Keuntungan LendingClub Diberi Terbaik oleh ‘Ketidakpastian Makroekonomi’

Penghasilan LendingClub Corp. kurang dari harapan Wall Street pada kuartal pertama, sebagian besar berkat peningkatan ketentuan karena apa yang disebut perusahaan itu “ketidakpastian ekonomi makro.”

Dalam tiga bulan pertama tahun 2025, laba bersih untuk pemberi pinjaman yang berbasis di San Francisco adalah $ 11,7 juta, di bawah perkiraan rata-rata analis sebesar $ 12,3 juta, menurut S&P. Penghasilan per saham datang ke 10 sen, malu dari 11 sen analis yang diprediksi, per S&P.

LendingClub menyisihkan $ 58,1 juta selama kuartal dalam ketentuan untuk kerugian kredit – naik dari $ 31,9 juta pada periode yang sama tahun 2024.

Dalam panggilan konferensi dengan analis pada hari Selasa, CEO Scott Sanborn mengatakan peningkatan ini dirancang untuk memperhitungkan “ketidakpastian di lingkungan” dan mempersiapkan kemungkinan resesi.

“Kami, tentu saja, memantau lingkungan makro dengan hati -hati, dan kami meningkatkan ketentuan kualitatif kami kuartal ini untuk dipersiapkan untuk skenario di mana tingkat pengangguran meningkat menjadi 5,3%,” kata Sanborn.

Tingkat pengangguran AS saat ini 4,2%, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja.

Ketika ditanya mengapa LendingClub mengantisipasi skenario seperti itu, Chief Financial Officer Drew Labenne menunjuk kebijakan perdagangan administrasi Trump. Pada tanggal 2 April, yang disebut Presiden Trump “Hari Pembebasan,” ia mengumumkan tarif baru yang curam di hampir 90 negara – meskipun ia kemudian berhenti atau membuat pengecualian kepada banyak dari mereka.

“Itu adalah akhir kuartal ketika kami membuat keputusan ini, tepat ketika pengumuman Hari Pembebasan terjadi,” kata Labenne. “Jadi itu termasuk – karena kurangnya istilah yang lebih baik, aku akan menyebutnya ketidakpastian yang dibuat oleh Hari Pembebasan.”

Dalam berita yang lebih baik untuk spesialis pinjaman online, total pendapatan bersih untuk kuartal ini mencapai $ 217,7 juta, mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar $ 214,3 juta, menurut S&P. Dan pendapatan bersih pra-provisi adalah $ 73,8 juta, mengalahkan pedoman LendingClub sendiri dari kuartal terakhir, ketika memperkirakan $ 60 juta menjadi $ 70 juta.

“Kami percaya bijaksana untuk meningkatkan cadangan dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi makro,” kata Labenne. “Tapi setelah mengatakan itu, momentum yang mendasari bisnis kuat dan diperkirakan akan berlanjut pada kuartal kedua.”

Juga pada hari Selasa, LendingClub mengumumkan akuisisi Cushion, sebuah aplikasi bertenaga AI yang membantu pelanggan melacak tagihan, melakukan pembayaran dan memantau pinjaman, di antara tugas-tugas lainnya. Selama panggilan pendapatan LendingClub, Sanborn mengatakan teknologi “akan lebih meningkatkan pengalaman seluler dan set fitur kami.” Produk LendingClub meliputi pinjaman pribadi, yang sering digunakan untuk membiayai kembali utang kartu kredit, serta rekening giro, rekening tabungan dan sertifikat setoran.

Awal bulan ini, LendingClub mengumumkan bahwa mereka membeli properti baru yang besar di San Francisco, di mana ia merencanakan untuk menemukan kantor pusatnya mulai tahun depan. Perusahaan ini telah beroperasi di Kota California Utara sejak 2012, tetapi juga memiliki kantor di New York, Boston dan Lehi, Utah.

Di sebuah penyataanSanborn mengatakan bahwa Lendingclub menegaskan kembali komitmennya terhadap Bay Area, tetapi juga bahwa pembelian itu masuk akal secara finansial.

“Kedaluwarsa sewa kami bertepatan dengan penetapan harga real estat komersial San Francisco yang rendah secara historis, memungkinkan kami untuk memperoleh aset kualitas institusional dengan sebagian kecil dari biaya pra-pandemi,” katanya.

LendingClub mengatakan pihaknya memenangkan proses penawaran untuk membeli properti, yang terletak di Kearny Street dekat distrik keuangan kota, dengan harga $ 74,5 juta. Penjualan ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal kedua.

LendingClub memulai pada tahun 2006 sebagai platform pinjaman peer-to-peer di Facebook. Bisnis ini menarik perhatian sebagai cara baru berteknologi tinggi untuk menghubungkan pemberi pinjaman dengan peminjam, menarik investasi yang cukup besar dari Google dan pemangku kepentingan kuat lainnya. Pada 2014, LendingClub go public, mengumpulkan sekitar $ 900 juta Dalam penawaran umum perdana terbesar dari perusahaan teknologi AS tahun itu.

Perusahaan kemudian berjuang dengan campuran tantangan keuangan dan skandal. CEO pendiri LendingClub, Renaud Laplanche, mengundurkan diri pada Mei 2016dan Sanborn segera memimpin.

Sejak itu, perusahaan telah beralih ke sumber pendanaan yang lebih konvensional untuk pinjamannya. Pada bulan Februari 2021, LendingClub mengakuisisi bank yang berbasis di Boston Radius Bancorp. Dan pada bulan Desember 2020, di tengah peningkatan ketergantungannya pada investor institusional, LendingClub mengakhiri peer-to-peer-nya platform pinjaman.