Virginia Community Bank mengumumkan keluarnya dari BAAS

Bank komunitas Fairfax, yang berbasis di Virginia telah menarik steker pada anak perusahaan perbankan-sebagai-layanan setelah unit berusia empat tahun itu gagal dalam pendapatan dan target setoran.

Keuangan Mainstreet $ 2,2 miliar aset mengungkapkan penutupan unit Avenu pada hari Senin dalam siaran pers yang mengumumkan pendapatan kuartal pertama. “Garis waktu untuk pengembalian yang diharapkan atas modal yang diinvestasikan melampaui rencana perusahaan, dan kami memutuskan untuk mencurahkan energi kami di bank inti,” kata CEO Jeff Dick dalam rilisnya.

Dengan menutup Avenu, Mainstreet bergabung dengan daftar panjang bank yang tersandung saat mengejar strategi perbankan yang tertanam, meskipun investor tampaknya bereaksi positif terhadap berita tersebut. Saham Mainstreet ditutup lebih dari 1% Senin di $ 16,64.

Pada bulan September, misalnya, Institusi Keuangan Inc. $ 6,1 miliar di Warsawa, New York, mengatakan bahwa itu direncanakan untuk berhenti Perbankan sebagai layanan untuk fokus pada waralaba Community Banking. Lebih dekat ke rumah untuk Mainstreet, Blue Ridge Bancshares senilai $ 2,9 miliar di Charlottesville, Virginia, menyelesaikan keluar dari pasar pada bulan Desember.

Banyak institusi yang mengalami kesulitan dalam bisnis perbankan-sebagai layanan melanda regulator mereka. Malstreet menghindari jebakan itu, Membangun Avenu dari bawah ke atas, Menekankan kepatuhan dan menghubungkan mitra fintech langsung ke sistem perbankan intinya untuk menjamin keakuratan buku besar transaksi.

Tetapi bahkan dengan desain itu, Avenu gagal di garis bawah. Unit ini kehilangan $ 3,6 juta pada tahun 2024. Sementara itu, deposito $ 41 juta pada 31 Desember, jauh di bawah $ 200 juta yang diharapkan oleh Mainstreet setelah tiga tahun penuh operasi.

Pengumuman hari Senin terjadi sekitar tiga bulan setelah Mainstreet memilih untuk merusak nilai perangkat lunak operasi Avenu-menuliskannya ke nilai pasar saat ini dan mencatat biaya $ 19,7 juta terhadap pendapatan kuartal keempat perusahaan, yang menyebabkan kerugian $ 10 juta untuk tiga bulan terakhir tahun 2024.

Mainstreet juga telah melayang rencana Luncurkan aplikasi yang ditujukan untuk pengecer ganja Dalam upaya sebelas jam untuk memperbaiki situasi keuangan Avenu yang memburuk.

“Biaya dimuka dan kurangnya kemajuan nyata terbukti terlalu besar untuk melanjutkan Avenu,” Janney Montgomery Scott Direktur Riset Chris Marinac menulis Senin dalam catatan penelitian.

Sekarang, setelah menghilangkan unit, Mainstreet mengharapkan biaya operasinya yang dekat untuk tren turun. Bank memproyeksikan penurunan 13% dalam biaya tidak tertarik menjadi $ 12,5 juta pada kuartal kedua, dengan penurunan lebih lanjut menjadi $ 11,5 juta yang diproyeksikan untuk tiga bulan terakhir tahun 2025. Tren seperti itu “harus memiliki pengaruh positif pada pendapatan per saham, pengembalian, dan nilai buku berwujud,” tulis Marinac.

Mainstreet melaporkan laba bersih kuartal pertama dengan total $ 2,5 juta Senin, karena dapat mengurangi biaya pendanaannya sambil menahan pinjaman stabil. “Kami bekerja dengan rajin untuk mengoptimalkan harga pada tumpukan deposit kami,” kata Kepala Akuntan Alex Vari dalam siaran pers.

Pinjaman yang tidak berkinerja mencapai 1,18% dari total pinjaman. Mainstreet mengharapkan rasio itu akan turun pada kuartal kedua dengan kemungkinan resolusi pinjaman real estat komersial $ 11,2 juta, hasil yang dimiliki oleh Chief Credit Officer Chris Johnston sebagai “bukti upaya rajin dan kreatif tim untuk bekerja sama dengan peminjam untuk menemukan hasil positif secara tepat waktu.”