Perintah pengadilan kebangkrutan sinapse mengembangkan pemeriksaan bank

Pengadilan kebangkrutan California Tengah yang menangani kebangkrutan Synapse, penyedia middleware yang sudah tidak ada, telah memberikan mosi untuk penggugat untuk memeriksa Evolve Bank & Trust, salah satu bank mitra Synapse.

Hakim memberikan mantan pelanggan Synapse FinTech Fund bahwa Mosi Flip untuk apa yang disebut Pemeriksaan Evolve 2004, yang memungkinkan para pihak dalam kasus kebangkrutan untuk melakukan pemeriksaan terhadap seseorang dan/atau dokumen, mirip dengan deposisi. Dana yang Flip menyediakan platform online untuk berinvestasi dalam hutang real estat perumahan jangka pendek; Baru -baru ini mengubah namanya menjadi tegak. Menurut pengacara perusahaan, bank -bank Synapse memiliki $ 243.861 dari uang pelanggannya, di mana mereka maupun pelanggan mereka tidak memiliki akses atau tahu di mana ia ditahan.

Kasus Synapse penting karena menggambarkan bahaya model bisnis “perbankan sebagai layanan”, di mana bank menawarkan layanan mereka sebagai bank charter untuk fintechs, memberi bank lebih banyak pelanggan dan fintechs lebih banyak layanan. Fintechs mendaftar dengan Synapse untuk menghubungkannya dengan bank charter. Bank dan fintechs mengandalkan buku besar Synapse untuk catatan dana pelanggan yang masuk dan keluar dari rekening bank mereka. Wali Amanat Kebangkrutan Synapse, mantan ketua Federal Deposit Insurance Corp. Jelena McWilliams, mengatakan $ 65 juta hingga $ 96 juta dari uang pengguna akhir fintechs ‘tidak ada.

Dalam kasus yang lama dan rumit ini, partai-partai telah menunjuk satu sama lain. Dalam pengembangan terbaru ini, Fund yang mengatakan Evolve Bank, mitra bank pertama Synapse, telah menolak untuk memberikan informasi dan dokumen yang diminta. Bank mitra Synapse lainnya – Lineage, AMG National Trust dan American – juga menuduh Evolve gagal memberikan catatan. Evolve menuduh Synaps menyimpan catatan yang tidak konsisten dan menghasilkan pernyataan yang tidak akurat. Evolve juga menuduh bank mitra lain tidak memberikan informasi yang diminta.

Posisi Evolve adalah bahwa ketika mentransfer akun pelanggan Synapse ke tiga bank broker sinaps (Lineage, AMG dan American) pada atau sekitar September 2023, sebagai bagian dari perpisahan profesionalnya dengan Synapse, tidak ada kekurangan dana pelanggan. Synapse telah menuduh Mercury, sebuah fintech perbankan bisnis yang bermigrasi keluar Synapse pada Oktober 2023, dengan tidak tepat mengambil $ 50 juta. Mercury mengatakan ini tidak benar. Synapse juga mengatakan tidak pernah setuju untuk Evolve $ 25 juta biaya layanan bulanan. Evolve mengatakan bahwa biaya layanan bulanan disepakati dan dibangun ke dalam kontraknya dengan Synapse. Tiga bank broker Synapse mengatakan mereka telah memberikan kembali semua dana pengguna akhir Synapse yang mereka pegang. Beberapa tuntutan hukum class action telah diajukan terhadap bank yang terlibat.

Evolve Bank mengatakan tidak ada komentar pada ujian tahun 2004.

“Kami tidak tahu detail tentang ujian 2004, tetapi kami berharap ini dapat membantu,” kata Sheryl Bollinger, CEO AMG National Trust. Dua bank mitra sinaps lainnya tidak menanggapi permintaan komentar.

Ujian Evolve Bank “dapat mengarah pada jawaban yang akan mengklarifikasi situasi, terutama yang berkaitan dengan biaya yang dibebankan dan dana cadangan berkembang yang diciptakan ketika situasi Synapse memburuk,” kata Todd H. Baker, seorang profesor di Universitas Columbia dan mengelola kepala sekolah di Broadmoor Consulting.

Menurut Christopher Fisher, seorang pengacara yang mewakili dana yang membalik, pelanggannya “tidak dapat mengakses dana mereka dan tetap dalam kegelapan tentang status dana yang diyakini dipegang oleh bank mitra Synapse, termasuk Evolve Bank & Trust,” tulisnya dalam sebuah pernyataan yang diajukan ke pengadilan. “Atas informasi dan keyakinan, dana itu saat ini ditahan oleh Evolve.”

Dia mengatakan perusahaannya telah berulang kali meminta Evolve untuk informasi dan dokumen dan Evolve belum memberikan catatan yang diminta.

Dalam memo terpisah, dana yang membalik pengacara mengatakan mereka berupaya mendapatkan informasi dan dokumen yang relevan dengan upaya rekonsiliasi Evolve hingga saat ini, detail keseimbangan saat ini dan historis untuk fintechs pada platform Synapse dan komunikasi antara Evolve dan Synapse terkait dengan penanganan dan dana fintechy dan dana pelanggan mereka, “semua yang diperlukan untuk menginformasikan dengan baik.