Bank harus mempertahankan CFPB dari kepentingan pribadi

Administrasi Trump bukanlah penggemar Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan telah melakukan segala daya untuk membuat agensi. Pengadilan Distrik DC berulang kali menghalangi upaya -upaya itumengutip prinsip pemisahan kekuasaan. Serangan administrasi tampaknya memiliki sedikit kelebihan hukum – lagipula, agensi itu diciptakan oleh Kongres, dan hanya Kongres yang bisa mengakhirinya. Namun, orang dapat mengharapkan administrasi untuk melanjutkan serangannya terhadap CFBP. Bank dan serikat kredit harus dengan kuat menentang gerakan deregulasi ini, tidak hanya untuk mempromosikan kepentingan publik, tetapi juga keluar dari kepentingan diri yang dingin.

Menurut Penelitian oleh Edelman TrustBank mengalahkan lembaga keuangan lainnya seperti perusahaan fintech dan crypto di Consumer Trust. Namun, kepercayaan itu terkikis dengan generasi yang lebih muda. Misalnya, laporan oleh Finra menemukan itu 55% anggota Gen Z Lebih suka menginvestasikan uang mereka dalam produk cryptocurrency daripada opsi perbankan tradisional.

Cryptocurrency dan alternatif non -bank yang serupa sangat fluktuatif dan telah menghancurkan penghematan investor dengan tarif yang biasanya terlihat selama resesi. Misalnya, Bank untuk Pemukiman Internasional menemukan bahwa 75% investor Bitcoin memiliki kehilangan uangterlepas dari kenaikan aset itu sejak awal. Sementara crypto dan opsi non-bank lainnya mungkin cocok untuk investor pencarian risiko tertentu, sebagian besar penabung, investor, deposan dan peminjam lebih baik mengandalkan bank tradisional dan serikat kredit. Pasar non -bank yang sebagian besar tidak likuid dan sangat tidak stabil penuh dengan penyalahgunaan. Bahkan pemain crypto yang mapan dan sangat dikapitalisasi seperti Coinbase telah menghadapi penalti dari negara Dan federal Regulator. Yang disebut stablecoin juga tidak kebal dari tuduhan penipuan, seperti yang terbukti dari Wipping $ 60 miliar Wipeout dari jaringan crypto Luna. Orang mungkin berharap pelanggaran seperti itu memotivasi investor dan deposito untuk kembali ke bank tradisional dan serikat kredit, tetapi itu belum terjadi. Kekuatan pasar saja belum memburuk konsumen pada opsi non -bank. Itu harus menjadi indikator yang mengkhawatirkan untuk sektor perbankan yang sah.

Sementara bank dan serikat kredit diatur oleh peraturan yang ketat, perusahaan fintech dan crypto bebas menawarkan produk analog sambil menghindari aturan tersebut. Dan firasat kebijakan hands-off administrasi baru melanjutkan kelemahan ketika datang ke regulasi non-bank. Disparitas peraturan ini memungkinkan aktor non -bank untuk memikat konsumen dengan godaan tingkat anti -kompetitif dan pengembalian yang tidak mampu dibayar oleh pemain tradisional. Selain itu, bank tidak dapat mengatasi kerugian kompetitif mereka dengan hanya bergabung dengan permainan crypto. Pemberian serangan seperti itu masih akan tetap tunduk pada peraturan kehati -hatian, aturan Volcker, persyaratan modal Basel dan sejenisnya.

Bagaimana bank dan serikat kredit dapat bersaing dengan hype yang tampaknya tak terhindarkan di sekitar penawaran non -bank terbaru? Mungkin ironisnya, CFPB mungkin menjadi jawabannya. Sektor perbankan tradisional bukan penggemar CFPB, tetapi sudah saatnya industri mempertimbangkan kembali posisi itu.

Sementara Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas dan SEC telah bertengkar atas wewenang untuk melayani sebagai regulator utama crypto, CFPB tidak menyusut ungu di ruang angkasa. CFPB memainkan peran penting dalam melindungi konsumen dari praktik menipu di seluruh kelas aset keuangan termasuk NFT, mata uang video game, cryptocurrency dan Darlings du Jour lainnya. Agensi telah membantu memediasi ribuan keluhan dari konsumen tentang penipuan crypto, dan telah dikeluarkan penasihat Dan panduan untuk menjauhkan konsumen dari penipuan terkait crypto. CFPB juga sangat efektif dalam perjuangannya melawan praktik pinjaman predator yang lebih tradisional. Secara keseluruhan, agensi telah membantu menyelesaikan lebih dari 3 juta keluhan pelanggan di semua industri. Sementara agensi lain menjadi berita utama dengan pemukiman angka besar, CFPB melakukan banyak pekerjaan baik di tingkat individu, memediasi keluhan konsumen berdasarkan kasus per kasus dan tanpa fanfare.

Melalui upaya-upaya ini, CFPB telah mendapatkan reputasi yang diperoleh dengan baik karena sangat efektif dalam membantu membasmi penipuan dan korupsi yang dipasarkan oleh konsumen. Industri perbankan membutuhkan CFPB yang kuat untuk melanjutkan pekerjaan itu. Perlindungan konsumen yang kuat melindungi bukan hanya konsumen tetapi juga bank tradisional.

Ada banyak preseden untuk gagasan bahwa perlindungan konsumen yang kuat Promosikan iklim keuangan yang stabil Itu menguntungkan lembaga keuangan arus utama seperti bank tradisional. Memang, dunia telah menyaksikan kerusakan yang dapat dilakukan oleh kegagalan peraturan. Seperti yang ditemukan oleh Komisi Penyelidikan Krisis Keuangan dalam postmortem Hebat 2008, ketabahan yang lebih besar oleh regulator mungkin telah membantu mencegah banyak kerusakan akibat krisis itu.

Dengan mengawasi ekses-ekses dari Nonbank Wild West, CFPB yang kuat mengurangi kemungkinan bahwa konsumen akan menghilangkan modal mereka pada opsi non-bank berisiko tinggi. Di mana aliran modal itu sebaliknya? Konsekuensi alami dari rezim perlindungan konsumen yang kuat adalah bahwa konsumen akan semakin bergantung pada stabilitas dan keandalan bank tradisional. Sederhananya, karya CFPB mendorong modal menjauh dari pasar yang mudah menguap dan spekulatif ke yang stabil.

Yang pasti, peraturan CFPB telah menambahkan beberapa beban kepatuhan pada bank yang bermain sesuai aturan. Tetapi biaya -biaya itu dibenarkan dengan baik oleh manfaat sistemik yang akan memanfaatkan konsumen dan bank jika CFPB diizinkan untuk mengejar pekerjaan kritisnya tanpa campur tangan politik. Bank -bank dan pelobi mereka harus memberikan tekanan yang tepat pada administrasi Trump untuk menghindari pembakaran CFPB lebih lanjut – demi mereka sendiri.