk bisnis dan penciptaan lapangan kerja, dan jauh dari jelas bahwa investasi ekuitas yang dikelola dengan bijaksana, dibuat dalam proporsi yang wajar, menimbulkan risiko yang lebih besar daripada pinjaman.

Untuk beberapa waktu, saya telah menganjurkan bahwa baik industri perbankan domestik dan asing menyajikan proposal mereka yang paling memuaskan untuk amandemen komprehensif untuk buku-buku peraturan peraturan dan untuk praktik pengawasan kepada regulator bank. Tujuannya adalah untuk meningkatkan efektivitas kerangka kerja ini dalam memastikan keamanan dan kesehatan dan kepatuhan sambil secara signifikan mengurangi beban peraturan. Ini harus diikuti oleh upaya kolaboratif antara regulator dan bank untuk mengembangkan serangkaian peraturan dan peraturan yang disempurnakan. Ketika perubahan legislatif diperlukan, regulator dan bankir harus bersama-sama mendekati Kongres dengan paket legislatif yang dipersiapkan dengan baik. Mengingat tujuan pemerintahan yang dinyatakan saat ini, momen ini menghadirkan peluang ideal untuk kemajuan tersebut.

Di antara perubahan harus menjadi upaya yang jauh lebih kolaboratif antara lembaga pemerintah, termasuk penegak hukum dan regulator bank, dan industri untuk meningkatkan berbagi informasi dan upaya untuk secara lebih efektif memerangi AML dan meningkatkan penegakan sanksi. Saat ini, saya khawatir terlalu banyak upaya dilakukan untuk menangkap dan menghukum bank atas kesalahan, daripada dengan penuh semangat mengejar dan menuntut pencuci uang dan pelanggar sanksi itu sendiri. Selain itu, aturan modal perlu disederhanakan dan disempurnakan, dan analisis modal komprehensif Federal Reserve harus dihilangkan dan/atau difokuskan kembali dari berkonsentrasi pada biaya modal untuk menjadi program yang dirancang untuk mengidentifikasi dan meminimalkan bahaya risiko ekor.

Bank harus diizinkan untuk melakukan investasi ekuitas hingga persentase aset yang disepakati, tingkat yang tidak mungkin menimbulkan risiko keselamatan dan kesehatan yang serius. Portofolio investasi ini harus dikenakan fleksibilitas maksimum dan tingkat pengawasan agensi yang tidak eksklusif. Demikian pula, bank harus diizinkan untuk membuat pinjaman karakter hingga sejumlah aset, dengan aturan yang disepakati untuk mencegah diskriminasi ilegal, dimaksudkan atau tidak. Dikelola dengan benar, portofolio pinjaman ini dapat menurunkan biaya bank dan, yang penting, memperluas kemampuan bank untuk dengan aman membuat pinjaman dolar yang lebih kecil ke usaha kecil dan orang Amerika berpenghasilan menengah dan rendah.

Komplikasi pemerintah sehubungan dengan kegiatan M&A harus dimodernisasi. Analisis antimonopoli harus mencakup aktivitas keuangan non -bank, bukan hanya aktivitas bank dan bank. Kerangka waktu peraturan untuk persetujuan harus ditegakkan untuk memungkinkan merger dalam periode yang wajar, idealnya di bawah satu tahun, dengan bias terhadap persetujuan daripada pencegahan.

Mengenai bank asing, agen perbankan harus memastikan standar dan aktivitas pengawasan mereka tidak lebih ketat daripada yang diterapkan pada organisasi perbankan yang disewa secara domestik. Memang, kita harus memeriksa aturan perbankan kita untuk secara aktif mendorong investasi bank asing di AS

Sebagai masalah praktis, saya akan mendorong bank -bank asing untuk memindahkan kepala AML dan sanksi global mereka, dan mungkin seluruh fungsi kepatuhan mereka, ke AS karena peraturan AS secara global paling ketat di bidang -bidang ini, pengalaman telah menunjukkan bahwa organisasi perbankan memiliki waktu yang lebih mudah mematuhi hukum AS ketika ini adalah masalahnya. Ini adalah pengalaman saya dengan beberapa organisasi perbankan asing.

Akhirnya, titik yang ingin saya tekankan adalah penciptaan mekanisme yang efektif dan aktif untuk ulasan informal dan formal yang diprakarsai bank tentang praktik peraturan dan pengawasan. Ini sangat penting di mana bank percaya kesalahan telah terjadi, termasuk kesalahan dalam penilaian atau keadilan. Sementara saya sangat menghormati regulator dan pengawas bank kami, mengakui bakat dan dedikasi mereka, kita semua adalah manusia. Dan kita semua mendapat manfaat ketika pekerjaan kita tunduk pada pemeriksaan dan peninjauan kritis.

Dengan administrasi yang menandakan kemauan untuk memikirkan kembali norma -norma peraturan yang lama, momen ini menghadirkan kesempatan yang berarti untuk membentuk kembali lanskap pengawasan. Dengan membuat reformasi yang ditargetkan yang meningkatkan kejelasan, konsistensi dan efisiensi, pembuat kebijakan dapat memposisikan Amerika Serikat sebagai tujuan yang lebih menarik dan kompetitif untuk lembaga keuangan domestik dan asing. Dengan melakukan hal itu, kami tidak hanya menumbuhkan sistem keuangan yang lebih dinamis dan tangguh, tetapi juga membuka potensi peningkatan investasi, inovasi, dan penciptaan lapangan kerja di seluruh negeri.